¿Es una buena compra ahora mismo las acciones de Palo Alto Networks?

El mercado de ciberseguridad está listo para un crecimiento explosivo, se espera que casi se triplique de $194 mil millones a $563 mil millones para 2032, impulsado en gran medida por los avances en IA. Como alguien que ha observado este sector de cerca, estoy particularmente interesado en cómo Palo Alto Networks se está posicionando en este paisaje en evolución.

La reciente adquisición de CyberArk por parte de Palo Alto de $25 mil millones hizo que las acciones cayeran desde su pico de julio de $210.39. Admito que era escéptico sobre una compra tan masiva; es el mayor acuerdo que el CEO Nikesh Arora ha intentado desde que asumió en 2018. Pero al mirar más a fondo, este movimiento llena estratégicamente una brecha crítica en su plataforma, especialmente crucial en el entorno actual de IA.

La seguridad de identidad no es solo otra característica que marcar - se está volviendo esencial a medida que los sistemas de IA realizan cada vez más tareas que requieren acceso al sistema. Sin una verificación de identidad robusta, distinguir entre operaciones legítimas de IA y posibles ataques se vuelve casi imposible.

La estrategia de "plataformización" de Arora marca un cambio dramático respecto al enfoque histórico de Palo Alto de vender productos de seguridad independientes. En lugar de obligar a los clientes a juntar soluciones de múltiples proveedores, están creando un ecosistema de seguridad integral. Los números sugieren que este enfoque está funcionando: los ingresos aumentaron un 15% a $9.2 mil millones en el año fiscal 2025, con un ingreso operativo que casi se duplicó a $1.2 mil millones.

Su balance general también parece sólido, aunque estoy observando cómo manejarán la integración de CyberArk. Con $23.6 mil millones en activos frente a $15.8 mil millones en pasivos (, gran parte de los cuales son ingresos diferidos ), están en una posición financiera fuerte.

Lo que realmente llama mi atención es la valoración de Palo Alto en comparación con competidores como CrowdStrike y Zscaler. Con el menor ratio precio-ventas entre los tres, PANW parece relativamente subvaluado en este momento, especialmente considerando su proyección de crecimiento de ingresos del 14% para el año fiscal 2026.

Su enfoque visionario hacia las amenazas de la computación cuántica demuestra aún más su compromiso de mantenerse por delante de los riesgos emergentes, en lugar de simplemente reaccionar a los actuales.

Mientras que muchas plataformas de trading promueven acciones de ciberseguridad sin un análisis adecuado, Palo Alto Networks parece ofrecer un caso de inversión convincente a los precios actuales: un fuerte crecimiento, finanzas saludables, una visión estratégica y una valoración razonable lo hacen digno de una consideración seria.