¿Qué es la reserva fraccionaria?

La reserva fraccionaria es un sistema bancario que permite a los bancos comerciales obtener beneficios prestando una parte de los depósitos de sus clientes, mientras que solo una pequeña fracción de estos depósitos se mantiene realmente como dinero real y disponible para retiros. En esencia, este mecanismo bancario crea dinero de la nada, utilizando un porcentaje de los depósitos bancarios de los clientes.

En otras palabras, los bancos están obligados a mantener un porcentaje mínimo (una fracción) del dinero depositado en sus cuentas financieras, lo que significa que pueden prestar el resto. Cuando un banco otorga un préstamo, tanto la institución como el prestatario consideran los fondos como activos, duplicando así el monto inicial en términos económicos. Este dinero se reutiliza, reinvierte y presta repetidamente, lo que conduce a un nuevo efecto multiplicador. Así es como el sistema bancario de reserva fraccionaria "crea nuevo dinero".

Los préstamos y las deudas son parte integral del sistema bancario de reserva fraccionaria y a menudo requieren que un banco central ponga nuevos fondos en circulación para que los bancos comerciales puedan atender los retiros. La mayoría de los bancos centrales también actúan como reguladores que determinan, entre otras cosas, los requisitos de reservas mínimas. Este sistema bancario es el más utilizado por las instituciones financieras nacionales. Por lo tanto, se utiliza ampliamente en los Estados Unidos y en muchos otros países basados en el libre comercio.

El origen del sistema bancario de reserva fraccionaria

El sistema bancario de reserva fraccionaria surgió alrededor de 1668, cuando el Riksbank sueco (Sveriges) se convirtió en el primer banco central del mundo, aunque ya se utilizaban formas más rudimentarias de este sistema. La idea de que los depósitos de dinero podrían aumentar y crecer, estimulando la economía a través de préstamos, rápidamente se hizo popular. De hecho, era bastante lógico utilizar los recursos disponibles para incentivar el gasto, en lugar de almacenarlos en una bóveda.

Después de que Suecia tomara medidas para hacer la práctica más oficial, la estructura de reserva fraccionaria se estableció y se extendió rápidamente. Así, se crearon dos bancos centrales en los Estados Unidos, el primero en 1791 y el segundo en 1816, pero ninguno de ellos duró. En 1913, la Ley de la Reserva Federal creó el Banco de la Reserva Federal de EE. UU. (FED), que ahora es el banco central de los Estados Unidos. Los objetivos de esta institución financiera son estabilizar, maximizar y supervisar la economía en relación con los precios, el empleo y las tasas de interés.

¿Cómo funciona?

Cuando un cliente deposita dinero en su cuenta bancaria, ese dinero ya no es propiedad del depositante, al menos no directamente. El banco ahora es el propietario y, a cambio, ofrece a sus clientes una cuenta de depósito de la que pueden retirar fondos. Esto significa, sin embargo, que los clientes del banco deben poder acceder a la totalidad de su depósito, previa solicitud, de acuerdo con las reglas y procedimientos bancarios vigentes.

Sin embargo, cuando el banco toma posesión del dinero depositado, no mantiene el valor total en la cuenta del cliente. En su lugar, se reserva un pequeño porcentaje del depósito (la reserva fraccionaria). Este valor de reserva suele variar entre el 3% y el 10%, y el resto del dinero se utiliza para otorgar préstamos a otros clientes.

A continuación se presentan algunos ejemplos sencillos de cómo los préstamos tienen la capacidad de crear dinero:

1. El cliente A deposita $50,000 en el Banco 1. El Banco 1 presta $45,000 al cliente B.

2. El cliente B deposita $45,000 en el Banco 2. El Banco 2 presta $40,500 al cliente C.

3. El cliente C deposita $40,500 en el Banco 3. El Banco 3 presta $36,450 al cliente D.

4. El cliente D deposita $36,450 en el Banco 4. El Banco 4 presta $32,805 al cliente E.

5. El cliente E deposita $32,805 en el Banco 5. El Banco 5 presta $29,525 al cliente F.

Con un requisito de reserva fraccionaria del 10%, el depósito inicial de $50,000 ha crecido a $234,280 en moneda total disponible, que es la suma de todos los depósitos de los clientes en sus respectivas instituciones. Aunque este es un ejemplo muy simplificado de cómo el sistema bancario de reserva fraccionaria genera dinero a través del efecto multiplicador, ilustra la idea básica de manera concreta.

