El VIX: el "termómetro del miedo" que todo inversor debe vigilar en 2025

¿Qué es el VIX? En pocas palabras: es el índice que mide cuánto miedo hay en Wall Street. Cuando sube, significa que los inversores andan nerviosos. Cuando baja, duermen tranquilos.

La fórmula simple

El VIX (Volatility Index) calcula la volatilidad esperada del S&P 500 en los próximos 30 días usando los precios de opciones de compra y venta. Fue creado por el CBOE en 1993 y se actualiza en tiempo real.

Correlación inversa = la clave: cuando el S&P 500 cae, el VIX sube. Es como un salvavidas para las carteras.

Niveles de riesgo según el VIX

• 0-15: Riesgo bajo (mercado calmado)
• 15-20: Riesgo moderado
• 20-25: Riesgo medio
• 25-30: Alto riesgo
• +30: Pánico total (como 2008 o COVID-19)

Lo que pasó en enero de 2025

El VIX se disparó un 30% en un solo día (27 de enero) superando los 19 puntos. ¿Por qué? DeepSeek (empresa china) lanzó un modelo de IA que asusta a los gigantes tech estadounidenses. Los inversores se preguntaron: ¿Estarán sobrevaloradas las Magnífica 7?

Pero lo loco fue que se estabilizó en horas. Trading algorítmico + rebalanceos masivos + “gamma excess” (opciones siendo reequilibradas) crearon un efecto dominó que calmó el mercado.

2025: El año del Caos

Aranceles de Trump, incertidumbre macroeconómica, sorpresas tech, Fed vigilando. Todo esto mantiene el VIX en alerta.

Escenarios posibles:

• Si Trump negocia y la inflación baja → VIX baja gradualmente
• Si las tensiones se mantienen moderadas → VIX fluctúa pero sin sobresaltos
• Si todo va mal → VIX alcanza niveles de 2020 (¡recuerda: COVID tocó 82 puntos!)

¿Cómo invertir en VIX?

No puedes comprarlo directo como una acción. Solo a través de:

• CFDs sobre futuros
• ETFs de volatilidad
• Opciones de compra/venta

Estrategia 1 (defensiva): Compra VIX cuando esperes turbulencias. Cuando tu cartera cae, el VIX sube y te cubre.

Estrategia 2 (especulativa): Apuesta a corto plazo aprovechando picos de miedo. Alto riesgo = alto reward.

El dato histórico

• Crisis 2008: VIX alcanzó 89.53 puntos
• COVID-19 (16 marzo 2020): Pasó de 57.83 a 82.69 en un día
• Hoy: Más estable, pero volátil por eventos sorpresa

Análisis técnico actual

• Resistencia: 20-22 puntos (si lo rompe = más pánico)
• Soporte: 15-16 puntos (punto de calma)
• RSI: Cercano a sobrecompra tras picos de enero

Dato clave para no-americanos

aunque el VIX mide volatilidad en EE.UU., cuando sube, salen capitales de Europa, Asia y Latam. Es un efecto dominó global. Así que aunque inviertas en bolsas locales, el VIX te afecta igual.

Bottom line

El VIX es tu termómetro del riesgo. Sirve tanto para protegerte (usarlo como seguro) como para especular (apostar a turbulencias). Pero recuerda: derivados = riesgo elevado. Nunca inviertas más de lo que puedas perder.