Arbitraje triangular en cripto: mi experiencia cazando imperfecciones del mercado

Empezaré diciendo que el arbitraje triangular es algo realmente interesante para aquellos que aman encontrar fallos en el sistema. He estado persiguiendo estas oportunidades durante mucho tiempo y, sinceramente, la mayor parte del tiempo se siente como cazar fantasmas.

La esencia del triángulo: buscando fallos del mercado

El arbitraje triangular funciona con tres criptomonedas, creando una especie de círculo cerrado. En lugar de comerciar con pares simples, realizas tres intercambios secuenciales, regresando a la moneda original. Cuando los precios entre ellas están desbalanceados, surge la oportunidad de ganar un poco de dinero.

Por ejemplo, tuve un caso con BTC, ETH y USDT. Noté una discrepancia, rápidamente metí 50 mil en USDT para comprar bitcoin, luego cambié ese bitcoin por ether, y el ether de vuelta a USDT. Al final obtuve 52 mil. ¡Dos mil de ganancia literalmente de la nada! Pero esto solo funciona si actúas de forma instantánea.

Por qué es más difícil de lo que parece

Me molesta cuando el arbitraje triangular se presenta como algo simple. Hay un montón de trampas ocultas:

1. El deslizamiento mata toda la ganancia. Mientras realizas la tercera operación, las dos primeras ya pueden volverse deficitarias debido al movimiento del mercado.

2. Problema temporal. En algunas plataformas, la ejecución de órdenes es tan lenta que simplemente no tienes tiempo para cerrar el triángulo.

3. La liquidez a menudo falla. Piensas que has encontrado una veta de oro, pero el volumen de comercio es tan bajo que tu transacción por sí sola moverá el precio y destruirá la posibilidad de arbitraje.

Por supuesto, muchos listillos utilizan bots para esto. Pero incluso con bots, no es una imprenta, como muchos piensan. El mercado se vuelve cada vez más eficiente, y encontrar una buena oportunidad es cada vez más difícil.

¿Qué te dará esto?

Si logras atrapar un triángulo, la principal ventaja es la diversificación de riesgos. No estoy atado al movimiento de una sola moneda en una dirección. Teóricamente, se puede comerciar incluso en un mercado a la baja.

También me gusta que estas estrategias ayudan al mercado. Tu actividad realmente iguala los precios entre diferentes activos, haciendo el mercado más justo. Aunque, por supuesto, no lo hago por nobleza, sino por ganancias.

A dónde va todo

Cada día se vuelve más difícil. Decenas de miles de algoritmos escanean el mercado en busca de las mismas oportunidades. Hace cinco años podía encontrar hasta una docena de buenos triángulos en un día, ahora me alegra si logro atrapar dos o tres en una semana.

La competencia solo seguirá creciendo. Los grandes jugadores con servidores potentes y conexiones directas a las plataformas de trading tienen una ventaja de milisegundos, pero incluso para ellos, la ventana de oportunidades se está cerrando.

El arbitraje triangular no es para principiantes. Si no tienes suficiente experiencia y comprensión de los riesgos comerciales, es mejor comenzar con algo más simple. Pero si eres tan terco como yo y te gustan los rompecabezas matemáticos con dinero real, bienvenido al mundo del arbitraje multidimensional.