Penant: un patrón efectivo de continuación de tendencia en el cripto trading

Pennant ( o "vínculo" ) es un modelo de consolidación que pertenece a la categoría de continuación de tendencia. Formándose durante un período relativamente corto de tiempo, este patrón se observa a menudo en un entorno de comercio dinámico y generalmente aparece aproximadamente a mitad de una tendencia en desarrollo. La ruptura del pennant ofrece a los traders una señal clara para entrar en una posición en la dirección de la tendencia principal.

¿Qué es un pennant?

El pennant es un modelo de continuación de tendencia que se encuentra tanto en mercados alcistas como bajistas. El patrón se forma después de un movimiento rápido del precio hacia arriba o hacia abajo, cuando el mercado entra en una fase de consolidación, formando un rango estrecho en forma de un pequeño triángulo simétrico. A menudo, el pennant aparece a mitad del movimiento del precio, señalando el comienzo de la segunda mitad de la tendencia.

Este es un patrón común que se presenta en todos los intervalos de tiempo, pero se encuentra con mayor frecuencia en gráficos a corto plazo. Los pennants son similares a los patrones de bandera, ya que ambos comienzan con un movimiento de precio abrupto que forma el "asta" antes de la fase de consolidación. Los límites del pennant se definen por dos líneas de tendencia: la línea superior, que conecta los picos, está orientada hacia abajo, mientras que la línea inferior, que conecta los mínimos, está orientada hacia arriba, formando un triángulo con un pico orientado horizontalmente.

Formación de Banderín

El pennant clásico siempre es precedido por un rally brusco y agudo ( en el mercado alcista ) o una caída pronunciada y rápida ( en el mercado bajista ). Antes de la formación del pennant en sí, deben observarse signos de compras agresivas ( para el pennant alcista ) o ventas ( para el pennant bajista ), acompañadas de un volumen de comercio significativo.

Rompimiento del pennant

Una ruptura generalmente ocurre en la dirección de la tendencia que precede a la formación del banderín. La intensidad de la tendencia anterior es un indicador clave del movimiento esperado después de que el precio salga de la formación. Las tendencias más agresivas antes de la formación del banderín, por lo general, conducen a movimientos posteriores más fuertes.

Un pennant correctamente formado generalmente se desarrolla en un período de una a dos semanas, como máximo tres. Si la consolidación se prolonga, el patrón puede transformarse en una formación más grande, como un triángulo simétrico, o llevar al fracaso del modelo: el movimiento del precio en la dirección opuesta a la esperada.

En el proceso de formación de un pennant, el volumen de negociación debe disminuir. Después de la ruptura, el volumen debe aumentar considerablemente, reflejando el entusiasmo de los participantes del mercado y el potencial de un movimiento sostenido. Es este movimiento continuado después de la ruptura lo que hace que los pennants sean atractivos para los traders.

Pennant en comparación con el cuña

El pennant se utiliza exclusivamente como un modelo de continuación de tendencia, mientras que el wedge puede actuar tanto como modelo de continuación como de reversión de tendencia. Además, no es obligatorio que el wedge tenga un mástil; es suficiente con la tendencia previa.

Pendente contra triángulo simétrico

Tanto el pennant como el triángulo simétrico son modelos de continuación de tendencia que toman la forma de un triángulo simétrico. La principal diferencia radica en el tamaño: el triángulo pennant es más pequeño que el clásico triángulo simétrico. Además, un pennant debe ser precedido por una tendencia aguda y pronunciada, mientras que un triángulo simétrico puede formarse en el marco de cualquier tendencia.

Pennant contra la bandera

Los pennants y las banderas se consideran patrones de continuación de tendencia e incluyen una fase de consolidación. La principal diferencia radica en la forma de consolidación después del asta de la bandera: el pennant forma una forma triangular, mientras que la bandera forma un rectángulo.

Estrategias de trading utilizando pennant

El comercio basado en el banderín se fundamenta en la ruptura en la dirección de la tendencia. Existen varias estrategias efectivas de entrada al mercado:

1. Dependiendo del tipo de penna (bullish o bearish), la entrada al mercado se realiza al romper inicialmente la línea de límite en dirección a la tendencia.

