Figura «Banderín» en el criptocomercio: ¿qué es y cómo usarla?

El patrón "pennant" es una figura de consolidación que pertenece a la categoría de continuación de tendencia. Se forma en intervalos de tiempo más cortos en comparación con algunos otros modelos gráficos y generalmente se observa en condiciones de comercio más agresivas. Por lo general, el pennant se forma aproximadamente a mitad de una tendencia en desarrollo. La ruptura del pennant sirve como señal para entrar en una posición en la dirección de la tendencia predominante.

En este artículo, analizaremos cómo reconocer y aplicar la figura del banderín, qué estrategias de trading utilizar cuando aparezca, y compararemos el banderín con otros patrones gráficos populares.

La esencia del patrón "bandera"

La figura "bandera" es un patrón de continuación de tendencia que se puede observar tanto en mercados alcistas como bajistas. Se forma después de un movimiento brusco del precio hacia arriba o hacia abajo, cuando las cotizaciones comienzan a oscilar en un rango que se va estrechando, formando un pequeño triángulo simétrico. A menudo ocurre en la mitad del movimiento de precios, señalando el comienzo de la segunda mitad de la tendencia.

Este es un patrón bastante común que puede ocurrir con una frecuencia relativamente alta en varios marcos de tiempo, pero se encuentra más a menudo en gráficos a corto plazo. Los pennants son similares a los patrones de banderas, ya que ambos son precedidos por un fuerte aumento que forma el "asta de la bandera" antes de la fase de consolidación. Los límites del pennant están definidos por dos líneas de tendencia: la línea superior, que conecta los máximos locales, está dirigida hacia abajo, mientras que la línea inferior, que pasa por los mínimos, está dirigida hacia arriba. Estas líneas se cruzan en la cima del triángulo, formando una punta horizontal.

Formación del «drevka flag»

Para la formación de un banderín correcto, debe precederle un rápido y pronunciado aumento ( en un mercado alcista ) o una caída brusca y pronunciada del precio ( en un mercado bajista ). Es necesario observar signos de compras agresivas ( para el banderín alcista ) o ventas ( para el banderín bajista ) con volúmenes de negociación aumentados antes de la formación de la figura del banderín.

El avance del estandarte

La ruptura generalmente ocurre en la dirección de la tendencia que precedió a la formación del banderín. La agresividad de la tendencia anterior es un indicador importante de lo que se debe esperar después de que el precio salga de la figura. Las tendencias más fuertes observadas antes de la formación del banderín tienden a conducir a movimientos posteriores más poderosos.

El banderín clásico generalmente se forma en el transcurso de una o dos semanas, como máximo hasta tres. Si su formación se prolonga, puede transformarse en una figura más grande, como un triángulo simétrico, o conducir a una ruptura falsa. La ruptura falsa ocurre cuando el precio se mueve en la dirección opuesta a la esperada.

Durante el período de formación del banderín, el volumen de comercio debe disminuir. Sin embargo, después de la ruptura, el volumen debe aumentar drásticamente, reflejando el entusiasmo de los compradores o vendedores y el potencial de un movimiento sostenido hacia arriba o hacia abajo. Es precisamente la fase prolongada de ruptura la que hace que este patrón sea tan atractivo para los traders.

Comparación de la bandera y el cuña

El modelo de banderín se utiliza como un patrón de continuación de tendencia, mientras que el triángulo puede actuar tanto como un modelo de continuación como de reversión de tendencia. Además, no es necesario que haya un "asta de la bandera" para el triángulo: es suficiente con la tendencia previa.

Vínculo vs triángulo simétrico

Tanto el banderín como el triángulo simétrico son modelos de continuación de tendencia y son similares en que ambos adoptan la forma de un triángulo simétrico. La principal diferencia es que el tamaño del triángulo del banderín es menor que el del triángulo simétrico. Además, el banderín debe ser precedido por una tendencia abrupta y pronunciada, mientras que el triángulo simétrico puede formarse dentro de cualquier tendencia estable.

La diferencia entre un estandarte y una bandera

Las banderas y los estandartes se consideran modelos de continuación de tendencia e incluyen una fase de consolidación. La principal diferencia radica en la forma de consolidación después del "asta de la bandera", como se mencionó anteriormente.

Estrategias de comercio según el patrón «bandera»

El comercio según el pennant se lleva a cabo en la ruptura en la dirección de la tendencia. Sin embargo, existen varias estrategias de entrada al mercado que puede utilizar para seguir la tendencia.

1. Dependiendo de si es un banderín alcista o bajista, ingrese al mercado en la ruptura inicial de la línea de frontera en la dirección de la tendencia.

