Entendiendo la diferencia entre Margen cruzado y Margen aislado en Comercio de futuros

Los traders nuevos en futuros a menudo preguntan: "¿Qué tipo de margen debo usar?" Para principiantes, se recomienda típicamente el margen aislado. Exploremos por qué, comenzando por entender qué es el margen aislado y cómo funciona.

¿Qué es el margen aislado y cómo funciona?

Utilicemos un ejemplo para ilustrar: Un trader tiene $200 en su billetera de futuros. Quieren comerciar una criptomoneda "X" valorada en $1,000. Al usar el modo de margen aislado con $100 y un apalancamiento de 10x, el tamaño de la posición se convierte en 1 moneda "X", equivalente a $1,000 en valor.

La característica clave del margen aislado es que solo el $100 asignado a esta posición específica está en riesgo; el restante $100 en la billetera de futuros permanece protegido. Esta es la diferencia fundamental entre el margen aislado y el margen cruzado, que exploraremos más a fondo.

En esta posición de margen aislado, el precio de liquidación sería $900. ¿Por qué? La lógica es sencilla: has arriesgado $100 en una posición de $1,000 en la moneda "X" (. Esto representa una posición 10 veces mayor que tu margen. Si el precio de "X" cae un 10% a $900, incurrirás en una pérdida de )—igual a tu margen total—resultando en liquidación. La ventaja aquí es que solo se pierde tu margen de $100 , mientras que el resto de $100 en tu billetera de futuros permanece intacto.

El principal beneficio del margen aislado es la protección durante la volatilidad del mercado repentina o eventos de noticias negativas. En lugar de perder todo su saldo, solo la cantidad asignada a la posición específica está en riesgo. Sin embargo, la desventaja es que su precio de liquidación está más cerca del precio de entrada. Para entender esto mejor, examinemos el margen cruzado.

¿Qué es el margen cruzado y cómo funciona?

Usando el mismo ejemplo pero con modo de margen cruzado, nuevamente abrimos una posición de 1 "X" coin por un valor de $1,000. Sin embargo, el precio de liquidación ahora es $100 en lugar de $900. ¿Por qué la diferencia?

Con el margen cruzado, todo el saldo de tu billetera de futuros $800 recuerda, (en nuestro ejemplo$200 se utiliza para mantener la posición. ¿La ventaja? Si la moneda "X" cae de $1,000 a )pero luego se recupera a $1,100, tu posición sobrevive a la caída y, en última instancia, genera una $850 ganancia. Bajo margen aislado en el mismo escenario, tu posición habría sido liquidada cuando el precio alcanzó $900, resultando en una $100 pérdida.

Esto demuestra que el margen cruzado aumenta tu tolerancia al riesgo, pero proporciona la ventaja de soportar fluctuaciones de precios más grandes. Sin embargo, esto viene con la desventaja significativa de poner en riesgo todo tu saldo de futuros. En contraste, el margen aislado ofrece una gestión de riesgos más controlada, pero con una mayor probabilidad de liquidación durante las oscilaciones de precios.

Consejos Adicionales para la Gestión de Márgenes

Si deseas alejar más tu precio de liquidación en modo de margen aislado, puedes añadir más margen a esa posición específica haciendo clic en el botón $100 +( en la sección de margen. Esto aumenta efectivamente tu buffer de riesgo.

También es importante entender que con el margen aislado, múltiples posiciones tienen su propio riesgo independiente y no se afectan entre sí. El riesgo de cada posición es autónomo. Sin embargo, con el margen cruzado, múltiples posiciones afectarán las situaciones de ganancias y pérdidas entre sí, ya que todas se nutren del mismo saldo total en su billetera de futuros.

Dominar estos conceptos de margen es esencial para el éxito en el trading de futuros. Comprender cuándo utilizar cada tipo de margen según tu tolerancia al riesgo, las condiciones del mercado y tu estrategia de trading puede impactar significativamente tus resultados comerciales y ayudarte a gestionar mejor las posibles pérdidas.