Entendiendo el Diferencial de oferta y demanda en el Comercio de criptomonedas

¿Qué es el Diferencial de oferta y demanda?

Si observas un libro de órdenes, notarás que la oferta más alta ($22,346) y la demanda más baja ($22,347) no se alinean perfectamente. En su lugar, hay un $1 espacio entre ellas. Esta diferencia se llama diferencial de oferta y demanda. En la terminología de trading, el diferencial de oferta y demanda representa el espacio entre el precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar (oferta) y el precio más bajo que un vendedor está dispuesto a aceptar (demanda) en el libro de órdenes. Es esencialmente la diferencia entre el precio mínimo al que alguien está dispuesto a vender un activo y el precio máximo que alguien está dispuesto a pagar por ese mismo activo.

En la mayoría de los intercambios de criptomonedas, el diferencial de oferta y demanda se determina por la dinámica de oferta y demanda en el libro de órdenes, y los diferenciales son típicamente bastante estrechos. Sin embargo, estos diferenciales pueden ocasionalmente ampliarse, particularmente cuando los mercados se comportan de manera caótica o hay una alta incertidumbre, lo que resulta en una disminución de la liquidez.

La liquidez del mercado afecta directamente el tamaño del diferencial de oferta y demanda:

• Los mercados con mayor volumen suelen tener diferenciales de oferta y demanda más pequeños
• Los mercados con menor liquidez tienden a tener diferenciales de oferta y demanda más grandes

Esta correlación proviene del nivel de competencia entre compradores y vendedores: más participantes en general conducen a diferenciales de oferta y demanda más ajustados.

Cómo calcular el Diferencial de oferta y demanda

Mientras que muchos recursos hacen un seguimiento de los diferenciales de oferta y demanda promedio para cada intercambio o par de negociación, puedes calcular fácilmente el diferencial tú mismo. Simplemente resta el precio de oferta más alto del precio de demanda más bajo.

Cálculo de ejemplo: Si la oferta más alta para Ethereum es $1,570 y la oferta más baja es $1,570.50, el diferencial de oferta y demanda es $0.50.

Por qué el Diferencial de oferta y demanda es importante para el comercio de criptomonedas

El diferencial de oferta y demanda puede impactar significativamente en tu rendimiento comercial, especialmente durante períodos prolongados. Estas pequeñas diferencias entre los precios de compra y venta reducen tus ganancias potenciales, ya que compras a precios más altos y vendes a precios más bajos de lo ideal. Cada transacción consume una pequeña parte de tus ganancias, que se acumula en cantidades sustanciales con el tiempo.

Ejemplo práctico: Imagina comerciar con una moneda hipotética "ABC" con un valor de mercado justo de $0.35 y un diferencial de oferta y demanda de $0.02. En este escenario, compras ABC al precio de oferta más bajo de $0.36. En este punto, la mejor opción disponible para vender ABC es $0.34 (la oferta más alta). Esto significa que el precio tendría que aumentar en dos centavos, o aproximadamente un 5%, solo para que tú no pierdas.

Para los traders frecuentes, especialmente, el diferencial de oferta y demanda puede afectar sustancialmente la rentabilidad. Este costo oculto a menudo se pasa por alto, pero se vuelve cada vez más significativo con una mayor frecuencia de operaciones.

Gestión del Diferencial de oferta y demanda en Diferentes Condiciones del Mercado

Durante períodos de alta volatilidad del mercado, los diferenciales de oferta y demanda tienden a ampliarse a medida que aumenta la incertidumbre y los participantes del mercado se vuelven más cautelosos. Por el contrario, en mercados estables con alto volumen de negociación, los diferenciales tienden a estrecharse debido a la mayor competencia entre compradores y vendedores.

Estrategias de trading a considerar:

• Para diferenciales más amplios: Considera usar órdenes limitadas en lugar de órdenes de mercado para evitar pagar el costo completo del diferencial de oferta y demanda.
• Para el trading de alta frecuencia: Tenga en cuenta los costos del diferencial de oferta y demanda al calcular los objetivos de beneficio potencial.
• Durante mercados volátiles: Esté preparado para diferenciales de oferta y demanda que pueden afectar los precios de ejecución.

Entender y contabilizar el diferencial de oferta y demanda es crucial para desarrollar estrategias de trading efectivas, especialmente para los traders activos. Al monitorear los diferenciales en diferentes condiciones del mercado, puedes tomar decisiones más informadas sobre cuándo y cómo ejecutar tus operaciones para obtener resultados óptimos.