¿Bitcoin impactará en los 105,000 dólares? Interpretación de las señales del mercado detrás de los 9,000 millones de dólares en monedas estables de Binance.

Después de experimentar una fuerte retroceso, el mercado de Bitcoin está impregnado de una intensa emoción de pánico. Hasta el 19 de noviembre, el precio de Bitcoin se reporta en 91336.3 dólares, habiendo retrocedido más del 25% desde el máximo histórico de 126,000 dólares en octubre.

Sin embargo, en medio de este pánico, las reservas de stablecoins de Binance han aumentado más de 9 mil millones de dólares, acercándose a un máximo histórico, un fenómeno que generalmente presagia que el mercado podría estar a punto de experimentar una gran volatilidad y el inicio de una nueva tendencia alcista.

01 Sentimiento del mercado: Oportunidades en medio del pánico extremo

El sentimiento del mercado de Bitcoin ha caído a su punto más bajo. Los indicadores técnicos de Gate muestran que el índice de miedo y codicia de Bitcoin es solo 11, en estado de “extremo miedo”.

Este número está muy por debajo del nivel neutral, lo que indica que los inversores están saliendo en masa, y la presión de venta ha alcanzado su punto máximo.

Desde los datos históricos, el pánico extremo a menudo es una señal para operar en contra. Cuando el índice de miedo y avaricia cae por debajo de 15, a menudo indica que el fondo del mercado está por llegar.

Al revisar los mínimos del mercado de marzo de 2020 y noviembre de 2022, ambos estuvieron acompañados por el índice de miedo y codicia cayendo a niveles bajos similares, y luego el mercado comenzó un fuerte retroceso.

Al mismo tiempo, el volumen de transacciones de Bitcoin en las últimas 24 horas se mantiene en un nivel de 1,495 millones de dólares, lo que muestra que la liquidez del mercado sigue siendo abundante y no ha habido ventas masivas por pánico. Este entorno de baja volatilidad suele ocurrir antes de que se produzca un cambio de tendencia, acumulando energía para la próxima dirección del mercado.

02 Aumento del stablecoin de Binance: $9,000 millones de “pólvora seca”

Según el análisis de CryptoOnchain, las reservas de stablecoins del intercambio de Binance aumentaron en 9,000 millones de dólares en 30 días, una cifra que se acerca a su máximo histórico.

Las reservas de oro estables son un indicador clave para medir el poder adquisitivo del mercado. Una gran afluencia de fondos estables a los intercambios generalmente significa que los inversores se están preparando para entrar.

Los datos históricos muestran que los picos similares en las reservas de oro estable suelen ir seguidos de un aumento de la volatilidad y una nueva tendencia alcista. Estos fondos “en espera” pueden cambiar rápidamente la dinámica del mercado y proporcionar combustible para un mercado alcista.

La actual reserva de 9 mil millones de dólares en monedas estables ha creado un abundante “pólvora seca”; una vez que el sentimiento del mercado cambie, estos fondos podrían convertirse rápidamente en poder adquisitivo, impulsando así el aumento de precios.

Por otro lado, el diferencial de futuros de Bitcoin se ha vuelto negativo, lo que indica que hay un sentimiento bajista y una actitud cautelosa en el mercado. Cuando el precio de los futuros es inferior al precio al contado, indica que la demanda de apalancamiento es débil y que los participantes del mercado están reduciendo riesgos o cerrando posiciones.

03 Desequilibrio de la fuerza de compra y venta: mercado dominado por la presión de venta

Los datos de Binance muestran que la presión de venta ha aumentado notablemente recientemente. El volumen de ventas alcanzó los 1,517 millones de dólares, mientras que el volumen de compras fue de solo 1,058 millones de dólares, existiendo una diferencia significativa entre ambos.

Este desequilibrio se refleja en un valor de indicador de -0.17%, lo que indica que el mercado sigue enfrentando presión de venta.

Esta presión de venta se produce en un momento en que el precio de Bitcoin oscila cerca del nivel clave de 94,000 dólares. Cada intento de aumento de precio se ve reprimido por grandes órdenes de venta, y cualquier impulso alcista se ve rápidamente contrarrestado.

El gráfico de barras grises muestra que esta tendencia de venta es persistente y recurrente, no simplemente una fluctuación temporal. En comparación con la intensidad del impulso de venta, la liquidez del lado comprador parece débil, lo que indica una clara inclinación del mercado hacia el lado vendedor.

Si esta tendencia continúa y se rompe el soporte actual, el precio podría experimentar una caída repentina debido al aumento de las ventas.

04 Movimientos de instituciones: Estrategias en medio de la divergencia

A pesar de que los precios del mercado han experimentado un retroceso, el comportamiento de los inversores institucionales muestra una tendencia de diversificación.

