Los contratos de futuros sobre el oro son un tipo especial de transacciones a plazo, donde el activo subyacente es el metal precioso. Los parámetros clave de estos contratos suelen incluir requisitos de margen, fechas de vencimiento, límites de fluctuaciones de precios, rangos de precios diarios y métodos de entrega. Para participar en el comercio de futuros de oro, es necesario abrir una cuenta especializada con un corredor que ofrezca acceso a los mercados de futuros. La rentabilidad o pérdida de las operaciones con futuros de oro se determina por la diferencia entre los precios de entrada y salida de la posición. Al mantener el contrato hasta la fecha de vencimiento, se prevé la entrega física del metal.

El instrumento más líquido y popular entre los futuros de oro es el contrato "New York Gold", que se negocia en la plataforma COMEX, el principal mercado mundial de derivados de oro. Actualmente, en COMEX están disponibles futuros estándar y mini-futuros de oro. El volumen del contrato estándar es de 100 onzas, con un metal que tiene una pureza mínima del 99,5%. El mini-contrato tiene un volumen de 50 onzas con un paso mínimo de precio de $0,25 por onza. El mecanismo de formación de precios de los futuros de oro de Nueva York es similar a los principios del comercio de acciones en bolsa.

La propia plataforma de intercambio no participa directamente en las operaciones con futuros, sino que solo proporciona la infraestructura y regula las reglas del comercio, garantizando condiciones justas y transparentes para todos los participantes del mercado. Las operaciones de futuros sobre oro en Nueva York se realizan prácticamente las 24 horas, excepto los fines de semana. Se utiliza un descanso técnico de 5:15 a 6:00, hora local, para los procedimientos de compensación.

En la Bolsa de Futuros de Shanghái también se negocian contratos de oro, pero con especificaciones diferentes. El volumen del lote aquí es de 1 kilogramo, y está disponible el comercio con margen con un apalancamiento de aproximadamente 1:7. La sesión de negociación se divide en diurna y nocturna, se apoya el comercio intradía y la posibilidad de abrir posiciones tanto largas como cortas. El paso mínimo del precio se establece en 0,02 yuanes por gramo, y el requisito inicial de margen es del 8% del valor del contrato. Sin embargo, en períodos de alta volatilidad, estos parámetros pueden ser ajustados temporalmente por la bolsa.