2. Entrada en posición al romper el máximo ( para el banderín alcista ) o el mínimo ( para el banderín bajista ).

3. Entrada después de la corrección inicial y la posterior continuación de la tendencia tras la ruptura.

El nivel objetivo se determina midiendo la altura del asta de la bandera, desde el punto de inicio del movimiento brusco hasta la cima ( para la tendencia alcista ) o el fondo ( para la tendencia bajista ) antes de la formación del pennant. Esta distancia se proyecta desde el punto de ruptura en la dirección de la tendencia.

En el ejemplo clásico de entrada al romper un banderín bajista, el asta de bandera se mide desde el punto de la ruptura inicial en 6,48 dólares (1) hasta la parte inferior del banderín en 5,68 dólares, lo que representa una caída de 0,80 dólares. Luego, restamos 0,80 dólares del nivel de ruptura de 5,98 dólares (2), obteniendo un nivel objetivo de 5,18 dólares (3). El stop-loss se coloca un poco por encima de la línea de resistencia para los banderines bajistas y un poco por debajo de la línea de soporte para los banderines alcistas.

Fiabilidad del patrón de banderín

John Murphy, autor del clásico libro "Análisis técnico de los mercados financieros", caracteriza el pennant como uno de los modelos de continuación de tendencia más confiables en el análisis técnico. Sin embargo, el estudio de Thomas Bulkowski en su "Enciclopedia de patrones gráficos" mostró que el pennant es menos confiable en comparación con algunos otros patrones.

Bulkovski analizó más de 1600 banderas y descubrió que la frecuencia de rupturas fallidas tanto en movimientos ascendentes como descendentes era del 54% en cada dirección, con un movimiento promedio después del desencadenante de aproximadamente 6,5%. La probabilidad de éxito fue del 35% para movimientos hacia arriba y del 32% para movimientos hacia abajo. Esto subraya la importancia de la gestión activa de riesgos al operar con patrones gráficos.

Cabe destacar que los resultados de la investigación de los pennants pueden estar subestimados, ya que Bulkovski solo tuvo en cuenta las fluctuaciones de precios a corto plazo y no el movimiento completo desde la ruptura hasta el posible máximo o mínimo. Potencialmente, la rentabilidad podría ser mayor al considerar movimientos más grandes.

Los expertos traders suelen utilizar pennants en combinación con otras herramientas técnicas para aumentar la precisión de sus decisiones comerciales.

Bandera alcista

El pennant alcista se forma en el marco de una tendencia ascendente y comienza con un aumento abrupto y rápido del precio (mástil). A continuación, sigue un corto período de consolidación en forma de pennant o un pequeño triángulo simétrico. El pennant alcista representa una pausa en el movimiento del precio antes de continuar el crecimiento hacia nuevos máximos.

Bandera bajista

El banderín bajista surge en una tendencia descendente y comienza con una caída abrupta en el precio, formando el mástil. Después de esto, sigue un breve período de consolidación que forma el banderín. El banderín bajista indica una pausa temporal en el movimiento del precio antes de reanudar la caída. La ruptura por debajo del límite inferior del banderín sirve como señal para abrir una posición corta.

Comparación de banderas alcistas y bajistas

A pesar de la dirección opuesta, ambos tipos de pennants utilizan un enfoque comercial similar. La única diferencia radica en la dirección del comercio: posición larga para el pennant alcista y posición corta para el pennant bajista.

Características clave del pennant

El pennant en el análisis técnico se considera un modelo de continuación de tendencia, ya que la ruptura generalmente ocurre en la dirección de la tendencia anterior. Este es un modelo relativamente a corto plazo, que se forma durante un período de hasta tres semanas. Esto significa que la ruptura ( o el fracaso del modelo ) debe ocurrir antes de que expire este plazo.

La clave para un comercio exitoso con un pennant es la calidad de la tendencia previa. Antes de la consolidación, debe haber un movimiento de precios agudo y rápido, ya que la actividad comercial agresiva antes de la formación del pennant probablemente continuará después de la ruptura.

Al determinar y negociar correctamente los pennants, pueden proporcionar a los traders puntos de entrada y salida claros con una relación de riesgo y beneficio potencial favorable, lo que los convierte en una herramienta valiosa en el arsenal del analista técnico.