Por un lado, MicroStrategy invirtió 835.6 millones de dólares para aumentar su participación en 8,178 monedas de Bitcoin, con un precio de compra promedio de 102,171 dólares. Después de esta compra, el volumen total de tenencias de la compañía alcanzó 649,870 BTC, con una inversión acumulada de aproximadamente 48.37 mil millones de dólares.

Por otro lado, los productos ETF de Bitcoin han experimentado una gran fuga de capitales. Las 10 ETF de Bitcoin han tenido un flujo neto de salida de 8,794 BTC (aproximadamente 838 millones de dólares), de los cuales el ETF de Bitcoin de BlackRock tuvo una salida de 4,880 BTC (aproximadamente 465 millones de dólares) en un solo día.

Esta divergencia muestra que los inversores institucionales tienen diferencias en su juicio sobre el nivel actual de precios.

Sin embargo, desde el 6 de octubre, la demanda de BTC por parte de los titulares a largo plazo (manos de diamante) ha aumentado de 159,000 monedas a 345,000 monedas, estableciendo la mayor escala de acumulación en el reciente ciclo.

Este comportamiento anómalo de acumulación en una tendencia bajista podría presagiar un fuerte rebote en el mercado en el futuro.

05 Dinámica de intercambios competitivos: Oportunidades de monedas alternativas en Gate

Cuando el Bitcoin fluctúa por debajo de 92000 dólares, las altcoins muestran una clara divergencia, con algunos criptomonedas de pequeña capitalización experimentando aumentos explosivos.

En Gate, el token GET subió un 60.66%, REKTCOIN aumentó un 46.55%, y BAKED subió un 43%.

La explosión colectiva de estas monedas alternativas tiene un significado importante en el mercado de criptomonedas. Cuando los precios de las monedas principales están bajo presión, los fondos a menudo fluyen hacia monedas de baja capitalización de mercado con alto riesgo y alta recompensa, en busca de rendimientos extraordinarios.

El aumento explosivo de GET muestra que el sentimiento especulativo del mercado sigue activo, a pesar de que el índice de miedo general ha alcanzado un nivel de miedo extremo de 11, pero parte del capital aún está buscando oportunidades explosivas.

Sin embargo, los inversores deben estar alerta ante las características de alto riesgo de las monedas alternativas. Los volúmenes de comercio de GET, REKTCOIN y BAKED son extremadamente bajos, con un volumen diario de comercio de solo 11,000 dólares para GET y BAKED.

Esta baja liquidez significa que los precios son muy susceptibles a ser manipulados, con una pequeña cantidad de fondos se pueden causar grandes fluctuaciones en el precio.

06 Estrategias de negociación y advertencias de riesgo

En el actual entorno del mercado, las recomendaciones de estrategias de operación a corto plazo que proporciona Gate sugieren establecer el momento de entrada para BTC en el rango de 91,200-92,000 dólares, y el momento de entrada para ETH se recomienda en 2,950-3,050 dólares.

En cuanto a las ganancias y pérdidas, se recomienda establecer un ±5% para Bitcoin y un ±7% para Ethereum. Se sugiere gestionar la posición utilizando el 10-15% del capital total, con una calificación de riesgo media.

En cuanto a la disposición de inversión a medio plazo, el juicio de tendencia se basa principalmente en ajustes de oscilación, siendo cauteloso al ver en positivo. Se sugiere una asignación del 60% en BTC y del 40% en ETH. Las perspectivas del mercado muestran una probabilidad del 30% de un mercado alcista, del 20% de un mercado bajista y del 50% de un mercado lateral.

Los riesgos clave incluyen el riesgo sistemático (incertidumbre macroeconómica global), el riesgo de moneda (cambios en las políticas regulatorias), el riesgo de liquidez (la emoción del mercado puede cambiar rápidamente) y el riesgo regulatorio (la SEC intensifica la regulación de criptomonedas).

Los inversores deben prestar especial atención al marco regulatorio de la SEC y a las tendencias de inversión institucional, ya que son catalizadores clave; se espera que la configuración del mercado se aclare gradualmente en los próximos 1-3 meses.

Perspectivas Futuras

El mercado siempre circula entre el miedo y la codicia. Antes de que llegue la próxima oportunidad de codicia, los inversores que pueden mantener la razón y estar preparados en medio del pánico extremo suelen convertirse en los grandes ganadores después de la reversión del mercado.

La acumulación histórica de reservas de monedas estables de Binance contrasta marcadamente con el extremo pánico del mercado, lo que podría presagiar una nueva ronda de volatilidad en el mercado.