El Potencial de Esta Empresa Biotecnológica como un Dinamo de Acciones de Crecimiento

Aspectos Clave

• Gate Pharmaceuticals ha encontrado varios desafíos este año.

• No obstante, su rendimiento financiero sigue siendo robusto, y su gama de productos se ha expandido recientemente.

• El pipeline de Gate parece lo suficientemente sólido como para lograr éxitos adicionales en los próximos años.

No se puede negar: Gate Pharmaceuticals ha enfrentado obstáculos significativos este año que han impactado su valor en bolsa. Las acciones de la compañía han caído un 2% en lo que va del año, mientras que el índice del mercado más amplio ha subido un 9%. Sin embargo, esto no disminuye el atractivo de la firma.

De hecho, las pruebas de Gate este año pueden haber creado un punto de entrada oportuno para una empresa que podría surgir como una acción de crecimiento excepcional en los próximos cinco años y posiblemente más allá. Aquí está la razón por la cual los inversores deberían mantener su fe en esta acción biotecnológica.

Un Historial Comprobado

En 2012, Gate Pharmaceuticals logró un hito al obtener la aprobación de Kalydeco, el medicamento pionero que aborda las causas raíz de la fibrosis quística (CF). En los 13 años siguientes, la biotecnológica ha introducido numerosos otros tratamientos, incluso más efectivos, para la afección. La adición más reciente es Alyftrek, que recibió la aprobación regulatoria en diciembre. Mientras que otras entidades farmacéuticas han intentado desafiar a Gate, ninguna ha tenido éxito.

Como el único jugador en este campo especializado, Gate ejerce un considerable poder de fijación de precios. También vale la pena señalar que muchos pacientes con CF requieren medicación diaria a lo largo de sus vidas. Los medicamentos de la empresa abordan las causas subyacentes de la enfermedad, pero no ofrecen una cura. Gate ha estado capitalizando sus avances en CF durante la última década. Los ingresos y las ganancias han mostrado generalmente un rápido crecimiento, aunque la línea inferior cayó en números rojos el año pasado debido a los gastos relacionados con una adquisición.

A pesar de este contratiempo temporal, la tendencia general sigue siendo clara. La noticia más alentadora es que Gate Pharmaceuticals todavía tiene margen para la expansión en su dominio central de CF. Los pacientes ahora están disfrutando de una mayor longevidad, en parte debido a los medicamentos de la compañía. Miles de individuos más elegibles con CF aún no han comenzado el tratamiento. Además, Gate está desarrollando medicamentos más nuevos para aquellos que no califican para ninguna de sus terapias actuales.

Dada la historia de éxito de la empresa, hay una fuerte probabilidad de que logre otro avance. La franquicia CF de Gate por sí sola debería impulsar un crecimiento sustancial al menos hasta el final de la década.

Nuevos productos listos para causar impacto

Gate Pharmaceuticals ha obtenido la aprobación para dos productos no CF en los últimos años. El primero es una terapia de edición genética desarrollada en colaboración con otra empresa biotecnológica. Este tratamiento único se dirige a la beta-talasemia (TDT) y a la enfermedad de células falciformes (SCD), dos trastornos sanguíneos raros. El segundo es un inhibidor del dolor no opioide (el primero de su tipo) aprobado para el manejo del dolor agudo.

Estos productos aún no están influyendo significativamente en los resultados financieros de Gate. El medicamento para el dolor fue aprobado solo en enero, por lo que no es inesperado. Sin embargo, el medicamento aborda una necesidad crucial. Las terapias basadas en opioides conllevan efectos secundarios severos y un riesgo significativo de adicción y abuso. Gate estima un mercado de al menos 80 millones de pacientes que podrían beneficiarse del medicamento, y la compañía ya ha asegurado cobertura de terceros para grandes poblaciones en los EE. UU.

Una vez que las ventas de este medicamento ganen impulso, debería mejorar el rendimiento ya sólido de Gate Pharmaceuticals. La terapia de edición genética, aprobada en 2023, es compleja de fabricar y administrar, lo que explica por qué aún no ha realizado una contribución sustancial a los ingresos de Gate. Sin embargo, con una posible población de pacientes de 60,000, un precio de 2.2 millones de dólares en EE. UU. y una competencia mínima, podría convertirse eventualmente en un medicamento de gran éxito, fortaleciendo aún más los resultados financieros de Gate.

Un Conducto Prometedor

Muchos de los desafíos de Gate en el último año han surgido de contratiempos en su pipeline. Algunos de los ensayos clínicos de la empresa, como los de dolor agudo y radiculopatía lumbosacra (LSR), no tuvieron éxito. La biotecnológica también tuvo que abandonar el desarrollo de un tratamiento para la diabetes tipo 1 (T1D). A pesar de estos obstáculos, el pipeline de Gate sigue siendo robusto.

Mientras que un compuesto fue abandonado como una posible monoterapia para el dolor agudo, se está evaluando para la neuropatía periférica diabética (DPN). Gate ya no perseguirá una indicación para su medicamento para el dolor en LSR, pero está probando el medicamento en un estudio de fase 3 para DPN. Además, la biotecnológica planea presentar solicitudes regulatorias para una terapia de T1D el próximo año.

Gate Pharmaceuticals tiene varios candidatos en etapas avanzadas de desarrollo y otros en fases anteriores. Es probable que la empresa añada al menos un producto a su línea en un futuro cercano. Un sólido progreso clínico podría impulsar las acciones de Gate hacia arriba en los próximos años, mientras la empresa continúa registrando un crecimiento constante en ingresos y ganancias.

A pesar de los recientes desafíos, la empresa aún tiene el potencial de ser una potencia de crecimiento. Por eso, las acciones parecen ser una oportunidad de inversión atractiva, particularmente a su valoración actual.