3 Acciones de Crecimiento que Pagan Dividendo para Considerar en la Inversión de Septiembre

Perspectivas Clave

• Los dividendos mensuales de Realty Income parecen atractivos a medida que se avecinan posibles recortes en las tasas de interés.

• El dividendo de Target sigue siendo robusto a pesar de los recientes desafíos en sus operaciones comerciales.

• PepsiCo ofrece un atractivo rendimiento de dividendos, con su valoración potencialmente más favorable de lo que parece a primera vista.

El atractivo duradero de las acciones de consumo prominentes a menudo radica en sus políticas de dividendos. Muchas han pagado dividendos de manera consistente durante décadas, aumentando frecuentemente estos pagos de forma anual.

Varios de estos stocks actualmente ofrecen rendimientos de dividendos significativamente más altos que el promedio del S&P 500 del 1.2%. Si bien tales rendimientos a menudo acompañan precios de acciones deprimidos, la mejora de las condiciones comerciales podría llevar tanto a altos retornos de dividendos como a posibles recuperaciones en los precios de las acciones para estas tres empresas.

1. Realty Income

Realty Income Corporation, conocida por su apodo de "empresa de dividendos mensuales", ha estado a la altura de esta reputación desde 1994. El fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT) no solo ha mantenido su política de dividendos mensuales, sino que también ha aumentado su pago al menos una vez al año desde entonces. Actualmente, su rendimiento se sitúa en aproximadamente 5.4%, basado en un pago anual de aproximadamente $3.23 por acción.

La empresa financia estos dividendos a través de su cartera de propiedades de arrendamiento neto de un solo inquilino. Este modelo de negocio proporciona un flujo de ingresos constante, con los inquilinos cubriendo los costos de mantenimiento, seguros e impuestos sobre la propiedad. En la actualidad, Realty Income ha arrendado casi el 99% de sus aproximadamente 15,600 propiedades.

A pesar de su rendimiento constante, la acción ha experimentado una disminución significativa, cotizando más de un 25% por debajo de su máximo histórico debido al aumento de las tasas de interés a principios de la década. Sin embargo, las altas tasas no han impactado la rentabilidad, con la empresa reportando $4.11 por acción en fondos de operaciones (FFO), un indicador clave para los REITs.

Con los indicadores económicos sugiriendo posibles recortes en las tasas de interés, Realty Income podría ser capaz de refinanciar la deuda existente y financiar nuevos desarrollos a costos más bajos, lo que potencialmente podría catalizar una recuperación de la acción.

2. Objetivo

La Corporación Target ha enfrentado un período desafiante desde finales de 2021, con su acción perdiendo casi dos tercios de su valor. Los factores que contribuyen a este declive incluyen la incertidumbre económica, las interrupciones en la cadena de suministro y las posturas políticas controvertidas que pueden haber alienado a algunos compradores.

A pesar de estos obstáculos, Target ha mantenido su racha de aumentos anuales de dividendos, que ahora se sitúa en 54 años, un estatus conocido como un Rey de Dividendos. El pago anual actual de $4.56 por acción rinde más del 4.8%.

Es importante destacar que el flujo de caja libre de Target de 2.9 mil millones de dólares en el último año superó los aproximadamente 2.0 mil millones de dólares gastados en dividendos, lo que sugiere que la compañía probablemente puede mantener su pago.

El actual ratio precio-beneficio de la acción de 11 es significativamente más bajo que el de algunos competidores, lo que podría indicar que los desafíos ya están reflejados en el precio de la acción. A medida que Target trabaja para abordar sus problemas, los inversores pueden beneficiarse de mantener la acción y recibir dividendos mientras esperan una posible recuperación.

3. PepsiCo

PepsiCo, un conglomerado de bebidas y alimentos, también ha experimentado luchas recientes. El extenso portafolio de marcas de la compañía incluye no solo su cola homónima, sino también Mountain Dew, Aquafina, Frito-Lay y productos Quaker.

El cambio en las preferencias de los consumidores hacia opciones más saludables ha impactado las ventas de bebidas azucaradas y alimentos envasados, contribuyendo a una caída de aproximadamente el 25% en el valor de las acciones en los últimos dos años.

Sin embargo, PepsiCo mantiene su estatus de Rey de Dividendos con una racha de 53 años de aumentos en dividendos. El pago anual actual de $5.69 por acción rinde aproximadamente un 3.75%. Aunque el flujo de caja libre de $7.1 mil millones se queda ligeramente por debajo del costo de dividendos de $7.5 mil millones, la liquidez de la compañía de $8.0 mil millones debería cubrir los pagos mientras trabaja para mejorar el flujo de caja.

El ratio precio-ganancias a futuro de PepsiCo de 18, que excluye cargos extraordinarios, sugiere que la acción puede estar razonablemente valorada. Los nuevos inversores pueden beneficiarse potencialmente de un sólido flujo de ingresos mientras la empresa trabaja para revitalizar sus líneas de productos, posicionando a PepsiCo como una oportunidad potencial de crecimiento e ingresos.