Los contratos de futuros en los mercados financieros... ¿qué son...? ¿Y cuál es su veredicto...?

En el mundo del trading rápido, las fronteras entre inversores y especuladores se desdibujan, y los contratos a plazo emergen como un medio para obtener beneficios extraordinarios. Este instrumento financiero cuidadosamente diseñado brinda a los inversores la posibilidad de predecir el futuro y mejorar sus carteras de manera increíble, desde la cobertura del riesgo hasta las especulaciones técnicas. ¡Así que sumerjámonos juntos en este deslumbrante mundo de los contratos a plazo!

¿Qué son los contratos a plazo?

Es un tipo de acuerdo financiero concluido entre dos partes para comprar o vender una mercancía, una divisa u otro instrumento financiero a un precio predeterminado en una fecha específica en el futuro. A diferencia del mercado spot tradicional donde las transacciones se liquidan de inmediato, en el mercado de contratos a plazo, el objeto de la transacción es un contrato que especifica un ajuste futuro, sin necesidad de intercambio inmediato de activos.

En este contexto, los traders no compran ni venden directamente mercancías o activos digitales, sino que negocian una representación contractual de estos activos. Esto significa que el intercambio real de activos o dinero ocurre en el futuro, en el momento de la ejecución del contrato. Este tipo de trading se utiliza generalmente para protegerse contra las fluctuaciones de precios o especular sobre los movimientos futuros del mercado.

Ejemplo

Tomemos el ejemplo de los contratos de futuros sobre una mercancía física como el trigo o el oro. Los contratos pueden estar orientados hacia una entrega real, lo que significa que la mercancía física debe ser entregada en el vencimiento del contrato, lo que requiere almacenamiento y transporte, lo que conlleva costos adicionales.

Sin embargo, en muchos mercados de futuros, ahora se utiliza un liquidación en efectivo, donde el contrato se liquida en forma de equivalente monetario en lugar de una entrega física. No hay intercambio físico de mercancías.

Además, el precio de una mercancía en el mercado de futuros puede diferir de su precio en el mercado al contado, siendo esta diferencia dependiente de la lejanía de la fecha de liquidación del contrato. Cuanto mayor sea la discrepancia temporal, mayores serán los costos de almacenamiento y transporte, y mayor será la incertidumbre sobre los precios futuros, lo que agranda la posible diferencia entre los precios al contado y los de futuros.

¿Cómo negociar contratos de futuros?

El trading de contratos a plazo requiere una serie de pasos y procedimientos fundamentales. Para asegurar una experiencia de trading segura y eficiente, aquí están los puntos principales que hay que conocer:

Crear una cuenta en una plataforma

La primera etapa consiste en crear una cuenta en una plataforma. El proceso de inscripción es simple y solo requiere una dirección de correo electrónico y una contraseña, luego una confirmación de la cuenta.

Procedimientos de verificación de identidad (KYC)

Las plataformas centralizadas están sujetas a regulaciones financieras que exigen a los usuarios que realicen una verificación de identidad (KYC). Generalmente hay dos niveles de KYC:

• Primer nivel: Después de haberlo pasado, puedes usar la plataforma sin problemas mayores.

• Segundo nivel: Este nivel te permite retirar y depositar sumas más importantes.

La finalización del proceso KYC requiere, además de una prueba de residencia, la presentación de información personal como un pasaporte o una tarjeta de identidad.

Depositar fondos

Después de crear su cuenta y pasar por los procedimientos KYC, puede depositar fondos en su cuenta utilizando varios métodos:

• Tarjeta bancaria: Puedes vincular tu tarjeta bancaria a tu cuenta y depositar dinero, sabiendo que pagarás una comisión de alrededor del 2% en las compras.

• Transferencia bancaria: Este método es práctico, especialmente si estás en los Emiratos Árabes Unidos, ya que puedes transferir dinero de tu cuenta bancaria a tu cuenta de trading.

• Mercado P2P: Es uno de los mercados más grandes del mundo de las monedas digitales, donde puedes comprar monedas digitales directamente de otros usuarios.

Transferir divisas digitales a su cuenta

Si posees criptomonedas en otra plataforma o billetera, puedes transferirlas fácilmente. Solo necesitas la dirección de la red apropiada. Diferentes billeteras están disponibles para cada tipo de trading:

• Cartera Spot: para el trading instantáneo de divisas digitales.

