Interpretación nocturna de naranjas 9.26

El rebote del mercado se ha vuelto cada vez más débil. El lunes y el martes, había una tendencia en forma de V donde caía por la mañana y rebotaba por la tarde, pero desde ayer, en el período asiático, solo ha habido caídas sin recuperaciones. Hoy, incluso ha caído por debajo de 11w, y el mínimo de Ethereum ha bajado a 3800, siendo superado nuevamente por el gran A. Este precio incluso ha caído por debajo del costo de BMNR, lo que significa que el mayor DAT de Ethereum ya está perdiendo dinero en la compra de monedas.

Con 2.42 millones de ETH en posesión, un costo promedio de 4017, he acumulado una pérdida de 250 millones de dólares, no es de extrañar que en los últimos días Tom Lee no hable con tanta firmeza, esta ronda de diálogo con AK ha sido una derrota total, AK incluso abrió una gran cantidad de opciones de venta, y las políticas también han sido un agravante, después de que Nasdaq emitiera una advertencia de deslistado para DAT, anoche la Oficina de Regulación Financiera de EE.UU. también anunció una investigación por operaciones con información privilegiada contra la empresa DAT, así que el mes pasado, el cripto-acciones que estaba en auge cayó anoche, las instituciones ETF continuaron con la fuga de capital anoche, lo que básicamente refleja que la emoción del mundo tradicional hacia el mercado de criptomonedas está en declive, muchas instituciones ya han comenzado a ver el futuro bajista, creyendo que el mercado alcista ha terminado. De hecho, cada vez que el mercado cae, surgen comentarios de mercado bajista y ya me he acostumbrado, ya que para las instituciones tradicionales, siempre ponen el control de riesgos en primer lugar, y para ellos, las criptomonedas, que no tienen datos fundamentales, son solo una aventura, una vez que la volatilidad aumenta, las emociones negativas se amplifican, y luego las malas noticias se resaltan, esto no es sorprendente para los veteranos de largo plazo en el mercado de criptomonedas, pero personalmente no creo que el mercado alcista haya llegado a su fin, por varias razones.

En realidad, septiembre de cada año es un período bastante débil para el mercado de criptomonedas, a menudo experimenta grandes correcciones. Hay un proverbio en el mundo de las criptomonedas que dice: "Cinco en la pobreza, seis en la ruina, siete en la recuperación; ocho en la pobreza, nueve en la ruina, diez en la recuperación", lo que indica que junio y septiembre son períodos difíciles para el mercado. En la historia, los desastres de 94 y 924 ocurrieron en septiembre. Durante el período de 924, el precio de Bitcoin cayó de más de 50,000 a más de 30,000. Todo septiembre de 2021, el mercado estuvo en una caída constante, y en octubre, el mercado se recuperó de inmediato, llevando a Bitcoin hasta el pico de la última corrida alcista de 69,000. En cambio, el mercado de este septiembre cayó de un máximo de 118,000 a un mínimo de 108,000, lo cual representa una caída real de solo menos del 8.5%. Esta magnitud de corrección para nosotros, que acumulamos monedas, simplemente no significa mucho, por lo que la caída no implica un cambio de toro a oso.

Luego, esta caída en realidad está relacionada con los cambios en el entorno macroeconómico, como anoche cuando Trump inició una nueva ronda de aranceles, imponiendo impuestos de hasta el 100% sobre medicamentos, camiones y muebles. Además, el crecimiento del PIB de EE. UU. superó las expectativas, junto con el número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo que fue inferior a lo esperado, y el valor final de la inflación PCE central del segundo trimestre también superó las expectativas. Estos factores hicieron que las expectativas de una reducción de tasas en octubre cayeran del punto máximo semanal del 94% al mínimo del 83%, que es también la razón principal por la que anoche tanto el mercado de valores de EE. UU. como el mercado de criptomonedas cayeron.

El tercero es que el riesgo geopolítico ha aumentado. Recientemente, Trump se ha volcado completamente en apoyar a Ucrania para recuperar su territorio perdido, y ha roto relaciones directamente con Putin. Los diplomáticos europeos han advertido que la OTAN está preparada para responder con todas sus fuerzas a las acciones de invasión del espacio aéreo por parte de Rusia, incluyendo el derribo de aviones rusos, y Trump también ha expresado su apoyo a esto. CNN también informó que Estados Unidos ha desplegado aviones de combate para interceptar bombarderos rusos. El embajador ruso también respondió con firmeza, diciendo que si la OTAN derriba aviones rusos que invadan su espacio aéreo, estallará la Tercera Guerra Mundial. En resumen, el riesgo de que la escala del campo de batalla entre Rusia y Ucrania se amplíe es muy alto, lo que obliga al mercado a prepararse para la aversión al riesgo. Combinando los tres puntos anteriores, la actual caída del mercado es completamente predecible, pero todo esto tiene efectos negativos a corto plazo. La teoría del ciclo sugiere que en octubre debería haber un rebote, se espera una disminución en las expectativas de recortes de tasas, aunque sigue siendo superior al 80%. Es muy probable que se produzca un mercado alcista tras un recorte de tasas. Además, la posibilidad de que estalle la Tercera Guerra Mundial es muy baja. Después de tres años de conflictos, no han podido tomar a la pequeña Ucrania, y enfrentar directamente a la OTAN sería una locura. A largo plazo, sigo creyendo firmemente que el mercado alcista aún no ha terminado, y el objetivo de 150,000 para finales de año sigue siendo predecible.