Ex operador recibe prisión en caso de 47 millones de dólares atrapado por el sistema de seguimiento disputado de la SEC

Un jubilado de Oregón recibió una condena de un año de prisión. ¿Su crimen? Trabajar con un comerciante de Nuveen LLC para aprovechar información secreta del mercado. Su esquema generó $47 millones.

Alan Williams, de 79 años, se presentó ante el juez del tribunal de distrito de EE. UU. Paul Gardephe en Manhattan. Una vez fue jefe de operaciones en Sutro & Co. en San Francisco. El año pasado, admitió haber recibido información privilegiada de Lawrence Billimek, quien solía operar para Nuveen. Estos consejos le ayudaron a realizar miles de operaciones bursátiles perfectamente cronometradas.

El juez reconoció que Williams ayudó a los fiscales a atrapar a Billimek. Sin embargo, la magnitud del comercio ilegal hizo que el tiempo en la cárcel fuera inevitable.

Billimek, de 54 años, se declaró culpable en 2023. Recibió 70 meses en mayo. Durante cinco años, filtró los movimientos planeados de Nuveen a Williams. Un acuerdo bastante dulce. Williams podía operar antes de que los grandes movimientos de la firma cambiaran los precios del mercado.

Los investigadores encontraron que Williams realizó 1,697 operaciones de acciones intradía. Detectaron esto utilizando la Ruta de Auditoría Consolidada (CAT), una inmensa base de datos que rastrea hasta 500 mil millones de operaciones diarias.

La SEC señaló que Williams tenía una asombrosa tasa de "ganancias" del 97 por ciento durante cinco años. ¿Las probabilidades de que eso suceda por casualidad? Menos de una en un billón. Los expertos legales dicen que necesitarías algo como CAT para detectar estos patrones.

Wall Street No Está Contento Con La Herramienta De Seguimiento De La SEC

Citadel Securities LLC y la Asociación Americana de Valores demandaron a la SEC en 2023. ¿Su problema? Supuestamente el regulador no tenía luz verde del Congreso para la base de datos.

Los republicanos se preocupan de que el CAT pueda exponer la información personal o las inclinaciones políticas de los inversores. El regreso de Trump al poder ha intensificado este debate.

Paul Atkins, quien asumió como presidente de la SEC la semana pasada, se quejó durante su confirmación de que los costos de CAT habían "aumentado" y su alcance "se ha desviado un poco". Está revisando todo el asunto.

La industria financiera comenzó a hacer lobby incluso antes de que Atkins asumiera el cargo. La SEC ya eliminó los identificadores personales directos de los datos de CAT. En febrero, el grupo de la Industria de Valores presionó para detener la recolección de tarifas para el sistema mientras su futuro parece incierto.

CAT Ha Capturado a Otros Malos Actores

No solo el caso de Nuveen. La SEC afirma que CAT provocó otros dos colapsos recientes. En noviembre pasado, un examinador de la Reserva Federal se declaró culpable de operar con información secreta sobre las empresas que supervisaba.

Un mes después, un operador de día de Florida resolvió los cargos por usar miles de órdenes falsas "spoof" para manipular acciones poco negociadas.

En la audiencia del lunes, Williams, que lucha contra el Parkinson avanzado, se disculpó "ante el tribunal, mi familia y los empleados y clientes de Nuveen." Agregó que se sentía "avergonzado y ashamed."

Las pautas federales sugerían de 57 a 71 meses tras las rejas. ¿La sentencia máxima posible? La asombrosa cifra de 75 años, aunque eso es raro en casos de delitos de cuello blanco. La pareja utilizó teléfonos desechables para mantenerse bajo el radar. Una mañana de agosto de 2022, ganaron más de $55,000 al vender en corto acciones de Match Group justo antes de que Nuveen deshiciera una gran posición.

Williams suplicó por evitar la prisión, describiéndose a sí mismo como "un hombre inusualmente decente y generoso." El juez no lo creyó. Señaló la "naturaleza evidente" de la mala conducta y todas esas operaciones ilegales.

Una orden de confiscación presentada el lunes muestra que Williams acordó renunciar a más de $35 millones de las cuentas de Charles Schwab y JPMorgan. Además, su casa de seis habitaciones y seis baños en West Linn, Oregón.