¿Qué es la margen aislado y la margen cruzada en el comercio de criptomonedas?

Question

**En resumen**- El margen aislado y el margen cruzado son dos tipos diferentes de colateral en las plataformas de criptomonedas.- Con margen aislado, el trader elige cuánto capital dedicar a una posición específica. Esta cantidad no afecta al resto del saldo.- El margen cruzado utiliza todos los fondos disponibles en la cuenta como garantía para todas las operaciones. Si una posición es perdedora y otra ganadora, se puede utilizar la ganancia para compensar. La posición permanece abierta por más tiempo.- La elección entre estos tipos de margen depende de su estrategia, su actitud hacia el riesgo y de cuán activamente desea gestionar las posiciones.## **¿Qué es el comercio de margen?**Primero, aclaremos los fundamentos del comercio con margen. La esencia es que los inversores piden prestado a la bolsa para comprar más activos de los que pueden permitirse. Usan sus activos como garantía para el préstamo.Tienes 5000 dólares. Crees que el Bitcoin va a subir. Puedes simplemente comprar cripto con esa cantidad o usar apalancamiento. Si el precio del Bitcoin sube un 20%, tus 5000 dólares se convertirán en 6000. No está mal.¿Y qué pasa si utilizas un apalancamiento de 5:1? Entonces estarías operando con 25 000 ( tus 5000 + 20 000 de crédito ). Con el mismo aumento de precio del 20%, tus inversiones ya valen 30 000 dólares. Regresas 20 000 de crédito y te quedas con 10 000. ¡Eso resulta en un rendimiento del 100%!El comercio de margen parece atractivo, pero es bastante arriesgado. Si Bitcoin cae un 20%, sin apalancamiento perderás solo 1000 dólares. Con un apalancamiento de 5:1 perderás toda tu inversión de 5000 dólares. Colapso total.Y esto sin tener en cuenta las comisiones y los intereses del préstamo. Los mercados pueden cambiar de dirección instantáneamente, y las pérdidas a veces superan incluso la inversión inicial.## **Margen aislado. ¿Qué es el margen aislado?**El margen aislado y el margen cruzado son dos formas de asegurar operaciones en los intercambios de criptomonedas. Cada uno tiene sus pros y sus contras.En el modo de margen aislado, el depósito está limitado a una posición específica. Usted decide cuánto dinero destinar a la operación. Esta operación no afecta a los demás fondos.Imagina: tienes 10 BTC en tu cuenta. Abres una posición larga en Ethereum, utilizando 2 BTC como margen aislado con un apalancamiento de 5:1. De hecho, estás negociando por un total de 10 BTC (2 tus + 8 prestados ).Si Ethereum sube, genial. Las ganancias se añadirán a tus 2 BTC. Si el precio baja, perderás como máximo esos 2 BTC. Los otros 8 BTC en la cuenta permanecerán intactos. Por eso se llama "margen aislado".## **Margen cruzado. ¿Qué es el margen cruzado?**El margen cruzado utiliza todos los fondos en la cuenta como garantía para todas las operaciones. Si una posición es perdedora y otra ganadora, la ganancia compensa automáticamente la pérdida. Así, la posición puede permanecer abierta por más tiempo.Ejemplo: tienes 10 BTC. Abres una posición larga en Ethereum de 4 BTC con un apalancamiento de 2:1 y una corta en otra criptomoneda de 6 BTC con el mismo apalancamiento. Todos tus 10 BTC se utilizan como garantía de ambas posiciones.Si Ethereum cae (pérdidas), y otra criptomoneda también cae (ganancias por la posición corta), entonces las ganancias compensan la pérdida. Ambas posiciones permanecen abiertas.Pero si Ethereum cae y otra criptomoneda sube, ambas posiciones pueden resultar en pérdidas. Si las pérdidas superan tus 10 BTC, ambas posiciones serán liquidadas. Perderás todo. Una situación completamente diferente a la de margen aislado, donde el riesgo está limitado a 2 BTC.Estos ejemplos son bastante simplificados. Las situaciones reales son mucho más complejas.## **La principal diferencia entre el margen aislado y el margen cruzado**De los ejemplos se pueden ver las diferencias clave entre estos modos:1. Mecanismo de garantía y liquidaciónCon el margen aislado, solo la parte designada de los fondos está en riesgo. Si operas con 2 BTC, solo ellos están en peligro.Con el margen cruzado, todo el saldo actúa como garantía. El sistema puede utilizar todo su dinero para evitar la liquidación. Pero si las cosas van muy mal, corre el riesgo de perderlo todo.2. Gestión de riesgosEl margen aislado permite gestionar los riesgos de manera más precisa. Asignas una cantidad específica para cada operación. El margen cruzado combina los riesgos de todas las posiciones. A veces es beneficioso, a veces no.3. FlexibilidadCon margen aislado, es necesario agregar fondos manualmente a la posición. El margen cruzado utiliza automáticamente los fondos disponibles para evitar la liquidación.4. AplicaciónEl margen aislado es ideal cuando deseas controlar el riesgo en cada operación. El margen cruzado es más conveniente al abrir varias posiciones interrelacionadas o cuando quieres maximizar el uso de tu saldo.## **Ventajas y desventajas del margen aislado**1. Ventajas:**Riesgo controlado: usted decide cuánto dinero asignar a una posición específica. Solo esta cantidad está en riesgo.****Transparencia de ganancias y pérdidas: más fácil rastrear P&L para cada posición.****Predecibilidad: se pueden evaluar de antemano las pérdidas máximas. Esto es útil para la planificación.**2. Desventajas:**Es necesario un control constante: se debe seguir de cerca la transacción para evitar la liquidación.****Restricciones de apalancamiento: si la operación se mueve en tu contra, no se pueden utilizar automáticamente otros fondos de la cuenta. Tendrás que añadirlos manualmente.****Dificultad de gestión: rastrear múltiples posiciones individuales puede ser difícil, especialmente para los principiantes.**El margen aislado ofrece control sobre los riesgos, pero requiere gestión activa. A veces, esto puede limitar las ganancias potenciales si no se utiliza con sabiduría.