2. Entra en la ruptura del máximo o mínimo del banderín.

3. Ingrese al mercado en la primera corrección y la posterior continuación de la tendencia después de la ruptura inicial.

El nivel objetivo de movimiento se determina midiendo la distancia desde el inicio "del asta de la bandera" hasta su vértice ( en un mercado alcista ) o la base ( en un mercado bajista ) hasta la formación del pennant. La cuenta debe comenzar en el momento en que un movimiento brusco rompe un nivel de resistencia o soporte. La distancia se mide hasta el límite superior o inferior del pennant dependiendo de la dirección de la tendencia.

En el siguiente ejemplo se considera una entrada clásica en la ruptura de un banderín bajista. "El asta del banderín" se mide desde el punto de ruptura en el nivel $6.48 (1) hasta la parte inferior del banderín en el nivel $5.68, lo que da una caída de $0.80. Luego, restamos $0.80 del nivel de ruptura $5.98 (2) para obtener el nivel objetivo de $5.18 (3). La pérdida máxima inicial se coloca justo por encima de la línea de resistencia de la tendencia para limitar las pérdidas potenciales. Para los banderines alcistas, se debe colocar una orden stop por debajo de la línea de soporte.

¿Qué tan confiable es la figura del banderín?

John Murphy, autor del clásico libro sobre análisis técnico "Análisis técnico de los mercados financieros", afirma que la figura del banderín es uno de los modelos de continuación de tendencia más confiables en el análisis técnico. Sin embargo, el estudio de Thomas N. Bulkowski, descrito en su libro "Enciclopedia de patrones gráficos", mostró que es menos confiable en comparación con algunos otros patrones.

Bulkovski analizó la efectividad de más de 1600 muestras de banderas, identificadas según ciertos parámetros, en cuanto a su consistencia. Descubrió que la frecuencia de falsos rompimientos tanto para movimientos ascendentes como descendentes era del 54% en cada dirección, mientras que el movimiento promedio después de la señal fue de aproximadamente 6.5% (movimiento inicial). La probabilidad de éxito fue del 35% para movimientos hacia arriba y del 32% para movimientos hacia abajo. Sin duda, el análisis presentado confirma la importancia de la gestión activa de riesgos para el comercio exitoso, ya que los patrones a menudo no cumplen con las expectativas.

Cabe destacar que los resultados sobre los banderines pueden estar algo subestimados, ya que Bulkovski señala que las pruebas solo tomaron en cuenta las fluctuaciones de precios a corto plazo, y no el movimiento desde la ruptura hasta el posible máximo o mínimo, como lo hizo para otros patrones. Se supone que los resultados podrían mejorar al considerar movimientos más grandes.

A menudo, los traders utilizan banderas en combinación con otros métodos de análisis técnico para aumentar la eficacia en la toma de decisiones y aumentar las posibilidades de éxito.

¿Qué es un bandera de toro?

El banderín alcista se forma en el marco de una tendencia ascendente y comienza con un aumento brusco y pronunciado, llamado "asta de la bandera". A continuación, hay un corto período de consolidación que adopta la forma de un banderín o un pequeño triángulo simétrico. Un banderín alcista se forma cuando el precio se encuentra en un estado de equilibrio temporal, antes de continuar su ascenso hacia niveles más altos.

¿Qué es un banderín bajista?

El banderín bajista se observa en una tendencia a la baja y comienza con una caída abrupta y pronunciada, formando el "asta de la bandera". Esto es seguido por un corto período de consolidación que forma el banderín. Un banderín bajista se forma cuando el precio se encuentra en un estado de estabilización temporal, antes de reanudar la caída. Una vez que el precio rompe por debajo del límite inferior, se genera una señal bajista para abrir una posición corta.

Diferencias entre el banderín alcista y el banderín bajista

A pesar de las diferencias, el mismo enfoque puede aplicarse tanto a los banderines alcistas como a los bajistas en el comercio. La única diferencia es que abres una posición larga en un banderín alcista y una posición corta en un banderín bajista.

Conclusión

La figura del banderín en el análisis técnico se considera como un modelo de continuación de tendencia, ya que se espera que la ruptura ocurra en la dirección de la tendencia predominante. Este es uno de los patrones con un período de formación más corto, ya que se completa en tres semanas o menos. Esto significa que la ruptura ( o el fracaso del modelo ) debe ocurrir antes de que se cumpla el plazo de tres semanas. Un factor clave para el éxito del banderín es la naturaleza de la tendencia que lo precede. Se debe esperar un movimiento agudo y pronunciado antes del inicio de la consolidación, ya que la actividad comercial agresiva, observada antes de la formación del banderín, probablemente continuará incluso después de la ruptura.