Comercio de futuros en Criptomoneda: Conocimientos esenciales para principiantes

El trading de futuros está disponible en varios mercados, incluyendo acciones, commodities y criptomonedas - pero no se recomienda para traders novatos.

Conclusiones nerds

• Los futuros son contratos derivados para comprar o vender un activo en una fecha futura a un precio acordado.
• Los contratos de futuros permiten a los traders asegurar precios específicos y cubrirse contra la volatilidad futura de los precios.
• Puedes operar futuros sobre materias primas, índices bursátiles como el S&P 500, o criptomonedas como Bitcoin.
• El comercio de futuros implica riesgos significativos, incluidos problemas de apalancamiento y margen, con menos regulación que los mercados de valores tradicionales.

Entendiendo los futuros de criptomonedas

Los futuros son contratos derivados que establecen un acuerdo para comprar o vender un activo en una fecha y precio futuros predeterminados.

Estos activos pueden variar desde materias primas tradicionales como la soja y el petróleo hasta instrumentos financieros como acciones, fondos cotizados en bolsa y criptomonedas cada vez más populares como Bitcoin y Ethereum. Los contratos de futuros sirven a varios participantes del mercado, incluidos inversores, especuladores y empresas que requieren la entrega física o el suministro del activo subyacente.

Los futuros de criptomonedas funcionan de manera similar a los futuros tradicionales, pero con activos digitales como la materia prima subyacente. Por ejemplo, los futuros de Bitcoin permiten a los traders especular sobre los precios futuros de Bitcoin sin necesariamente poseer la criptomoneda real.

Cómo operan los mercados de futuros

Un mercado de futuros es un intercambio donde los participantes compran y venden contratos de futuros. En contratos estándar, una parte acuerda comprar una cantidad específica de valores o productos básicos para su entrega en una fecha determinada, mientras que la otra parte se compromete a proporcionarlo. Según la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC), la mayoría de los participantes del mercado de futuros son consumidores o productores comerciales/institucionales de productos básicos. Todos los futuros de productos básicos y opciones deben ser negociados a través de intercambios regulados por individuos y empresas registrados en la CFTC.

Al considerar específicamente los futuros de criptomonedas, estos contratos se negocian tanto en intercambios tradicionales como en plataformas especializadas de activos digitales, ofreciendo a los traders diversas formas de obtener exposición a los movimientos de precios de las criptomonedas.

Aplicaciones prácticas de los contratos de futuros

Los contratos de futuros proporcionan un mecanismo para asegurar precios específicos y protegerse contra posibles fluctuaciones de precios. Para entender cómo funcionan los futuros, considere este ejemplo con combustible de aviación:

• Una aerolínea que quiera asegurar los precios del combustible podría comprar un contrato de futuros para asegurar una cantidad determinada de combustible para aviones para entrega futura a un precio especificado.
• Un distribuidor de combustible podría vender un contrato de futuros para asegurar un mercado constante para su producto y protegerse contra caídas inesperadas en los precios.
• Ambas partes acuerdan términos específicos: Intercambiar 1 millón de galones de combustible en 90 días a $3 por galón.

En los mercados de criptomonedas, se aplican principios similares:

• Una operación de minería de criptomonedas podría utilizar futuros para fijar precios para su producción futura de Bitcoin.
• Los inversores institucionales podrían utilizar futuros de Bitcoin para cubrir sus tenencias directas de criptomonedas.
• Los traders podrían especular sobre los movimientos de precios sin preocuparse por la seguridad de las billeteras digitales.

Ambos escenarios incluyen a los hedgers—entidades con intereses comerciales genuinos en el activo subyacente que utilizan futuros para gestionar el riesgo de precio. Sin embargo, muchos participantes del mercado son especuladores que buscan beneficiarse de los cambios de precio en los contratos mismos sin ninguna intención de recibir los activos subyacentes.

Comercio de futuros de criptomonedas

Mientras que las materias primas representan una parte significativa del comercio de futuros, los futuros de criptomonedas han ganado una popularidad sustancial. Estos contratos permiten a los comerciantes especular sobre activos digitales como Bitcoin y Ethereum sin la complejidad de las billeteras y el almacenamiento de criptomonedas.

