Cisne negro: el horror impredecible de los mercados financieros

Sabes, siempre me ha parecido divertida esta comparación con los cisnes negros. Antes se pensaba que no existían en la naturaleza, hasta que algún holandés se topó con ellos en Australia. De manera similar, nos relacionamos con eventos catastróficos en los mercados: "simplemente no puede suceder", hasta que sucede y nos golpea en el bolsillo.

El profesor Nassim Taleb (es muy inteligente, pero un poco arrogante)definió estos eventos a través de tres características: son imposibles de predecir, causan enormes consecuencias, y después de ellos todos los sabios comienzan a explicar por qué fue "obvio".

Cuando la realidad rompe el sistema

La esencia del problema del cisne negro es dolorosamente simple: ¿cómo podemos conocer el futuro basándonos solo en el pasado? Somos como ese pavo antes del Día de Acción de Gracias: nos alimentan cada día, pensamos que así será siempre, y luego... un cuchillo en la garganta. Inesperado, ¿verdad?

Ejemplos reales que hacen que se te enfríe la sangre

Burbuja de las puntocom 2001

Todos invertían en empresas de internet como locos, pensaban que "esta vez todo sería diferente". Y luego – ¡bam! Nasdaq cayó un 78%, miles de personas perdieron su trabajo. Y, por supuesto, con el tiempo todos se convirtieron en expertos en "las razones obvias del colapso".

Crisis del 2008

Incluso el propio presidente de la Reserva Federal, Greenspan, estaba sorprendido. El doble de desempleo, 3,8 millones de casas embargadas, la quiebra de Lehman Brothers. Y de nuevo, después del colapso, todos se convirtieron en expertos en hipotecas subprime.

Flash Crash 2010

¡Un comerciante de Gran Bretaña pudo hacer colapsar el mercado en un billón de dólares en un solo día! ¿Difícil de creer? Pero eso sucedió.

Pesadillas de criptomonedas

¡Adoro el mercado de criptomonedas! Aquí, los cisnes negros literalmente viven en manadas. El colapso de Terra, la quiebra de Celsius, la catástrofe de FTX, todo esto destruyó miles de millones de dólares en cuestión de días. El Bitcoin saltó como loco, y los inversores se mordían los codos.

¿Cómo sobrevivir ante un cisne negro?

Yo recomendaría:

• Distribuir el dinero en diferentes activos: acciones, oro, bienes raíces
• No mantener todo en un solo intercambio ( especialmente en intercambios de criptomonedas, caen como moscas)
• Buscar oportunidades en tiempos de pánico - cuando todos venden, es el momento de comprar a los tontos asustados.
• Estar moralmente preparado para lo peor ayuda a no hacer tonterías en momentos de pánico

Los cisnes negros definitivamente volverán a llegar. No sabemos cuándo ni dónde, pero ya están en camino. ¿Estás listo para esto? ¿O serás otra vez el pavo sorprendido por la aparición del hacha?