Entendiendo las Órdenes Límite en el Comercio de criptomonedas

TL;DR

Cuando creas una orden limitada, la añades al libro de órdenes a un precio específico. El precio límite es determinado por el usuario. La orden limitada solo se ejecutará si el precio del mercado alcanza el precio límite o es mejor. Por lo tanto, puedes utilizar órdenes limitadas para comprar a un precio más bajo o vender a un precio más alto que el valor de mercado actual.

A diferencia de las órdenes de mercado, donde las operaciones se ejecutan instantáneamente al precio de mercado actual, las órdenes limitadas se ingresan en el libro de órdenes y no se ejecutan de inmediato. En la mayoría de los casos, las órdenes limitadas generan tarifas más bajas porque operas como creador en lugar de tomador.

Introducción

¿Tienes dificultades para decidir qué tipo de orden usar al comprar Bitcoin (BTC) o Ether (ETH)? Los tipos de órdenes pueden afectar tus operaciones de diferentes maneras, por lo que es esencial entender las distinciones entre ellas. Si prefieres tener más control sobre tus operaciones, considera usar órdenes limitadas para establecer un límite en el precio de compra o venta de una moneda.

¿Qué es una Orden Límite?

Una orden limitada tiene un precio específico de compra o venta. Para crear una orden limitada, debes establecer un precio máximo o mínimo al que deseas comprar o vender un activo. Tu orden se añadirá al libro de órdenes y solo se ejecutará si el precio de mercado alcanza el precio límite ( o mejor ).

A diferencia de las órdenes de mercado, donde las transacciones se ejecutan instantáneamente al precio actual, una orden limitada ofrece más control sobre el precio de ejecución. Las órdenes limitadas son automatizadas, por lo que no tienes que monitorear el mercado 24/7 ni preocuparte por perder una oportunidad de compra o venta mientras duermes.

Sin embargo, no hay garantía de que su orden limitada se ejecute. Si el precio de mercado nunca alcanza el precio límite, su operación permanecerá pendiente (sin llenar) en el libro de órdenes. Típicamente, una orden limitada se mantiene durante unos meses, dependiendo del intercambio de criptomonedas.

¿Cómo funciona una orden limitada?

Cuando se crea una orden limitada, se añade inmediatamente al libro de órdenes. Sin embargo, no se completará a menos que el precio de la moneda alcance el precio umbral específico (o mejor). Por ejemplo, deseas vender 10 GT a $600, y el precio actual es $500. Puedes crear una orden limitada para vender GT a $600. Cuando el precio de GT alcance el precio objetivo, tu orden se ejecutará, sujeto a la liquidez del mercado. Si hay otras órdenes de venta de GT colocadas antes que la tuya, el sistema ejecutará esas órdenes primero. Tu orden limitada se ejecutará más tarde con la liquidez disponible restante.

Otro factor a considerar al crear una orden limitada es su fecha de expiración. En general, las órdenes limitadas pueden durar hasta 90 días. A menos que observes constantemente el mercado, puedes terminar comprando o vendiendo a un precio diferente al que deseas debido a la volatilidad del mercado. Por ejemplo, el precio de mercado actual de GT es $500, y has creado una orden limitada para vender 10 GT a $600. Después de una semana, el precio de GT subió a $700. Como el precio de mercado superó el precio límite establecido, tu orden se ejecutó a $600. En este caso, tus ganancias fueron limitadas por el precio objetivo que estableciste hace una semana. Por lo tanto, es recomendable revisar periódicamente tus órdenes limitadas abiertas, según las condiciones cambiantes del mercado.

Órdenes de Stop-Loss vs. Órdenes Limitadas

Existen diferentes tipos de órdenes utilizadas para el comercio de criptomonedas, como órdenes de límite, órdenes de stop-loss y órdenes de stop-limit.

Una orden de stop-loss es una orden de mercado que se activa cuando el mercado alcanza tu precio de stop. Es una orden para comprar o vender una moneda al precio de mercado, tan pronto como el precio de la moneda alcance el precio de stop definido.

Cuando se activa, una orden de stop-loss se convierte en una orden de mercado y se ejecuta al precio de mercado actual. Si no se alcanza el precio de stop, la orden no se ejecutará. Las órdenes de venta stop se pueden utilizar para minimizar las pérdidas potenciales si el mercado se mueve en contra de su posición. También se pueden utilizar como una orden de "tomar ganancias" para salir de una posición y proteger las ganancias no realizadas. Las órdenes de compra stop también se pueden utilizar para entrar al mercado a un precio más bajo.

