¿Qué hacen realmente los proveedores de liquidez de criptomonedas?

He estado observando cómo funciona este mercado desde adentro durante mucho tiempo, y créanme, no todo es tan color de rosa como les cuentan en los comunicados oficiales. Los proveedores de liquidez (LP) son esos mismos chicos que forman el mercado, lanzando órdenes de compra y venta. Pero vamos a ser honestos: no lo hacen por caridad, sino por su propio beneficio.

Imagen real

LP — normalmente son grandes jugadores con billeteras gruesas que manipulan el mercado bajo el disfraz de "asegurar la estabilidad". Sí, crean la apariencia de actividad comercial, pero a menudo son sus acciones las que provocan fuertes fluctuaciones en el precio cuando les conviene.

He comerciado lo suficiente para entender: sin proveedores de liquidez, el mercado de criptomonedas estaría realmente muerto. Pero el precio de esta "vida" son las manipulaciones constantes del precio.

¿Qué es lo que realmente hacen?

"Aseguran un comercio ininterrumpido"

En traducción de marketing a humano: ellos controlan el mercado. Cuando todos comienzan a entrar en pánico y a vender, son los LP quienes deciden: mantener el precio o derribarlo por completo.

"Aumentan la estabilidad de los precios"

¿Es gracioso, verdad? Cualquiera que haya comerciado con criptomonedas aunque sea un día sabe cuán "estables" son estos precios. Los LP, de hecho, están interesados en la volatilidad: cuanto más movimiento, más oportunidades hay para ganar.

"Reducen el deslizamiento"

Solo si les resulta beneficioso. ¿Alguna vez han visto caídas o subidas bruscas de precios? Esto es a menudo el resultado de que los LP de repente retiran su liquidez en el momento adecuado.

Programas para proveedores de liquidez

Las grandes plataformas ofrecen diferentes programas para LP, pero la esencia siempre es la misma: atraer más liquidez para su plataforma. Las principales ventajas para LP:

• Descuentos en comisiones (obvio)
• Porcentaje en los pools de comisiones
• La posibilidad de ver primero los movimientos del mercado (y vamos, ellos se aprovechan de esto)

Mi consejo para principiantes

Si usted está pensando en convertirse en LP, recuerde que este es un juego para aquellos que tienen dinero serio y tecnología. Se necesitan millones de dólares, un equipo de programadores y experiencia en el mercado.

Estos programas no están destinados a los comerciantes comunes, sino a los jugadores institucionales que pueden permitirse el riesgo de perder parte de su capital a cambio de la posibilidad de manipular el mercado.

Advertencia de riesgos: El comercio de margen puede llevar a la pérdida total de todos sus fondos. Por cierto, los proveedores de liquidez a menudo están interesados en liquidar sus posiciones — este es su negocio.

Y ahora piensen: ¿realmente los LP hacen el mercado mejor, o simplemente ganan dinero a costa de nosotros, los traders comunes?