Capitalización de mercado en criptomonedas: aspectos clave y su importancia

Al evaluar el potencial de crecimiento de una criptomoneda, es necesario tener en cuenta muchos factores, sin embargo, un indicador clave es la capitalización de mercado. Vamos a analizar qué es y por qué es tan importante.

La esencia de la capitalización de mercado

La capitalización de mercado, o simplemente "capitalización", sirve como el principal indicador para determinar el valor y la posición de una criptomoneda en el mercado. Este indicador es ampliamente utilizado por los inversionistas para evaluar las perspectivas y el impacto del proyecto.

El cálculo de la capitalización de un criptoactivo se realiza multiplicando la cantidad de tokens en circulación por su valor actual. Los proyectos con alta capitalización, como Bitcoin y Ethereum, generalmente ocupan posiciones de liderazgo y son muy valorados por su popularidad.

También existe el concepto de valoración completamente diluida (FDV), que considera el potencial número total de tokens, incluidos los que aún no se han emitido. Esto permite evaluar el verdadero valor del proyecto en caso de que se emitan todos los tokens.

La diferencia entre la capitalización y el FDV radica en la cantidad de tokens considerados. En ausencia de quema o retiro de tokens en circulación, después de la emisión total, estos indicadores se igualarán.

Los inversores a menudo utilizan la capitalización y el FDV junto con otros factores, como las tendencias y los sentimientos del mercado, para evaluar el potencial y determinar con precisión el valor de un criptoactivo. Es una forma simple pero efectiva de comparar y determinar la adecuación de la valoración de un token.

Método de cálculo de capitalización

Para calcular la capitalización de mercado de un criptoprojecto se aplica la siguiente fórmula:

Capitalización = Precio actual del token x Cantidad de tokens en circulación

El número de tokens en circulación se determina restando los tokens bloqueados o quemados del total:

Tokens en circulación = Número total de tokens - Tokens bloqueados - Tokens quemados

Consideremos un ejemplo con Bitcoin - el mayor criptoactivo. Supongamos que el precio de Bitcoin es de 60 000 USD y hay 20 millones de monedas en circulación. Entonces, la capitalización de mercado de Bitcoin será igual a:

Capitalización de Bitcoin = 60 000 USD x 20 000 000 BTC = 1,2 billones USD

Rol de la capitalización de mercado

Evaluación de las perspectivas de subir

• Los proyectos con baja capitalización a menudo se consideran que tienen un mayor potencial de subir en comparación con los de alta capitalización. Sin embargo, una baja capitalización no garantiza un alto rendimiento, especialmente para proyectos especulativos. Los inversores deben considerar numerosos factores para una evaluación integral del potencial.

Comparación y clasificación de proyectos

• La capitalización permite comparar y clasificar proyectos similares. Los líderes en capitalización a menudo se consideran como estándares que reflejan el potencial y las tendencias de desarrollo del sector. Esto ayuda a los inversores a identificar los proyectos más prometedores.

Indicador de liquidez

• Una alta capitalización generalmente indica una mayor liquidez y un menor riesgo de caída de precios. Por el contrario, una baja capitalización puede llevar a la iliquidez y a la volatilidad. Este es un factor importante a considerar antes de comenzar a operar.

Apoyo a las decisiones de inversión

• Los inversores a menudo utilizan la capitalización como base para tomar decisiones que se alineen con sus objetivos y su relación con el riesgo. Los proyectos de alta capitalización (Bitcoin, Ethereum) a menudo se prefieren para inversiones a largo plazo debido a su estabilidad y fiabilidad. Los proyectos de capitalización media y baja son adecuados para inversiones a corto y medio plazo, ofreciendo potencialmente altos beneficios con riesgos incrementados.

Clasificación de proyectos por capitalización

Mega-capitalización:

A este grupo pertenecen los "gigantes" con una capitalización de mercado de 100 mil millones de USD o más. Tales proyectos, por lo general, tienen una larga historia, ocupan una parte significativa del mercado y se consideran estándares de la industria.

Ejemplos: Bitcoin y Ethereum.

