Futuros de criptomonedas: qué son y cómo empezar a comerciar

El comercio de futuros está disponible en varios mercados, incluidos acciones y materias primas, pero requiere cierta experiencia y conocimientos.

Puntos clave

• Los futuros son contratos para comprar o vender un activo en el futuro a un precio acordado de antemano.

• Los contratos de futuros permiten a los traders fijar un precio determinado y protegerse de la volatilidad del mercado.

• En los intercambios de criptomonedas se pueden negociar futuros de bitcoin, ether y otros activos criptográficos populares.

• El comercio con margen y los requisitos de margen crean riesgos adicionales, especialmente en el volátil mercado de criptomonedas.

¿Qué son los futuros de criptomonedas?

Los futuros son instrumentos financieros derivados que representan contratos para comprar o vender un activo específico en el futuro a un precio acordado. En el espacio de criptomonedas, los contratos de futuros permiten a los traders especular sobre los precios de los activos digitales sin necesidad de poseerlos realmente.

Los activos subyacentes para los futuros pueden ser diversos instrumentos, desde materias primas (soja, café, petróleo) hasta instrumentos financieros (acciones individuales, ETF) y, por supuesto, criptomonedas (bitcoin, ether y otros). Los contratos de futuros son utilizados por diversos participantes del mercado: inversionistas, especuladores y empresas que requieren la entrega física del producto.

A diferencia del comercio spot tradicional, los futuros de criptomonedas permiten a los traders obtener una exposición indirecta a las fluctuaciones de precios de los activos digitales sin la necesidad de almacenar criptomonedas por su cuenta.

¿Qué es el mercado de futuros?

El mercado de futuros es una plataforma de intercambio donde los participantes pueden comprar y vender contratos de futuros. En un contrato de futuros estándar, una parte acepta adquirir una cantidad determinada de valores o bienes y recibir la entrega en una fecha acordada, mientras que la otra parte se compromete a realizar dicha entrega.

En los intercambios de criptomonedas, los mercados de futuros son especialmente populares, ya que ofrecen alta liquidez y la posibilidad de operar con apalancamiento. La mayoría de las principales plataformas de negociación ofrecen dos tipos principales de futuros de criptomonedas:

1. Futuros de entrega — contratos que implican la entrega real del activo subyacente al momento de la ejecución.

2. Futuros de liquidación — contratos que se liquidan en equivalente monetario sin entrega física de criptomonedas.

En el espacio cripto también son muy comunes los futuros perpetuos ( o contratos perpetuos ), que no tienen fecha de vencimiento y requieren pagos de financiamiento periódicos entre posiciones largas y cortas.

Uso de futuros

Los contratos de futuros permiten a los participantes del mercado fijar un precio específico y protegerse contra posibles fluctuaciones de precios. Para entender el principio de funcionamiento de los futuros, consideremos un ejemplo con combustible de aviación:

• Una aerolínea que desee fijar el precio del combustible y evitar un aumento inesperado puede adquirir un contrato de futuros, comprometiéndose a comprar una cantidad determinada de combustible en el futuro a un precio establecido.

• Un distribuidor de combustible puede vender un contrato de futuros para asegurar una venta estable y protegerse contra una caída inesperada de los precios.

• Ambas partes acordaron los términos específicos: comprar ( o vender ) 1 millón de galones de combustible con entrega en 90 días a un precio de 3 dólares por galón.

En el mundo de las criptomonedas, este principio se aplica de manera similar. Por ejemplo, una empresa de minería puede utilizar futuros para fijar el precio de venta de los bitcoins extraídos, mientras que un gran inversor puede hacerlo para proteger su criptocartera de la volatilidad.

Sin embargo, no todos los participantes del mercado de futuros están interesados en la entrega física del activo. Muchos traders son especuladores que buscan ganar con los cambios en el precio del propio contrato. Si el precio del activo subyacente aumenta, el contrato de futuros se vuelve más valioso, y el propietario puede venderlo a un precio más alto. Estos traders compran y venden contratos de futuros sin la intención de recibir o entregar el activo subyacente.

Futuros de índices de criptomonedas

En el mundo del comercio de criptomonedas, existen no solo futuros sobre monedas individuales, sino también sobre índices. Al igual que los futuros del S&P 500 en el mundo financiero tradicional, los futuros de índices de criptomonedas permiten a los traders apostar por el movimiento de todo un sector de activos digitales.

A muchos traders les gusta operar con futuros porque pueden abrir una posición significativa invirtiendo una cantidad de dinero relativamente pequeña. Esto les proporciona un mayor potencial de apalancamiento en comparación con la propiedad directa de los activos.

Mientras que la mayoría de los inversores piensan en comprar un activo con la esperanza de que su precio suba, las ventas en corto permiten apostar a que el precio caerá. En el mercado de futuros de criptomonedas, los traders pueden abrir fácilmente tanto posiciones largas como cortas.