• Carteras de financiación: para los fondos que compras a través del mercado P2P.

• Cartera de contratos de futuros: para el trading de contratos de futuros.

Transferir fondos entre diferentes billeteras

Después de comprar criptomonedas a través de P2P, los fondos irán a su cartera de financiamiento, desde donde podrá transferirlos a su cartera de futuros mediante una transferencia interna. Si compra criptomonedas directamente con divisas fiat, puede transferirlas de la cartera Spot a la cartera Futures.

¿Cuáles son las tarifas de transacción?

Las plataformas cobran diferentes tarifas por las transacciones según el tipo de orden utilizado:

Órdenes de Maker

Un "maker" es una persona que añade liquidez al mercado al colocar órdenes de compra o venta preestablecidas a precios específicos en el libro de órdenes. Por ejemplo, si el precio actual de Bitcoin es de 60 000 USD y un trader coloca una orden de compra a 59 000 dólares, es un generador de liquidez.

Las tarifas cobradas para el Maker son generalmente inferiores a las del Taker, ya que ayudan a estabilizar el mercado al aumentar la profundidad de liquidez.

Órdenes de Taker

Un "taker" es una persona que toma liquidez del mercado ejecutando órdenes de compra o venta a los precios actuales del mercado. Por ejemplo, si un inversor compra Bitcoin directamente a su precio actual de 60 000 USD, es un tomador.

Las tarifas del Taker son generalmente más altas que las del Maker, ya que retiran liquidez del mercado.

Tarifas reducidas al utilizar tokens nativos

Los traders pueden reducir las tarifas pagadas utilizando tokens nativos para pagar las tarifas de transacción. Al usar estos tokens para pagar las tarifas, el trader recibe un descuento especial. Cuanto mayor sea la cantidad de tokens poseídos y el volumen total de las transacciones, mayor será la tasa de descuento disponible. Esta opción es opcional, pero puede ser extremadamente ventajosa para los traders activos que deseen reducir sus costos de trading.

Frais competitivos y ofertas especiales

Las tarifas de trading son muy competitivas en comparación con otras plataformas. Además, a veces hay ofertas especiales disponibles, como el trading sin tarifas en ciertos pares de trading, incluyendo en algunos casos el Bitcoin.

¿Los contratos de futuros son halal o haram?

El trading de contratos a término es un tema que suscita grandes controversias en los círculos jurídicos y económicos, ya que las opiniones sobre su veredicto son diversas, por varias razones relacionadas con la naturaleza de estos contratos y las condiciones que los rigen. Las cuestiones más importantes a tener en cuenta al evaluar la interpretación relacionada con el trading de contratos a término se pueden resumir de la siguiente manera:

• Evitar el desgaste: Evitar el desgaste es una de las condiciones fundamentales del trading de contratos a futuro, ya que estos contratos deben estar libres de cualquier interés ilegal para asegurar la conformidad con la sharia islámica.

• Estabilidad: Estos contratos deben formar parte de un sistema económico estable y no causar fluctuaciones indeseadas en el mercado.

• Definir el tiempo: Los contratos a plazo no pueden limitarse únicamente a la forma escrita, sino que deben especificar claramente un momento concreto para la ejecución del contrato.

• Beneficios sociales: El trading de contratos a plazo debería aportar beneficios positivos a la sociedad, como asegurar la estabilidad de los precios.

• Prevención del fraude: Es muy importante que este proceso esté libre de cualquier forma de fraude y se base en la transparencia y la honestidad.

Debo decir que los contratos de futuros representan un cambio cualitativo en el mundo del trading digital. Ofrecen herramientas avanzadas y una gran flexibilidad para los inversionistas de todos los niveles. Pero atención, ¡no es un juego de niños! Hay que entender realmente cómo funciona antes de lanzarse o se corre el riesgo de perder mucho.

Francamente, he probado y no es para todo el mundo. Los principiantes harían mejor en comenzar por el spot antes de enfrentarse al efecto de palanca. Y luego esta historia de halal o haram... cada uno con sus convicciones, pero personalmente creo que las reglas son vagas y realmente depende de cómo se utilice la herramienta.