Con la elección del presidente de la Reserva Federal (FED) entrando en una etapa clave, ha surgido una rara división en el sector financiero. Los economistas generalmente favorecen al gobernador Waller, considerando que su profesionalismo y previsibilidad en las políticas son ventajas importantes. Sin embargo, los operadores del mercado tienen una opinión diferente, pronosticando que la probabilidad de que Waller sea nombrado no es alta, lo que añade incertidumbre al mercado.

El estilo de toma de decisiones no convencional de Trump en el pasado y sus críticas abiertas al actual presidente Powell han hecho que el resultado de la selección sea aún más confuso. Si finalmente se nombra a una persona que favorezca extremadamente políticas de flexibilización, podría provocar un gran cambio en el panorama del mercado. Mike Novogratz, CEO de Galaxy Digital, incluso predice que esto podría convertirse en un fuerte catalizador para impulsar el precio de Bitcoin por encima de los 200,000 dólares.

La lógica de esta predicción es relativamente intuitiva: si el nuevo presidente adopta políticas de flexibilización agresivas que resulten en un aumento significativo de la liquidez del mercado, el bitcoin, como un activo de alta beta, se beneficiará directamente. Actualmente, el mercado ya anticipa en gran medida una reducción de tasas de 25 puntos básicos en octubre, con una probabilidad del 87.7%. Si la postura del nuevo presidente es más laxa de lo esperado, la magnitud y la frecuencia de las reducciones de tasas podrían superar las expectativas del mercado.

Para los traders, el entorno actual del mercado ofrece una oportunidad de inversión asimétrica. Se puede considerar establecer una posición larga con poco capital cuando el precio de Bitcoin se acerque a los 108,000 dólares, fijando el stop-loss en 105,000 dólares y el precio objetivo alrededor de 115,000 dólares. Al mismo tiempo, para prevenir el riesgo de la posible llegada de un presidente de políticas monetarias agresivas, se puede asignar una parte de opciones de compra VIX como herramienta de cobertura.

Sin embargo, es necesario enfatizar que la incertidumbre de los eventos macroeconómicos es alta, y los inversores deben siempre priorizar el control de riesgos y gestionar adecuadamente sus posiciones. Independientemente de cómo cambie el mercado, es crucial mantener una estrategia de inversión cautelosa y flexible.