Tenga en cuenta que el proceso se basa en el principal de la deuda (el valor sobre el cual se calculan los intereses del préstamo). Las cuentas de depósito representan el dinero que los bancos deben a sus clientes (pasivo), mientras que los préstamos que generan intereses son lo que produce más dinero a los bancos porque son un activo. En resumen, los bancos ganan dinero generando más activos en sus cuentas de préstamos que en sus pasivos de cuentas corrientes (depósitos).

¿Y el pánico bancario?

¿Qué sucede si todos los titulares de fondos de un banco determinado deciden aparecer y retirar todo su dinero? Esto se denomina corrida bancaria porque, como el banco solo está obligado a mantener una pequeña fracción de los depósitos de sus clientes, es probable que quiebre debido a su incapacidad para cumplir con sus obligaciones financieras.

Para que el sistema bancario de reserva fraccionaria funcione, es fundamental que los depositantes no acudan todos a los bancos al mismo tiempo para retirar o acceder a todos sus fondos. Aunque han ocurrido corridas bancarias en el pasado, esta generalmente no es la forma normal en que actúan los clientes. De hecho, a priori, los usuarios intentan retirar todo su dinero solo si creen que el banco tiene problemas serios.

En los Estados Unidos, la Gran Depresión es un ejemplo notorio de la catástrofe que puede causar un retiro masivo. Hoy en día, las reservas mantenidas por los bancos son uno de los medios que utilizan para minimizar las posibilidades de que ocurra un evento como este nuevamente. Algunos bancos mantienen reservas por encima del mínimo requerido para este propósito, para atender mejor las demandas de sus clientes y garantizar el acceso a los fondos en las cuentas de depósito.

Ventajas y desventajas del sistema bancario de reserva fraccionaria

Aunque los bancos obtienen la mayor parte de los beneficios de este sistema altamente lucrativo, una pequeña parte del sistema también llega a los clientes bancarios, que ganan intereses en sus cuentas de depósito. Los gobiernos también forman parte de este mecanismo y a menudo argumentan que los sistemas bancarios de reserva fraccionaria fomentan el gasto y garantizan la estabilidad y el crecimiento económico.

Sin embargo, muchos economistas creen que el sistema de reserva fraccionaria es insostenible e incluso bastante arriesgado, especialmente considerando que el sistema monetario actual implementado por la mayoría de los países está, de hecho, basado en crédito/deuda y no en dinero real. Nuestro sistema económico se basa en el principio de que las personas confían tanto en los bancos como en el dinero fiduciario, establecido como moneda de curso legal por los gobiernos.

Banca de Reserva Fraccionaria y Criptomonedas

A diferencia del sistema tradicional de moneda fiduciaria, Bitcoin fue creado como una moneda digital descentralizada, dando origen a una estructura económica alternativa que opera de una manera completamente diferente.

Como la mayoría de las criptomonedas, Bitcoin es gestionado por una red distribuida de nodos. Todos los datos están protegidos por pruebas criptográficas y registrados en un gran libro contable público y distribuido llamado blockchain. Esto significa que no hay necesidad de un banco central y no hay ninguna autoridad responsable.

Además, la emisión de Bitcoin es limitada, por lo que no se generarán unidades adicionales cuando se alcance el suministro máximo de 21 millones de unidades. Por lo tanto, el contexto es totalmente diferente y no hay reserva fraccionaria en el mundo de Bitcoin y las criptomonedas.