La revelación del CEO de Broadcom, Hock Tan, envía una poderosa señal para los inversores de Nvidia

Los inversores de Nvidia han estado en una montaña rusa de emociones últimamente. Después de ver cómo su acción se disparaba a alturas sin precedentes y se convertía en la primera empresa en alcanzar un valor de mercado de $4 billones, muchos comenzaron a preguntarse si este gigante de la IA simplemente se había descontrolado demasiado rápido. La pregunta candente: ¿la revolución de la IA realmente está manteniendo su impulso, o es todo solo un bombo?

Entra el CEO de Broadcom, Hock Tan, con una respuesta contundente.

Broadcom acaba de publicar sus resultados del tercer trimestre fiscal de 2025, y son simplemente espectaculares. Los ingresos alcanzaron un récord de $15.95 mil millones, un aumento del 22% interanual, mientras que las ganancias ajustadas por acción saltaron un 36% a $1.69, superando fácilmente las expectativas de Wall Street.

¿La fuerza impulsora? Inteligencia artificial. Los ingresos centrados en IA de Broadcom aumentaron un asombroso 63% interanual a $5.2 mil millones, marcando diez trimestres consecutivos de crecimiento impulsado por IA. El flujo de caja libre aumentó un 47% a $7 mil millones.

Pero aquí está lo que realmente debería emocionar a los accionistas de Nvidia: Tan reveló que más allá de los tres clientes hyperscale existentes de Broadcom, un nuevo "cliente calificado" ha ordenado aceleradores de IA personalizados. Este desarrollo ayudó a aumentar la cartera de pedidos de Broadcom a un asombroso $110 mil millones.

He estado observando este espacio de cerca, y lo que es particularmente revelador es la perspectiva revisada de Tan. Originalmente esperaba que el crecimiento de 2026 reflejara el de 2025, pero ahora lo ve acelerándose. Esto contradice directamente la narrativa popular de que la implementación de la IA está desacelerándose.

Esto es de suma importancia para Nvidia, que controla un dominante 92% del mercado de GPU en centros de datos. Si los proveedores de infraestructura en la nube están aumentando sus gastos de capital más allá de los niveles previamente anunciados, Nvidia se beneficiará enormemente como el estándar de oro para el procesamiento de IA.

A pesar de haber aumentado más del 1,070% desde principios de 2023, Nvidia ahora se cotiza a solo 27 veces las ganancias esperadas del próximo año, sorprendentemente razonable para una empresa que se proyecta que crecerá en ingresos un 58% en este año fiscal.

La evidencia es clara: la adopción de la IA no solo continúa; se está acelerando. Y aunque algunos puedan cuestionar si el espectacular auge de Nvidia puede continuar, los resultados de Broadcom sugieren que la revolución de la IA aún está en sus primeros capítulos.

Para aquellos que se perdieron la primera ganancia del 1,000%, todavía podría haber un gran potencial por delante a medida que la IA continúa su avance desde los centros de datos de hiperescalado hacia el panorama informático más amplio.