Las acciones de COIN se disparan un 80% en 3 meses: ¿tarde a la fiesta o sigue siendo una apuesta prometedora?

13 de octubre de 2025 — 10:34 a. m. EDT

Escrito por Analista Financiero para Perspectivas Cripto

El intercambio de criptomonedas Coinbase Global, Inc. COIN ha experimentado un impresionante aumento del 80% en su precio de acciones en los últimos tres meses, superando significativamente el modesto crecimiento del 4% de la industria. El desempeño de las acciones en el último año ha sido aún más notable, con un asombroso aumento del 262%. Dada esta subida meteórica, los inversores ahora se enfrentan a una pregunta crucial: ¿todavía hay potencial para más ganancias, o es inminente una corrección? Profundicemos en los datos para obtener algunas ideas.

La sólida adquisición de usuarios de Coinbase impulsa el momentum

Coinbase sigue cautivando a los inversores con su fuerte crecimiento de usuarios, añadiendo un número récord de 850,000 nuevos usuarios en el segundo trimestre de 2025. La base total de usuarios de la plataforma ha alcanzado ahora los 11.7 millones, marcando un aumento anual del 34%. Esta base de usuarios en expansión no solo está creciendo en números, sino también en compromiso, como lo demuestra la adición de 1.3 millones de nuevas suscripciones a productos durante el trimestre, lo que representa un aumento del 34% en comparación con el año anterior.

Es particularmente notable que el 35% de estas nuevas adopciones de productos provengan de usuarios existentes, lo que indica fuertes capacidades de venta cruzada y una diversificación de productos efectiva. Para los inversores, esta tendencia señala una base de clientes sólida y leal, lo que podría reducir la tasa de abandono mientras se mejora el valor de por vida del cliente. La capacidad de Coinbase para crecer de manera constante su base de usuarios activos mejora su potencial de ingresos, posicionando a la empresa para un crecimiento sostenible a largo plazo y una mejor posición competitiva en el sector de intercambio de criptomonedas y servicios financieros.

Los ingresos crecientes por comisiones de Coinbase fortalecen su modelo de negocio

Coinbase está logrando avances significativos en su transición hacia un modelo de negocio basado en tarifas y eficiente en capital, un desarrollo que es altamente atractivo para los inversores que buscan un crecimiento sostenible. En el segundo trimestre de 2025, los ingresos totales por tarifas experimentaron un notable aumento del 72% interanual, alcanzando $378 millones. Este crecimiento proviene de diversas fuentes, incluyendo tarifas de trading, servicios de suscripción, tarifas de custodia y recompensas de blockchain.

Los ingresos anuales basados en tarifas han superado ahora los $1.5 mil millones, reduciendo significativamente la dependencia de los volúmenes de comercio volátiles. Este cambio mejora el perfil de margen de Coinbase y reduce la vulnerabilidad a las fluctuaciones de precios de las criptomonedas. Además, un fuerte apalancamiento operativo se refleja en un margen de EBITDA ajustado récord del 29%, un aumento de 600 puntos básicos en comparación con el año anterior. El margen de EBITDA incremental del 43% demuestra una gestión de costos disciplinada y la escalabilidad de la plataforma. Para los inversores, esta tendencia respalda la tesis de que Coinbase está evolucionando hacia un líder en criptomonedas más rentable y eficiente en capital, bien posicionado para atractivos retornos a largo plazo en medio del crecimiento de la industria.

El impulso de ganancias de Coinbase sigue siendo fuerte

Las estimaciones de consenso de analistas para las ganancias por acción del tercer trimestre de 2025 de Coinbase son de 8 centavos, lo que indica un aumento del 60% con respecto al año anterior. Se prevé que las ganancias crezcan un 107% en 2025, seguidas de un crecimiento del 81% en 2026.

Las proyecciones de ingresos son igualmente optimistas, con un crecimiento esperado del 26% en el tercer trimestre, y una expansión de la línea superior del 30% para el año completo en 2025 y del 22.5% en 2026.

Coinbase Enfrenta Feroz Competencia

La competencia sigue siendo un desafío significativo para Coinbase. Aunque la empresa puede disfrutar de una ventaja de primer ingresante en el espacio de intercambio de criptomonedas en EE. UU., enfrenta una presión formidable tanto de las instituciones financieras tradicionales como de las plataformas emergentes nativas de criptomonedas. Los gigantes financieros tradicionales están expandiendo rápidamente sus ofertas de activos digitales, aprovechando sus bases de clientes establecidas y su experiencia regulatoria.

Al mismo tiempo, Coinbase debe enfrentarse a intercambios nativos de criptomonedas como Gate, que han estado ganando cuota de mercado a nivel mundial. A medida que Coinbase crece, competir tanto con gigantes financieros tradicionales como con plataformas nativas de criptomonedas ágiles seguirá siendo una prueba definitoria de su resistencia y adaptabilidad a largo plazo en el siempre cambiante panorama de las criptomonedas.

Considera invertir en COIN, preparado para el crecimiento futuro

COIN sigue siendo una oportunidad de inversión atractiva debido a su impresionante impulso en el mercado y su posicionamiento estratégico. La empresa continúa expandiendo su base de usuarios a un ritmo récord, demostrando una efectiva diversificación de productos y fuertes capacidades de venta cruzada. Coinbase está haciendo una transición exitosa hacia un modelo de negocio basado en tarifas y eficiente en capital, mejorando la rentabilidad y reduciendo la dependencia de volúmenes de comercio volátiles. Este modelo escalable proporciona una ventaja competitiva en el rápidamente evolucionando ecosistema de criptomonedas. A pesar de enfrentar una intensa competencia de instituciones financieras tradicionales y retadores nativos de criptomonedas, la plataforma innovadora de Coinbase y su presencia establecida en el mercado apoyan un crecimiento sostenible. Los inversores deberían considerar a COIN como una posible adición a su cartera para capitalizar su potencial a largo plazo y liderazgo en la industria de las criptomonedas.

Por favor, tenga en cuenta que invertir en criptomonedas y acciones relacionadas conlleva riesgos significativos, y es esencial realizar una investigación exhaustiva y consultar con un asesor financiero antes de tomar cualquier decisión de inversión.