¡Crisis para NVIDIA! Broadcom XPU podría arrebatar una gran cantidad de pedidos de GPU.

He sido testigo de cómo los problemas de Nvidia están empeorando gradualmente. Citigroup y Mizuho Securities han reducido sucesivamente el precio objetivo de Nvidia a 200 dólares, lo cual no es una buena señal.

Los chips de IA personalizados (XPU) de Broadcom representan una amenaza real para NVIDIA, algo que ya había anticipado. Un analista de Citi predice que para 2026, NVIDIA podría perder hasta 12 mil millones de dólares en ventas de GPU. ¡Esa cifra es realmente asombrosa!

Mira el último informe financiero y verás cuán grave es el problema: el negocio de IA de Broadcom creció un 63% interanual y ganó un contrato de mil millones con OpenAI; en contraste, los ingresos del centro de datos de NVIDIA no cumplieron con las expectativas durante dos trimestres consecutivos. Esta tendencia es preocupante.

Las principales empresas de IA están silenciosamente cambiando de GPUs generales a chips personalizados dedicados, un cambio que está ocurriendo más rápido de lo que muchos imaginaron. Se espera que para 2026, el mercado de chips personalizados crezca a una tasa anual del 53%, superando con creces el 34% del mercado de GPUs de IA. ¡La posición dominante de Nvidia está siendo desafiada de manera severa!

Sin embargo, Citigroup y UBS creen que la posición de Nvidia es difícil de socavar a corto plazo. Según los datos de Tipranks, el precio objetivo promedio que los analistas han dado es de 211.08 dólares, lo que sigue siendo un 25.41% más alto que el precio actual.

Creo que esta evaluación optimista puede ser demasiado conservadora. A medida que los gigantes buscan alternativas, la ventaja monopolística de Nvidia probablemente desaparecerá más rápido de lo esperado. La competencia en el mercado solo se intensificará, y Nvidia necesitará presentar una respuesta más contundente; de lo contrario, realmente podría ser consumida por competidores como Broadcom.