Batalla de Ingresos Pasivos DeFi: Minería de liquidez vs. Staking - ¿Cuál funciona mejor para ti?

El debate sobre cómo generar ingresos pasivos con criptomonedas ha estado en curso durante años. Muchos inversores recurren a la minería y al staking como dos de las estrategias de ingresos pasivos más rentables, pero hay una gran confusión en torno a estos términos.

La minería y el staking son formas viables de ganar dinero sin estar activo en el mercado, pero las diferencias significativas entre ellas pueden afectar tu retorno de inversión. Exploraré los pros y los contras de cada estrategia para ayudarte a tomar una decisión informada y encontrar la opción que mejor se adapte a tus objetivos.

1. Agricultura de Rendimiento

Proporcionar liquidez a protocolos DeFi (finanzas descentralizadas) como pools de liquidez y servicios de préstamo de criptomonedas se llama Yield Farming. Se ha comparado con la agricultura porque es una nueva forma de "cultivar" tu criptomoneda.

La minería de liquidez es actualmente el método más popular para obtener ganancias de los activos criptográficos. Cuando los productores de bloques proporcionan liquidez, reciben un porcentaje de las tarifas de las plataformas de intercambio descentralizadas (DEX) como Uniswap. Estas tarifas de la plataforma son pagadas por los traders de tokens que utilizan la liquidez. He descubierto que es una situación en la que todos ganan: los poseedores de criptomonedas obtienen más exposición, mientras que los protocolos se benefician de una mayor liquidez y volumen de comercio.

Algunos entusiastas de las criptomonedas consideran que la Minería de Liquidez y la Agricultura de Rendimiento son dos estrategias de inversión diferentes, principalmente porque los usuarios recibirán Tokens de Proveedor de Liquidez (LP Tokens) en el sistema de Minería de Liquidez como una tasa de retorno por pares de comercio.

Sin embargo, estos términos a menudo se utilizan de manera intercambiable. La agricultura de rendimiento cripto también se puede denominar minería DEX, minería DeFi, minería de liquidez DeFi o minería de liquidez cripto.

Cómo funciona la agricultura de rendimiento

Un concepto clave en la agricultura de rendimiento son los creadores de mercado automatizados (AMMs), que son plataformas de negociación automatizadas sin permisos que no requieren que los usuarios envíen órdenes como las plataformas de negociación tradicionales que implican compradores y vendedores. Los AMMs permiten a los inversores realizar transacciones de manera más eficiente sin intermediarios. Gracias a los creadores de mercado automatizados, las transacciones se completan casi instantáneamente, lo que aumenta aún más el atractivo de la minería para muchos inversores.

El sistema de creación de mercado automatizada (AMM) mantiene un libro de órdenes, que consiste principalmente en grupos de liquidez y proveedores de liquidez (LPs).

Básicamente, los grupos de liquidez son contratos inteligentes que recaudan fondos y facilitan a los usuarios de criptomonedas el préstamo, la compra y el intercambio de monedas digitales. Los proveedores de liquidez (LPs) invierten fondos en grupos de liquidez y los utilizan para promover el ecosistema DeFi. Los grupos de liquidez los incentivan.

Ventajas de la Agricultura de Rendimiento

La minería permite a muchos inversores ordinarios obtener rendimientos sobre activos digitales sin tener un profundo conocimiento de la tecnología blockchain o desarrollar estrategias de trading complejas. La tasa de rendimiento generada a través de la minería permite a los inversores lograr retornos que no se pueden alcanzar con herramientas de inversión tradicionales. A medida que DeFi continúa creciendo y evolucionando, está claro que la minería de criptomonedas se convertirá en un método más común para generar ingresos pasivos en línea.

Mejores Plataformas de Yield Farming

Diferentes tipos de empresas ofrecen diferentes servicios financieros, la mayoría de los cuales pueden generar tasas de interés sorprendentemente altas. Podrías obtener un 0.01% a un 0.25% APY de los grandes bancos, pero estos bajos rendimientos no pueden competir con las ganancias del 20% al 200% prometidas por algunas plataformas DeFi. Cuanto mayor sea la tasa de interés, mayor será el riesgo de la piscina de staking - esta es una correlación clave. Me han estafado antes plataformas no probadas que me costaron dinero.

Las plataformas DeFi más rentables (como Aave, Curve, Uniswap, etc.) están en Ethereum, pero BNB Chain también tiene algunos proyectos importantes como PancakeSwap y Venus Protocol que pueden competir con la red de Ethereum.