Los futuros de criptomonedas ofrecen varias ventajas para los traders:

• Oportunidades de apalancamiento que permiten posiciones sustanciales con compromisos de capital relativamente pequeños
• La capacidad de tomar posiciones largas y cortas, beneficiándose de los movimientos de precios en cualquier dirección
• Entornos de trading regulados con especificaciones de contrato estandarizadas

Muchos traders aprecian los futuros de criptomonedas porque proporcionan exposición a activos digitales volátiles mientras que potencialmente reducen algunos de los riesgos de seguridad asociados con la propiedad directa de criptomonedas.

Entendiendo las especificaciones del contrato de futuros

Los contratos de futuros, que se negocian en las bolsas, tienen especificaciones estandarizadas que definen claramente todos los parámetros del contrato:

• Unidad de medida (e.g., un Bitcoin, cinco Ethereum)
• Método de liquidación (entrega física o liquidación en efectivo)
• Cantidad del contrato (cuánto del activo está cubierto)
• Denominación de moneda ( típicamente USD para futuros de criptomonedas importantes )
• Moneda de cotización (cómo se fija el precio del contrato)
• Consideraciones de calidad ( particularmente relevantes para futuros de commodities )

Para los traders de criptomonedas, la mayoría de los contratos de futuros utilizan liquidación en efectivo en lugar de entrega física, eliminando la necesidad de manejar activos digitales reales al vencimiento del contrato. Esto simplifica el proceso para los especuladores que están interesados solo en la exposición al precio en lugar de poseer las criptomonedas subyacentes.

Riesgos clave: Apalancamiento y margen en futuros de criptomonedas

Muchos traders de futuros utilizan un apalancamiento sustancial para amplificar movimientos de precios relativamente pequeños en ganancias potencialmente significativas que justifican su tiempo y esfuerzo.

Sin embargo, el endeudamiento magnifica el riesgo: si los mercados se mueven en contra de tu posición de manera más dramática de lo anticipado, podrías perder más que tu inversión inicial. La CFTC advierte explícitamente que los futuros son instrumentos complejos y volátiles que no se recomiendan para inversores individuales.

Las reglas de apalancamiento y margen en los mercados de futuros de criptomonedas son a menudo más liberales que en el comercio de valores tradicionales. Algunas plataformas pueden ofrecer ratios de apalancamiento de 10:1, 20:1 o incluso más, dependiendo del contrato y la jurisdicción, significativamente más de lo que típicamente está disponible en los mercados de acciones.

Un apalancamiento más alto crea mayores ganancias potenciales pero también aumenta sustancialmente las posibles pérdidas: Con un apalancamiento de 10:1, un simple cambio de precio del 5% puede resultar en una ganancia o pérdida del 50% de su inversión. Esta volatilidad requiere una gestión de riesgos disciplinada y un tamaño de posición adecuado para evitar una exposición excesiva al operar con futuros de criptomonedas.

Si dicho riesgo parece excesivo, considera explorar el comercio de opciones como una estrategia alternativa con parámetros de riesgo definidos.

Introducción al comercio de futuros de criptomonedas

Comenzar con el comercio de futuros es relativamente sencillo. Primero, abre una cuenta con un bróker que soporte los mercados que deseas. Al solicitar, espera preguntas sobre tu experiencia en inversiones, ingresos y patrimonio neto; estas ayudan a determinar los niveles de riesgo apropiados para tu cuenta en términos de requisitos de margen y límites de posición.

Las estructuras de comisiones y tarifas varían ampliamente entre plataformas. Algunos corredores ofrecen investigaciones extensas y herramientas analíticas, mientras que otros proporcionan servicios de ejecución básicos con recursos adicionales mínimos.

Muchas plataformas de trading ofrecen cuentas de práctica con fondos virtuales. Este "trading en papel" te permite probar estrategias sin arriesgar capital real, una herramienta invaluable para principiantes. Incluso los traders experimentados suelen utilizar cuentas de simulación para probar nuevos enfoques antes de implementarlos en los mercados en vivo.

Para los recién llegados a los futuros de criptomonedas, se recomienda encarecidamente pasar un tiempo sustancial en un entorno de práctica antes de comprometer fondos reales. Algunas plataformas ofrecen acceso completo a sus herramientas analíticas dentro de estos entornos de comercio virtual, lo que permite una prueba y desarrollo de estrategias integral.