Reduce las comisiones de trading: un análisis detallado de la estrategia Maker-Taker

¿Qué son Maker y Taker en las plataformas de trading?

Al operar con criptomonedas, es importante entender la diferencia entre las funciones del creador de mercado (maker) y el tomador de mercado (taker). Este conocimiento le ayudará a reducir significativamente las comisiones de trading y optimizar su estrategia de trading.

Órdenes de mercado y órdenes limitadas: ¿cuál es la diferencia?

Cuando abres la plataforma de comercio, ves el libro de órdenes (Order Book) - con valores de compras (verdes) y valores de ventas (rojos), y entre ellos el precio de mercado actual del activo.

Orden de mercado (Market Order) - es cuando seleccionas la opción "al mercado" al realizar una operación. En este caso, tu orden se ejecuta inmediatamente al precio disponible actual. Te conviertes en market-taker, ya que "retiras" liquidez del mercado.

Orden limitada (Limit Order) - es cuando usted indica un precio específico al cual desea comprar o vender un activo. Su orden se ejecutará solo cuando el precio de mercado alcance el valor que usted ha especificado. En este caso, usted actúa como creador de mercado, proporcionando liquidez al mercado.

¿Por qué es importante distinguir entre Maker y Taker?

La principal diferencia entre estos roles radica no solo en la velocidad de ejecución de las órdenes, sino también en el tamaño de la comisión:

• Los tomadores reciben ejecución instantánea de órdenes, pero pagan una comisión más alta
• Los creadores esperan la ejecución de sus órdenes, pero pagan una comisión más baja o incluso pueden recibir recompensas.

En la mayoría de las plataformas de comercio, las comisiones para los creadores son significativamente más bajas que para los tomadores. En algunos casos, la diferencia puede ser del 33% al 400%.

¿Qué es la liquidez y por qué es importante?

La liquidez es la disponibilidad de un activo para ser comprado o vendido en el mercado. Una alta liquidez significa que puede comprar o vender fácilmente una cantidad significativa de un activo sin un impacto significativo en su precio.

Es importante entender que la plataforma de trading actúa solo como intermediario entre compradores y vendedores. Cuando colocas una orden limitada, la agregas al libro de órdenes, aumentando así la liquidez disponible. Otros traders pueden ejecutar tu orden cuando el precio alcance el valor que has indicado.

¿Cómo los creadores de mercado proporcionan liquidez?

Al colocar órdenes limitadas fuera del precio de mercado actual, usted está llenando el libro de órdenes y, por lo tanto, proporcionando liquidez a la plataforma de trading. Esto permite a otros traders ejecutar órdenes de mercado con un deslizamiento mínimo.

En agradecimiento por proporcionar liquidez, las plataformas de comercio ofrecen a los creadores de mercado comisiones más bajas. Esta colaboración es beneficiosa para ambas partes: la plataforma obtiene un libro de órdenes más profundo y los traders ahorran en comisiones.

Ventajas prácticas de la estrategia de creador de mercado

1. Reducción de costos de negociación - el ahorro en comisiones al negociar con frecuencia puede ser bastante significativo.
2. Control de precio de entrada más preciso - usted mismo determina a qué precio desea comprar o vender el activo
3. Posibilidad de obtener una recompensa adicional - algunas plataformas ofrecen bonificaciones adicionales a los creadores de mercado activos

Es importante recordar que las órdenes limitadas no garantizan la ejecución: el mercado puede no alcanzar el precio que usted indicó, y entonces su orden permanecerá sin ejecutar.

Elección de estrategia según la situación de trading

La elección entre el rol de creador de mercado y tomador de mercado debe depender de su estrategia de trading y de la situación actual del mercado:

• Utilice órdenes limitadas ( creador de mercado ), cuando:

  • No es necesario que tenga una ejecución instantánea
  • ¿Quieres ahorrar en comisiones?
  • El mercado es estable o se mueve en una dirección predecible

• Utiliza órdenes de mercado (market-taker), cuando:

  • Se requiere la ejecución inmediata de la orden
  • El mercado es altamente volátil y la demora puede costar más que la comisión.
  • Reaccionas a noticias importantes o niveles de precios críticos

La comprensión del mecanismo de funcionamiento de los creadores de mercado y de los tomadores de mercado le permitirá gestionar de manera más eficiente sus costos de trading y optimizar la estrategia según las condiciones del mercado.