Características de los contratos de futuros sobre criptomonedas

Los contratos de futuros que se negocian en las bolsas están estandarizados. Cada contrato de futuros generalmente define los siguientes parámetros:

• Tamaño del contrato ( por ejemplo, 1 BTC o 0.1 BTC para microcontratos )
• Método de liquidación: entrega física de criptomonedas o liquidación en efectivo
• Cantidad del activo subyacente en el contrato
• La moneda en la que se expresa y cotiza el contrato
• Para productos tradicionales — evaluación de calidad ( por ejemplo, el número de octano de la gasolina o la pureza del metal )

En el mundo de las criptomonedas también existen mecanismos únicos, como la tasa de financiamiento en los futuros perpetuos, que se paga periódicamente entre posiciones largas y cortas para mantener el precio del futuro cerca del precio spot del activo subyacente.

Si planeas comenzar a comerciar con futuros, presta especial atención a las condiciones de los contratos. La mayoría de los comerciantes minoristas prefieren los futuros liquidados en efectivo, que no requieren la entrega del activo subyacente al vencimiento.

Riesgos de operar con futuros de criptomonedas

Muchos especuladores utilizan un apalancamiento significativo al operar en el mercado de futuros para aumentar las ganancias potenciales de fluctuaciones de precios relativamente pequeñas.

Sin embargo, el uso de fondos prestados aumenta significativamente el riesgo: si el mercado se mueve en contra de su posición, especialmente más drásticamente de lo que esperaba, puede perder más dinero del que invirtió originalmente. En el espacio de las criptomonedas, donde la volatilidad es significativamente mayor en comparación con los mercados tradicionales, estos riesgos se multiplican.

Las reglas del comercio de margen en los intercambios de criptomonedas pueden ser mucho más liberales que en los mercados tradicionales. Algunas plataformas ofrecen apalancamiento de hasta 100:1 para ciertos contratos, lo que es significativamente más alto que lo disponible en el mercado de valores.

Cuanto mayor sea el apalancamiento, mayor será el beneficio potencial, pero también mayor será la pérdida potencial: un cambio de precio del 5% al utilizar un apalancamiento de 10:1 puede resultar en una ganancia o pérdida del 50% de la cantidad invertida. Esta volatilidad exige a los especuladores una disciplina estricta y una gestión de riesgos adecuada al operar con futuros de criptomonedas.

Cómo empezar a negociar futuros de criptomonedas

Empezar a operar con futuros de criptomonedas es bastante sencillo. Aquí tienes una guía paso a paso:

1. Elija un intercambio de criptomonedas confiable, que ofrezca comercio de futuros y esté disponible en su región. Muchas de las principales plataformas de comercio ofrecen tanto comercio spot como comercio de futuros.

2. Regístrate y verifica tu cuenta en la plataforma elegida. A menudo se requiere un nivel más alto de verificación para el comercio de futuros debido al uso de apalancamiento.

3. Deposite fondos en su cuenta de trading. Para el comercio de futuros, generalmente se utilizan stablecoins ( como USDT) o monedas fiduciarias.

4. Estudia la interfaz y los tipos de contratos disponibles en la plataforma. Presta atención al tamaño de los contratos, los requisitos de margen y las reglas de liquidación.

5. Comience con una cuenta demo o posiciones pequeñas. Muchos intercambios ofrecen la posibilidad de operar en cuentas demo virtuales (, lo que permite practicar sin el riesgo de perder fondos reales.

En el comercio de futuros no existe un estándar industrial único de comisiones y tarifas. Cada bolsa ofrece diferentes condiciones y niveles de servicio. Algunas proporcionan investigaciones y análisis extensos, otras simplemente ofrecen cotizaciones y gráficos.

Si recién estás comenzando, se recomienda encarecidamente dedicar tiempo a dominar el comercio en una cuenta demo antes de pasar a inversiones reales. Incluso los traders experimentados a menudo utilizan cuentas demo para probar nuevas estrategias antes de aplicarlas con fondos reales.

Características de los futuros de criptomonedas

A diferencia de los futuros tradicionales, los futuros de criptomonedas tienen varias características únicas:

• Alta volatilidad — el mercado de criptomonedas es conocido por sus drásticos cambios de precios, lo que crea tanto oportunidades como riesgos.

• Comercio 24/7 — a diferencia de las bolsas tradicionales con horarios fijos, los futuros de criptomonedas se negocian 24/7.

• Contratos perpetuos — una herramienta única del mercado de criptomonedas, que no tiene fecha de vencimiento y utiliza un mecanismo de financiamiento para vincularse al precio al contado.

• Diversidad de modos de trading — la posibilidad de elegir entre margen aislado y margen cruzado para una gestión de riesgos más flexible.

La comprensión de estas características y una gestión adecuada de los riesgos son factores clave para el éxito en el comercio de futuros de criptomonedas en las plataformas de trading modernas.