Aquí hay una lista de algunas de las mejores plataformas:

• Proporcionando liquidez en Uniswap: aproximadamente 20% a 50% de rendimiento anual
• Gana intereses en Aave: los rendimientos anuales varían aproximadamente del 0.01% al 15%
• Minería en PancakeSwap: los rendimientos anuales oscilan entre aproximadamente el 8% y el 250%
• Proporcionar liquidez en Curve Finance: aproximadamente 2.5% a 25% de rendimiento anual
• Yearn Finance: los rendimientos anuales oscilan entre aproximadamente 0.3% y 35%

Las altas tasas de interés (tasa de rendimiento anualizada) de los pools de minería los hacen extremadamente competitivos. Las tasas de interés fluctúan con frecuencia, obligando a los mineros de liquidez a cambiar entre diferentes plataformas. La desventaja es que cada vez que un minero sale o entra en un fondo de liquidez, tiene que pagar tarifas de gas.

2. Staking

¿Qué es el Staking?

El staking es cada vez más popular en la industria de las criptomonedas porque permite a los usuarios ganar ingresos pasivos pero altos mientras apoyan su red o protocolo favorito. Implica mantener una cierta cantidad de tokens en una billetera segura y participar en la verificación de transacciones en ciertas redes de blockchain como Ethereum, Polkadot, BNB, Cardano, etc. Como recompensa, los stakers reciben más tokens, lo que puede generar un flujo de ingresos constante. He encontrado el staking particularmente atractivo al intentar diversificar mi cartera.

Prueba de Trabajo (PoW) y Prueba de Participación (PoS)

En la industria de las criptomonedas, dos mecanismos de consenso centrales han atraído mucha atención: Prueba de Trabajo (PoW) y Prueba de Participación (PoS). Mientras que PoW es actualmente el protocolo más dominante en la industria, PoS también está ganando popularidad.

Cada uno de estos protocolos tiene ventajas y desventajas. En PoW, los mineros invierten poder de cómputo para procesar (validar) transacciones; los mineros son recompensados por su arduo trabajo en forma de tokens. Esto lo convierte en un sistema seguro, pero PoW también está asociado con un enorme consumo de energía.

En PoS, los poseedores apuestan tokens de su saldo y reciben recompensas. Esto compensa la minería y, por lo tanto, reduce los costos de energía. Sin embargo, dado que el protocolo utiliza un algoritmo de selección de validadores para la verificación de transacciones, puede llevar a una centralización del control si no se implementa correctamente.

Así que ningún protocolo es inherentemente mejor o peor; entender los pros y los contras de cada protocolo puede ayudar a determinar cuál es mejor para una situación dada.

Cómo funciona el staking de criptomonedas

El staking es una forma popular de ganar ingresos en el mundo blockchain al comprometer fondos como colateral. Implica bloquear una cierta cantidad de criptomonedas, generando recompensas a través de un proceso de verificación, similar a la minería pero con menos trabajo y riesgo. A cambio de apostar sus tokens, los usuarios pueden ganar recompensas por contribuir a la seguridad y estabilidad del ecosistema.

Las criptomonedas más comúnmente apostadas

• Ethereum ($ETH)
• Cardano ($ADA)
• Tezos ($XTZ)
• Polygon ($MATIC)
• Theta ($THETA)

Estas cinco criptomonedas ofrecen recompensas potencialmente altas para los usuarios dispuestos a bloquear sus fondos dentro de la red durante un período. Aunque las recompensas varían en cada caso, hacer staking de estas cinco monedas se considera más confiable que otras monedas.

3. ¿Cuál es la diferencia entre la minería y el staking?

Elegir entre la minería y el staking como forma de inversión puede ser un poco complicado. Si bien ambos ofrecen la posibilidad de generar ingresos adicionales, es importante entender cuál es el adecuado para tu situación y objetivos.

Aunque los términos "minería" y "staking" a veces se utilizan de manera intercambiable, hay algunas diferencias claras entre ellos.

• Rentabilidad: Las ganancias generadas por la minería y el staking varían mucho y generalmente se expresan como "rendimiento anualizado" (APY).

Por ejemplo, los mineros que se unen a un nuevo proyecto o método temprano pueden obtener ganancias considerables. Según CoinGecko, las tasas de retorno potenciales oscilan entre el 1% y el 1000% APY. A diferencia de la minería, las recompensas por staking suelen fluctuar entre el 5% y el 14%.

• Nivel de riesgo: La minería ofrece mayores rendimientos, pero también conlleva mayores riesgos. Una razón es que, dado que la minería de criptomonedas se utiliza a menudo en proyectos DeFi más nuevos, existe un mayor riesgo de "rug pulls". El staking es más común en redes PoS establecidas donde el riesgo es menor.