Alta capitalización:

Los proyectos de esta categoría tienen una capitalización de mercado de entre 10 y 100 mil millones de USD. A menudo, se trata de proyectos que han ganado posiciones sólidas y son líderes en el mercado de criptomonedas.

Ejemplos: Gate Token, XRP y USD Coin (USDC).

Capitalización media:

Aquí se incluyen proyectos con una capitalización de mercado de entre 1 y 10 mil millones de USD. Son proyectos de rápido crecimiento, que a menudo han aparecido en el mercado en los últimos 5 años y están en el centro de atención, especialmente en el sector DeFi.

Ejemplos: Near, ICP, UNI y otros.

Baja capitalización:

A este grupo pertenecen los proyectos con capitalización de mercado de 100 millones a 1 mil millones USD. A menudo son proyectos recientemente lanzados con alto potencial de subir, pero también están asociados con riesgos y volatilidad aumentados.

Ejemplos: HIFI, CTK, NKN, POLY y otros.

Microcapitalización:

Este grupo incluye proyectos con una capitalización de mercado inferior a 100 millones USD. A menudo son memecoins, nuevos proyectos DeFi, que se comercian principalmente en intercambios descentralizados (DEX). Este grupo se caracteriza por una alta especulación y riesgos extremos.

Consideraciones finales

La capitalización de mercado es solo uno de los indicadores, y no el único criterio para evaluar el potencial de un cripto proyecto. Para tomar decisiones de inversión ponderadas y efectivas, es necesario tener en cuenta los siguientes factores multifacéticos:

• Análisis fundamental del proyecto: estudie detenidamente los modelos de negocio, los equipos de desarrollo, las hojas de ruta, las tecnologías utilizadas y otros aspectos básicos para evaluar las perspectivas y la competitividad del proyecto.

• Potencial de desarrollo: evalúe las perspectivas de crecimiento futuro del proyecto en función de las oportunidades y desafíos en su área de actividad.

• Dinámica del mercado: mantente al tanto de las tendencias, noticias y eventos relacionados con el mercado de criptomonedas en general y con un proyecto específico, para aprovechar las oportunidades y reaccionar a los riesgos a tiempo.

• Gestión de riesgos: aplique estrategias adecuadas, como la diversificación de inversiones, el uso de órdenes limitadas y stop-loss, para minimizar el impacto negativo de las fluctuaciones del mercado.

La capitalización es un indicador dinámico, por lo que es importante actualizar la información regularmente para tomar decisiones de inversión precisas y oportunas.

Finalmente, es justo afirmar que cuanto menor es la capitalización, mayor es el riesgo. Los proyectos con baja y microcapitalización suelen caracterizarse por una alta especulación, inestabilidad y riesgos elevados. Por lo tanto, los inversores deben llevar a cabo una investigación exhaustiva y ejercer precaución antes de invertir en tales proyectos.

La información actual sobre la capitalización se puede encontrar en recursos populares, como CryptoRank, Coingecko y otros.

Preguntas frecuentes

¿Es la alta capitalización un factor indudablemente positivo?

Una alta capitalización indica un valor significativo del criptoactivo. Para alcanzar una alta capitalización, el activo debe demostrar su valor, aplicabilidad y confiabilidad en diversos aspectos. Por lo tanto, una alta capitalización se considera un logro sustancial para cualquier criptoactivo.

¿Es aplicable el concepto de capitalización a los NFT?

Sí, el concepto de capitalización también se aplica a los NFT. Se puede calcular multiplicando el valor de mercado de la colección de NFT por la cantidad de NFT en esa colección.

¿Cuáles son las consecuencias de la capitalización cero?

Con una capitalización de mercado cero, hay tres escenarios posibles:

• El precio del token cae a cero (el proyecto pierde actividad o se vuelve inútil).
• El proyecto pasa a un nuevo token ( el antiguo token pierde relevancia ).
• El proyecto no emite tokens.

¿Es idéntica la capitalización de mercado del capital accionario?

El valor del capital accionario es equivalente al capital propio de los accionistas. Aunque la capitalización y el valor del capital accionario están estrechamente relacionados con el valor del token o acción, no son idénticos. Por lo tanto, la capitalización de mercado es diferente del valor del capital accionario.