Entendiendo el cálculo de PNL en el comercio de futuros y Opciones de Criptomoneda

Metodología de Cálculo de PNL de Futuros

La página de análisis de PNL para el comercio de futuros proporciona datos completos sobre el rendimiento de su billetera, mostrando tanto valores absolutos como cambios porcentuales a través de varios períodos de tiempo.

Accediendo a la analítica de PNL de futuros

Para revisar su rendimiento en el trading de futuros, inicie sesión en su cuenta en una plataforma de trading importante y navegue hasta la interfaz de trading de futuros USDⓈ-M o COIN-M. Ubique y seleccione [Análisis PNL de Futuros] en la sección inferior derecha de la interfaz.

Fórmulas de cálculo de PNL de futuros Core

PNL (Valor Absoluto) = Saldo Final de la Billetera - Saldo Inicial de la Billetera - Flujo Neto

Porcentaje de PNL = PNL durante el período de tiempo seleccionado / (Saldo inicial de la billetera + Entrada)

PNL Acumulado % = PNL Acumulado / [Activos del Día 1 + Promedio (Transferencia Neta Acumulada del Día 1 a N)]

Importante: El saldo de la billetera refleja ganancias/pérdidas realizadas solo después de que las posiciones se cierran. Esto difiere del saldo de margen, que incorpora ganancias y pérdidas no realizadas de posiciones abiertas.

Ejemplo de cálculo de PNL de futuros prácticos

Escenario Inicial: En la hora T + 0, un trader tiene 11,000 USDT y compra 0.2 BTC en contratos perpetuos BTC/USDT a $50,000.

Después de 8 horas: El precio de BTC aumenta a $52,000 y el trader paga una tarifa de financiamiento de 50 USDT.

• Saldo inicial de la billetera: 11,000 USDT
• Saldo final de la billetera: 10,950 USDT (11,000 - 50)
• Entrada Neta: 0 USDT
• PNL diario: -50 USDT (10,950 - 11,000)
• PNL diario %: -0.45% (-50 / 11,000)

Después de 9 Horas: El trader deposita un adicional de 1,000 USDT.

• Saldo Inicial de la Billetera: 11,000 USDT
• Saldo final de la billetera: 11,950 USDT (11,000 - 50 + 1,000)
• Ingreso Neto: 1,000 USDT
• PNL diario: -50 USDT (11,950 - 11,000 - 1,000)
• PNL diario %: -0.45% (-50 / 11,000)

Después de 25 horas: El precio de BTC alcanza $55,000 y el trader cierra la posición después de pagar otra tarifa de financiación de 50 USDT.

• Saldo Inicial de la Billetera: 11,950 USDT (anterior EOD)
• Ganancia Realizada: 1,000 USDT [(55,000 - 50,000) × 0.2]
• Saldo final de la billetera: 12,900 USDT (11,950 - 50 + 1,000)
• Entrada Neta: 0 USDT
• PNL Diaria: 950 USDT (12,900 - 11,950)
• Daily PNL%: 8.64% (950 / 11,000)

Desempeño Acumulado:

• Total PNL: 900 USDT (-50 + 950)
• PNL acumulado %: 7.83% [900 / (11,000 + 500)] = 900 / 11,500

Metodología de Cálculo de PNL de Opciones

La página de Análisis de PNL de Opciones proporciona métricas de rendimiento detalladas para su actividad de trading de opciones a través de diferentes marcos de tiempo.

Accediendo a las Opciones PNL Análisis

Para analizar el rendimiento de tu trading de opciones, inicia sesión en tu cuenta de trading y navega a la interfaz de trading de opciones. Selecciona [Análisis de PNL de Opciones] en la sección inferior derecha.

Fórmulas de Cálculo de PNL de Opciones Básicas

PNL (Valor Absoluto) = Patrimonio Final - Patrimonio Inicial - Flujo Neto

Equidad = Saldo de margen + Valor de mercado

Valor de Mercado = Posición de Opción × Precio de Marca

Porcentaje de PNL = PNL durante el período de tiempo seleccionado / (Saldo de margen inicial + Flujo de entrada)

PNL Acumulado % = PNL Acumulado / (Saldo Inicial de Margen + Ingreso)

Ejemplo de cálculo de PNL de opciones prácticas

Escenario Inicial: A T + 0 hora, un comerciante tiene 5,000 USDT. Cuando ETH/USDT se cotiza a $1,000, compran 5 opciones de compra de ETH a un precio de ejercicio de 1,000 USDT, que expiran en 30 horas, por $30 cada una.

Después de 24 horas: El precio de ETH disminuye a $900, haciendo que el precio de referencia de las opciones caiga a 1 USDT.

• Capital Inicial: 5,000 USDT
• Valor de mercado: 5 USDT (5 opciones × 1 USDT)
• Saldo de margen: 4,850 USDT (5,000 - 150)
• Capital Final: 4,855 USDT (4,850 + 5)
• PNL diario: -145 USDT (4,855 - 5,000)
• PNL diario %: -2.9% (-145 / 5,000)

Después de 28 horas: El precio de ETH sube a $1,050, aumentando el precio de marca a 50 USDT. El trader deposita 1,000 USDT adicionales.

• Capital Inicial: 4,855 USDT (anterior EOD)
• Valor de mercado: 250 USDT (5 opciones × 50 USDT)
• Ingreso Neto: 1,000 USDT
• Saldo de Margen: 5,850 USDT (4,850 + 1,000)
• Capital Final: 6,100 USDT (5,850 + 250)
• PNL Diaria: 245 USDT (6,100 - 4,855 - 1,000)
• Daily PNL%: 4.18% [245 / (4,855 + 1,000)]

Después de 30 horas: El precio de ETH aumenta a $1,100 y las opciones se liquidan.

• Capital Inicial: 4,855 USDT (anterior EOD)
• Beneficio Realizado: 500 USDT [(1,100 - 1,000) × 5]
• Flujo Neto: 1,000 USDT
• Balance de Margen: 6,350 USDT (4,850 + 1,000 + 500)
• Capital Final: 6,350 USDT (6,350 + 0)
• PNL diario: 495 USDT (6,350 - 4,855 - 1,000)
• PNL diario %: 8.45% [495 / (4,855 + 1,000)]

Rendimiento Acumulado:

• Total PNL: 350 USDT (-145 + 495)
• PNL acumulado %: 5.83% [350 / (5,000 + 1,000)] = 350 / 6,000