La diferencia entre una orden limitada y una orden de stop-loss es que la primera se ejecutará al precio límite establecido (o mejor ), mientras que la última se ejecutará al precio de mercado actual (como una orden de mercado ). Sin embargo, ten en cuenta que si el precio del mercado cambia demasiado rápido, tu orden puede ejecutarse a un precio que difiere significativamente del precio de activación.

Órdenes Stop-Limit vs. Órdenes Limit

Una orden stop-limit combina las características de una orden stop y una orden limit. Una vez que se alcanza el precio de stop, se activará automáticamente una orden limit. Si el precio del mercado alcanza el precio limit o mejor, la orden se ejecutará. Si no tienes tiempo para monitorear constantemente tu cartera, podrías considerar usar órdenes stop-limit para limitar las pérdidas potenciales al operar.

Al crear una orden de límite de detención, necesitas establecer dos precios: el precio de detención y el precio límite. La diferencia entre las órdenes de límite de detención y las órdenes límite es que las primeras solo crearán una orden límite si se alcanza el precio de detención, mientras que las últimas se agregarán instantáneamente al libro de órdenes.

Supongamos que GT vale $600 y creas una orden de venta stop-limit con un precio de stop de $590. Si GT cae a $590, el sistema configurará automáticamente una orden de venta limitada, con el precio límite especificado (e.g., $585). Sin embargo, no hay garantía de que tus órdenes se activarán. Si el mercado se mueve demasiado rápido, existe la posibilidad de que tu orden no se ejecute.

Órdenes Stop-Limit vs. Órdenes Stop-Loss

Tanto las órdenes stop-limit como las órdenes stop-loss se activan en función del precio de parada. Sin embargo, una vez activada, la orden stop-limit creará una orden limitada, mientras que la orden stop-loss creará una orden de mercado.

¿Cuándo usar una orden limitada?

Recomendamos usar una orden limitada cuando el usuario:

• Quiere comprar o vender a un precio específico, diferente del precio de mercado;

• No tiene prisa por comprar o vender de inmediato;

• Quiere maximizar las ganancias no realizadas o minimizar las pérdidas potenciales;

• Desea dividir sus órdenes en órdenes límite más pequeñas y lograr un efecto de promediado de costos en dólares (DCA).

Recuerda, incluso si se alcanza el precio límite, tu orden no siempre se ejecutará. Todo depende de las condiciones del mercado y de la liquidez general. En algunos casos, tu orden limitada puede ejecutarse solo parcialmente.

¿Cómo crear una orden limitada en Gate?

Supongamos que quieres comprar GT a un precio más bajo del que se está negociando actualmente. Puedes crear una orden de compra limitada y especificar el precio máximo que estás dispuesto a pagar.

1. Inicie sesión en su cuenta de Gate y haga clic en [Trade] en la barra superior. Seleccione el modo de negociación [Classic] o [Advanced]. En este ejemplo, utilizaremos [Classic].

2. En la barra de búsqueda a la derecha, ingresa "GT". Elige tu par de trading deseado. En este ejemplo, usaremos [GT/USDT].

3. Desplázate hacia abajo hasta la caja [Spot] y selecciona [Limit]. Luego establece el precio y la cantidad que deseas comprar. También puedes establecer la cantidad de compra haciendo clic en los botones de porcentaje, creando una orden de venta con un límite del 25%, 50%, 75% o 100% de tu saldo disponible. Haz clic en [Buy GT] para confirmar.

4. Aparecerá una nueva ventana de confirmación (popup) a la derecha, y tu orden limitada se añadirá al libro de órdenes.

Para gestionar tus órdenes, desplázate hacia abajo hasta [Órdenes Abiertas]. La orden limitada solo se ejecutará si el precio del mercado alcanza tu precio límite. Si el mercado no alcanza el precio establecido, la orden limitada permanecerá abierta.

Reflexiones Finales

Una orden limitada es una excelente herramienta de trading para comprar o vender una moneda a un precio específico. Puedes usarla para maximizar las ganancias no realizadas o minimizar las pérdidas potenciales. Sin embargo, antes de elegir un tipo de orden, es importante entender las diferentes opciones y evaluar cómo cada una influirá en tu cartera general y estrategia de trading. Para más información sobre los diferentes tipos de órdenes, consulta nuestro artículo sobre Comprendiendo los Diferentes Tipos de Órdenes.