La "contraofensiva" del mercado de criptomonedas anoche se puede describir como "impactante" sin exagerar. Como un mercado que tiene una alta fluctuación, cuando la mayoría de los inversores tienen una posición completa en órdenes largas y están enfocados en el punto clave de ruptura de un nuevo máximo histórico, de repente llega un desplome durante el horario de negociación en EE. UU. — este cambio rápido de un apretón en corto extremo a una feroz liquidación de posiciones largas, en el contexto de la prevalencia del comercio de márgen en el mercado de criptomonedas, tiene un impacto aún más devastador. No solo devoró instantáneamente las ganancias de las posiciones largas a corto plazo, sino que también arrastró directamente al mercado de criptomonedas a un torbellino de ajustes de corto plazo.

A simple vista, el mercado de criptomonedas parece haber vuelto a la calma tras la gran caída; las fluctuaciones de las monedas principales se han reducido y el volumen de operaciones ha disminuido. Sin embargo, esta "tranquilidad" es en realidad un profundo control de ambas partes, alcistas y bajistas. Después de haber sido sometidos a la prueba de la gran caída, tanto los que sostienen posiciones largas como los que han tomado beneficios en corto no se atrevan a arriesgarse a apalancar sus apuestas en ninguna dirección. Después de todo, el efecto de apalancamiento en el mercado de criptomonedas puede amplificar tanto las ganancias como acelerar las pérdidas. Actuar de manera imprudente y agresiva cuando la tendencia no está clara puede convertir a cualquiera en "carne de cañón" en la próxima ronda del mercado. Actualmente, el mercado se encuentra en un período de acumulación de energía; este equilibrio no persistirá a largo plazo, y una vez que una de las partes rompa el control y forme una fuerza conjunta, es muy probable que el mercado de criptomonedas experimente una nueva ronda de fuertes fluctuaciones.

Desde la perspectiva de los patrones históricos del mercado de criptomonedas, la "señal de compra de los minoristas" a menudo es una alerta de que la caída aún no ha terminado. Cada vez que el mercado experimenta una corrección a corto plazo, algunos inversores minoristas entran con la mentalidad de "comprar en el fondo y aprovechar oportunidades", pero en ese momento a menudo no es realmente el fondo. — Actualmente, el mercado de criptomonedas está mostrando esta característica: la emoción de compra de los minoristas comienza a surgir, pero la escala de posiciones cortas aún no ha alcanzado el umbral necesario para desencadenar un apretón en corto causado por el cierre de posiciones cortas. Esto significa que la energía de la caída a corto plazo aún no se ha liberado por completo, y la oscilación y ajuste del mercado pueden convertirse en la norma.

Lo más importante es que el cambio de sentimiento en el actual mercado de criptomonedas se ha vuelto muy claro: el optimismo generado por "superar las expectativas" se ha disipado rápidamente, siendo reemplazado por una postura cautelosa de espera, pero el nivel de pánico aún no ha llegado a un estado de "rendición total" - esto indica que el mercado aún está esperando señales claras, y también sugiere que el acta de la reunión monetaria que la Reserva Federal está a punto de publicar se convertirá en la variable clave para romper el actual estancamiento.

Para el mercado de criptomonedas, la política de la Reserva Federal siempre ha sido un factor externo importante que afecta la tendencia del mercado. Anteriormente, se esperaba que la probabilidad de que la Reserva Federal continuara bajando las tasas en octubre alcanzara el 100%. Si las actas de esta reunión confirman esta expectativa, significará que la liquidez en el mercado podría relajarse aún más—y el mercado de criptomonedas es extremadamente sensible a los cambios en la liquidez, por lo que las expectativas de relajación a menudo impulsan la entrada de capital, proporcionando soporte a los precios de las monedas; por el contrario, si las actas revelan una "pausa en la bajada de tasas" o una "tendencia conservadora", podría provocar una corrección a corto plazo en el mercado de criptomonedas.

Lo que merece más la atención de los inversores en criptomonedas es el discurso inaugural de Powell el jueves 9 de octubre antes de la apertura del mercado de valores de EE. UU. Además de la dirección de la política monetaria, el mercado se centrará en sus comentarios sobre el reciente evento de "cierre" del gobierno. El "cierre" del gobierno podría aumentar la incertidumbre económica en EE. UU.; si Powell expresa preocupación por los riesgos económicos en su discurso, es muy probable que se refuercen las expectativas de recortes en las tasas de interés, beneficiando indirectamente al mercado de criptomonedas; si su declaración es optimista y considera que el "cierre" tiene un impacto limitado en la economía, podría debilitar las expectativas de flexibilización, lo que traería presión a corto plazo al mercado de criptomonedas.

Para los inversores en encriptación, el mercado actual se encuentra en un doble nodo de "fluctuación del mercado + periodo crítico de políticas". Frente a la lucha entre posiciones largas y cortas, y la falta de señales políticas claras, se debe tener cuidado con el alto riesgo de fluctuación y comercio de márgen en el mercado de criptomonedas, evitando seguir ciegamente las subidas y bajadas o apresurarse a comprar en el fondo. La estrategia racional debería centrarse en las expresiones clave de las actas de la reunión de la Reserva Federal de esta noche, así como en las señales clave en el discurso de Powell, combinadas con los cambios en el volumen del mercado de criptomonedas, los niveles de soporte y resistencia de las monedas principales y otros factores técnicos, y esperar a que la tendencia se aclare antes de tomar decisiones de inversión — en el mercado de criptomonedas, "ver claramente la dirección antes de actuar" es mucho más efectivo para resistir riesgos que "entrar ciegamente para buscar ganancias".