【Expectativa de alta Fluctuación】

Los comerciantes en estos precios de ejercicio, especialmente antes de la fecha de vencimiento a fin de mes, mantienen principalmente una gamma larga para hacer frente a la Fluctuación en aumento.

Esta estructura implica una presión potencial bidireccional: los operadores de gamma alcista pueden salir durante un rebote para asegurar ganancias, mientras que los operadores de gamma bajista pueden verse obligados a seguir comprando y cubrirse cuando los precios suben.

Como resultado, a medida que el mercado explora áreas desconocidas, este patrón puede agravar fácilmente la Fluctuación.