Los mercados financieros están experimentando una transformación sin precedentes. Según los datos del Banco de Pagos Internacionales, los intercambios en todo el mundo manejan más de 75 billones de dólares en volúmenes de transacción diariamente, mientras que el mercado de activos cripto representa menos del 2% de eso. En el primer trimestre de 2025, el volumen diario de transacciones de activos cripto se redujo a 14.6 mil millones de dólares, de los cuales los DEX manejan aproximadamente 5 mil millones de dólares diarios. Estas cifras indican que, dentro del sistema financiero global, el mercado de activos cripto sigue siendo una parte relativamente pequeña.

Sin embargo, si imaginamos que las finanzas del futuro se trasladarán a la blockchain, la cuestión clave no es el tiempo, sino si la infraestructura es lo suficientemente sólida. Veamos el tamaño del mercado tradicional: el mercado de acciones de EE. UU. opera con un volumen diario de aproximadamente 300 mil millones de dólares, mientras que el volumen diario del mercado de bonos del gobierno de EE. UU. se acerca a los 900 mil millones de dólares. Durante años, los traders profesionales, los creadores de mercado y las instituciones han construido sus algoritmos, modelos de riesgo y sistemas operativos en torno al modelo estándar de libro de órdenes centralizado (CLOB).

En comparación, las Finanzas Descentralizadas (DeFi) requieren que los participantes renuncien a este marco familiar y adopten el modelo de Creadores de Mercado Automatizados (AMM), es decir, comerciar con curvas matemáticas en lugar de con libros de órdenes tradicionales. Para las instituciones que gestionan miles de millones de dólares en fondos, este cambio puede parecer ineficiente y extraño.

Esta diferencia ha llevado a un fenómeno interesante: la mayor parte del capital que ingresa al campo de la encriptación aún permanece en intercambios centralizados, como Binance y Coinbase. Esto indica que, a pesar del potencial revolucionario de la tecnología blockchain, aún enfrenta desafíos para atraer la participación de instituciones a gran escala.

Para impulsar la migración del mundo financiero hacia la cadena, necesitamos considerar cómo combinar el modelo eficiente de las finanzas tradicionales con las ventajas innovadoras de la tecnología blockchain. Esto puede implicar el desarrollo de nuevos protocolos de negociación, la mejora de la infraestructura DeFi existente, o la creación de herramientas financieras completamente nuevas para satisfacer las necesidades de los inversores institucionales.

Además, la evolución del entorno regulatorio también jugará un papel clave en esta transformación. A medida que las autoridades regulatorias se adapten y comprendan la tecnología blockchain, podríamos ver la implementación de más políticas favorables a la participación institucional.

En general, llevar los 7 billones de dólares en transacciones de las finanzas tradicionales al mundo de la blockchain es un gran desafío, pero al mismo tiempo es un campo lleno de oportunidades. A medida que la tecnología continúa avanzando y el mercado madura gradualmente, es posible que veamos la formación de un sistema financiero global más eficiente, transparente e inclusivo. Este proceso puede llevar tiempo, pero su impacto potencial es sin duda profundo.