En 2025, las finanzas verdes y el comercio de carbono se han convertido en el foco de los mercados financieros globales. Los datos del Banco Mundial muestran que en 2024 el tamaño del mercado global de carbono superó los 900 mil millones de dólares, con el volumen de las emisiones de carbono en los sistemas de comercio de emisiones de la Unión Europea y China alcanzando nuevos máximos. Al mismo tiempo, el volumen de emisión de bonos verdes a nivel global también superó los 1.5 billones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico.

Sin embargo, en este floreciente campo de las finanzas verdes, todavía existen numerosos desafíos. El mercado de comercio de carbono enfrenta problemas de fragmentación, falta de liquidez y eficiencia en la liquidación. La falta de uniformidad en los estándares de créditos de carbono y de cuotas de carbono dificulta el comercio entre mercados, mientras que los activos de carbono a menudo permanecen en una fase de certificación estática después de ser registrados en la cadena, careciendo de un mecanismo efectivo de reutilización de fondos. Además, el ciclo de liquidación del comercio de cuotas de carbono transfronterizo es largo y poco eficiente.

El mercado de bonos verdes también enfrenta sus propias dificultades. Como activos a largo plazo, la falta de liquidez de los bonos verdes en el mercado secundario después de ser emitidos provoca que los fondos queden bloqueados a largo plazo. Al mismo tiempo, los inversores tienen dificultades para obtener en tiempo real los datos de ejecución ESG de los proyectos detrás de los bonos, y la falta de transparencia se ha convertido en un gran dolor de cabeza.

El ámbito de Web3 está explorando activamente la posibilidad de combinar los conceptos de ESG con la tokenización de activos verdes. Varios proyectos de créditos de carbono y bonos verdes están intentando fusionarse con DeFi (finanzas descentralizadas), pero aún enfrentan problemas como la baja utilización de fondos, la falta de transparencia en los riesgos y la ausencia de cumplimiento.

En este contexto, las soluciones emergentes de blockchain han comenzado a recibir atención. Por ejemplo, algunos proyectos han propuesto mecanismos innovadores como la emisión unificada de márgenes, la liquidación modular, la estratificación del riesgo y las interfaces de cumplimiento, intentando abrir un nuevo camino para el comercio de carbono y los bonos verdes, llevando realmente esto a una nueva era de eficiencia de capital en la cadena.

La aplicación de estas tecnologías Web3 se espera que resuelva las contradicciones estructurales que enfrenta actualmente el mercado de finanzas verdes. A través de la tecnología blockchain, se puede lograr la estandarización de los activos de carbono y el comercio entre mercados, mejorando la liquidez y la eficiencia de liquidación. Al mismo tiempo, la aplicación de contratos inteligentes puede aumentar la transparencia de los bonos verdes, permitiendo a los inversores supervisar y evaluar mejor el desempeño ESG de los proyectos.

Sin embargo, para lograr realmente esta visión, aún es necesario superar numerosos desafíos. Primero, está el problema de la madurez y la seguridad de la tecnología en sí. En segundo lugar, es cómo coordinarse con el sistema de regulación financiera existente. Además, garantizar la autenticidad y la fiabilidad de los datos en la cadena también es un problema clave que necesita ser resuelto.

A pesar de ello, la tecnología Web3 ofrece nuevas posibilidades para el desarrollo futuro de las finanzas verdes. Con el avance continuo de la tecnología y la mejora gradual del entorno regulatorio, tenemos razones para creer que para 2025, las finanzas verdes entrarán en una nueva era más eficiente, transparente y sostenible.