El índice de miedo y codicia: la psicología del mercado de criptomonedas a través de los ojos de un trader

Siempre siguiendo los gráficos de Bitcoin, entendí una simple verdad: el mercado no se mueve por gráficos y cifras, sino por emociones puras. Y lo más interesante es que ¡estas emociones se pueden medir! El índice de miedo y codicia es ese termómetro que muestra la temperatura de todo el mercado de criptomonedas. Quiero compartir cómo utilizo esta herramienta y por qué la considero indispensable en mi trading.

¿Qué es esta bestia llamada índice de miedo y codicia?

Imagina una escala del 0 al 100, donde 0 es pánico total y una venta masiva de monedas, y 100 es una locura eufórica, cuando todos compran de todo. Esta es una cosa tan simple que se originó en el mercado de valores y luego se trasladó a nosotros en la cripto.

Para mí, el índice es, ante todo, una manera de no sucumbir al pánico general. Cuando todos corren a vender y gritan sobre el fin de las criptomonedas, y el índice muestra 10-15, normalmente empiezo a frotarme las manos: ¡es hora de comprar! Y al contrario, cuando todos alrededor celebran y el índice está por encima de 80, empiezo a pensar en asegurar las ganancias.

¿De qué se hace esta papilla?

Lo más interesante es que el índice tiene en cuenta un montón de diferentes parámetros:

• Volatilidad (25%) – cuando el mercado salta salvajemente, suele ser un signo de miedo
• Volumen de comercio (25%) – un aumento brusco en los volúmenes a menudo habla de avaricia
• Redes sociales (15%) – ¡analizan incluso nuestras publicaciones en las redes sociales!
• Encuestas (15%) – ¿alguien más responde a estas encuestas?
• Dominio de Bitcoin (10%) – cuando todos huyen hacia Bitcoin desde altcoins, es un signo de miedo
• Consultas en Google (10%) – si todos buscan "por qué cae el bitcoin", la situación es mala

Me sorprende lo preciso que a veces es este índice para predecir los giros del mercado. Recuerdo marzo de 2020: ¡el índice cayó a 2! ¿Y qué? Quien compró entonces a $4000, ahora es una persona feliz.

Dónde ver y cómo usar

Normalmente visito Alternative.me, que es el sitio más simple y claro. Allí se puede ver de inmediato el valor actual y la historia durante diferentes períodos. A veces visito CoinMarketCap, que también tiene su propia versión del índice.

Por cierto, muchos intentan agregar un índice en TradingView, pero no hay función integrada. Hay que improvisar a través de API o scripts en Pine. Personalmente, utilizo un widget móvil para estar siempre al tanto.

Cómo comercio con el índice

Mi enfoque es simple y contradictorio: hago lo contrario de lo que hace la multitud:

1. Cuando todos están en pánico (0-24) – yo compro. Recuerdo que el año pasado, cuando el índice cayó a 12, compré bitcoin, aunque todos a mi alrededor gritaban sobre una caída hasta $10K. Un mes después, estaba en buenas ganancias.

2. Cuando todos están avariciosos (75-100) – comienzo a vender o abro cortos. A finales de 2021, cuando el índice superaba 80 y el bitcoin estaba por debajo de $65K, salí a fiat. Muchos se rieron, y luego lloraron.

3. Zona de incertidumbre (25-75) – aquí miro otros factores, especialmente los volúmenes y las noticias.

Una vez me obsesioné tanto con el índice que abrí un corto solo porque mostraba 85. Y caí en la trampa: el bitcoin siguió subiendo una semana más. Por lo tanto, es importante recordar: ¡el índice no es el Santo Grial, sino solo una de las herramientas!

Trucos y consejos

• Nunca comercio solo por el índice; siempre verifico con el RSI y los volúmenes.
• Comienzo a comprar gradualmente en valores por debajo de 20, divido el capital en partes.
• Con valores superiores a 80, retiro parte del dinero a stablecoins.
• Estoy rastreando la velocidad de cambio del índice; los saltos bruscos son especialmente informativos.

Comparando el mercado de criptomonedas con el de valores, noté que aquí todo ocurre de 5 a 10 veces más rápido. El índice de las acciones puede permanecer en una zona durante meses, mientras que el nuestro puede pasar de miedo a codicia y viceversa en una semana.

El índice de miedo y codicia es un reflejo de nuestras emociones colectivas. Muestra cuán susceptibles somos, los traders, al instinto de manada. Y si se aprende a utilizar estos datos con la cabeza fría, se puede ganar bastante con las emociones de los demás.

¿Utilizas un índice en tu comercio? ¿O lo consideras un juguete inútil? Personalmente, hace tiempo que entendí: mientras otros entran en pánico o son codiciosos, yo estaré ganando dinero.