los hits variacionales alcanzan $73m tvl a medida que los mercados defi caen

mientras el mercado más amplio de defi perdió entre el 11 y el 13 por ciento ($18-22b) a principios de noviembre, @variational_io se movió en contra de la tendencia, alcanzando un máximo histórico de $73.3m en tvl. su bóveda olp central vio un dramático aumento del 66 por ciento en un solo día el 11 de noviembre, saltando de $6m a $10m.

cómo funciona el protocolo

variational opera como un creador de mercado verticalmente integrado en arbitrum, proporcionando liquidez en casi 500 mercados. las características clave incluyen:

> cero comisiones de trading con reembolsos de pérdidas del 2 al 4%, totalizando más de $300k pagados a los usuarios
> cobertura que elimina la pérdida impermanente
> proveedor de liquidez omni propietario (olp) algoritmos
> utilización completa del capital en comparación con el 50–80% en bóvedas defi tradicionales

el olp genera rendimiento puramente a partir de los diferenciales entre la oferta y la demanda en lugar de riesgo direccional. esto proporciona un perfil de retorno más predecible incluso en mercados turbulentos.

impulsores del aumento

el comportamiento de los inversores y los eventos recientes del mercado jugaron un papel fundamental:

> la explotación de hyperliquid, que causó una pérdida de $4.9m, destacó las vulnerabilidades de los competidores
> la caída de bitcoin desde los máximos de octubre aumentó la demanda de estrategias de "rendimiento defensivo"
> los apys históricos de 90 días han alcanzado el 369% durante períodos de alta volatilidad
> Los pools segregados ofrecían seguridad en comparación con las estrategias de vault apalancadas

contexto de mercado y perspectivas

mientras el tvl de defi alcanzó mínimos de tres años, variational capturó el 15% de los flujos de arbitrum perps, frente a su habitual 5%. el aumento subraya el apetito institucional por estrategias de rendimiento antifrágiles que funcionan cuando el defi tradicional pierde terreno.

h/t @EntropyAdvisors