Sin embargo, ya sea minería o staking, la volatilidad conlleva un cierto nivel de riesgo. Si el valor del token cae inesperadamente, tanto los mineros como los stakers pueden perder fondos. También existe la posibilidad de liquidación, que puede ocurrir si tu inversión no está cubierta por tu colateral.

• Complejidad: El staking a menudo se considera una de las técnicas de ingreso pasivo más simples, ya que solo requiere que los inversores elijan un pool de staking y bloqueen su criptomoneda. También no requiere una gran inversión inicial. La minería, por otro lado, puede llevar mucho tiempo porque los inversores deben decidir qué tokens prestar y en qué plataforma, y pueden cambiar repetidamente de plataformas o tokens.

• Liquidez: Al comparar la minería con el staking, la estrategia ganadora es obvia para los inversores que buscan liquidez. Ambas estrategias requieren que los inversores en criptomonedas posean una cierta cantidad de activos criptográficos para obtener ganancias. Sin embargo, a diferencia del staking, los inversores no necesitan bloquear sus fondos al minar; con esta tecnología, tienen control total sobre la criptomoneda y pueden retirarla en cualquier momento.

• Pérdida Impermanente (IL): Los mineros pueden sufrir pérdidas impermanentes en los pools de liquidez bilaterales debido a las fluctuaciones en los precios de las criptomonedas. El aumento en el valor de los activos digitales no es bueno para los inversores. Por ejemplo, si un inversor deposita fondos en un pool de minería y el precio de una criptomoneda se dispara, sería mejor para el inversor mantener esas criptomonedas en lugar de añadirlas al pool.

El staking no resulta en pérdidas transitorias.

4. ¿Cuál es mejor?

El staking es una excelente opción para los inversores que no se preocupan por las fluctuaciones de precio a corto plazo, pero sí se preocupan por los rendimientos de inversión a largo plazo. Deberías evitar bloquear fondos para staking si necesitas recuperar fondos rápidamente antes de que expire el período de staking.

La minería es una buena opción para los inversores que prefieren un enfoque a corto plazo. No requiere capital fijo. Puedes cambiar entre plataformas para encontrar rendimientos anualizados más altos. La minería puede generar más ingresos si se adopta un enfoque a corto plazo. En comparación con el staking, este es un emprendimiento de alto riesgo. Los tokens con volúmenes de transacción más bajos generalmente se benefician más de la minería, ya que es la única forma práctica de comerciar con ellos.

En general, tanto la minería como el staking tienen ventajas específicas. El staking generalmente tiene menos riesgos y no requiere bloquear fondos, lo que lo hace adecuado para situaciones donde se requieren operaciones rápidas. A largo plazo, la minería proporciona mayor flexibilidad y puede cambiar entre diferentes plataformas y tokens para obtener mayores rendimientos. La minería ayuda a diversificar su cartera de inversiones, y las ganancias se pueden reinvertir para ganar más intereses. Aunque la minería puede generar mayores ingresos, considere el costo de cambiar de plataformas y tokens. En general, el staking es más seguro, más estable y adecuado para inversiones a largo plazo.

Ambos son conceptos algo nuevos y a veces incluso se utilizan de manera sinónima. Ambos implican mantener activos criptográficos para generar interés. Para ambos casos, aquí hay algunas respuestas finales a algunas preguntas frecuentes:

1. ¿Es la minería mejor que el staking? En la mayoría de los casos, la minería ofrece tasas de recompensa más altas que el staking. Sin embargo, estas tasas de rendimiento son dinámicas. Por otro lado, debido a la tasa de rendimiento anualizada fija que proporciona la estrategia de staking, los usuarios pueden asegurar sus ingresos al final del período de staking. Al final, todo se reduce a tu propio apetito por el riesgo y estilo de inversión.

2. ¿Es la minería más arriesgada que el staking? La minería (especialmente la minería apalancada) puede ser arriesgada ya que está sujeta a las fluctuaciones de precios asociadas con ciertos tokens; sin embargo, muchos mineros han logrado tasas de rendimiento positivas a través de esta estrategia.

3. ¿Es el staking una forma de minería? Un poco así. La minería de liquidez es una forma derivada de minería, y la minería es una forma derivada de staking.

4. ¿Es rentable la minería? Sí, los rendimientos generalmente fluctúan entre el 5% y el 30%, dependiendo del protocolo DeFi específico y la clase de activo involucrada. Si bien cada estrategia de inversión conlleva riesgos, el staking ofrece una opción interesante para los traders que buscan rendimientos más altos sin asumir demasiado riesgo.