Reflexiones y perspectivas del mercado de criptomonedas
Recientemente he tenido más tiempo para pensar en las tendencias del mercado, a continuación se presentan algunas opiniones personales.
Se espera que la tendencia general del mercado de criptomonedas se aclare después de septiembre. Teniendo en cuenta la resistencia macroeconómica, las limitaciones de liquidez en verano y el reajuste de fin de trimestre, es probable que la verdadera dinámica del mercado no se manifieste hasta que finalicen las vacaciones de agosto y los participantes regresen. Las recientes actividades en el mercado muestran que el aumento de la mayoría de las altcoins fue impulsado principalmente por un apretón de cortos. Los comerciantes, influenciados por el rebote anterior, están comprando, pero carecen del apoyo de los tenedores a largo plazo. Como se esperaba, la mayoría de los tokens que experimentaron un aumento repentino luego atravesaron una corrección igualmente drástica.
Ethereum ha tenido un rebote inesperado, mientras que los sectores relacionados con la IA y otras criptomonedas que habían caído significativamente en etapas anteriores lideran el aumento. Por otro lado, los tokens con usos prácticos, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han mostrado una fuerte resiliencia, siendo no solo más estables durante las caídas, sino también recuperándose más rápidamente. De esto se pueden extraer las siguientes conclusiones:
1. La demanda de Bitcoin continúa existiendo
El capital tradicional está ingresando gradualmente a través de canales regulados como los ETF. Actualmente, la naturaleza del capital que apoya al BTC es radicalmente diferente a la de épocas anteriores, lo que hace que una liquidación masiva de BTC sea poco probable, a menos que sea provocada por eventos macroeconómicos.
2. La diversificación de las criptomonedas pequeñas se intensifica
Los fondos eventualmente fluirán de nuevo hacia las pequeñas monedas, pero no de manera generalizada. Solo los tokens con un propósito claro y un escenario de aplicación real pueden atraer capital. Esta es una de las razones por las que Ethereum podría superar a otras cadenas de bloques públicas. La claridad regulatoria, el aumento de la tasa de uso de DeFi, la estructura deflacionaria y la demanda de staking han formado un fuerte ciclo positivo. Además, dado que ETH no ha alcanzado las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores marginales esperando en el mercado extrabursátil.
3. Los tokens apoyados por capital de riesgo presentan riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre los precios. En condiciones de falta de liquidez, la presión de venta continua por parte de los validadores y los primeros inversores limita el espacio para el crecimiento. Esto hace que las perspectivas de tokens sobrevalorados que se cotizan en exchanges centralizados sean poco prometedoras. Los tokens de ciertos ecosistemas enfrentan especialmente una presión de venta continua, debido a la estructura de recompensas para validadores que provoca esta situación.
4. Ventajas estructurales y cambios de las monedas meme
Las monedas meme tienen ventajas estructurales, sin desbloqueo de capital de riesgo, emisión justa, completamente basadas en la atención. Este mecanismo de pura especulación ha funcionado en las primeras etapas.
Sin embargo, esta fase parece estar llegando a su fin. El lanzamiento de ciertos eventos de generación de tokens marca el pico de atención hacia las monedas meme. A partir de ahí, el interés por las monedas meme comenzó a desvanecerse. Incluso en el repunte de abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no fue tan bueno como el de ETH.
Algunas monedas meme pueden seguir teniendo un buen rendimiento, especialmente aquellas que han ganado popularidad gracias a figuras influyentes fuera del mercado de criptomonedas. Estas aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrica. Pero la era de las monedas meme puras como alfa ha terminado. Solo aquellas monedas que tienen una gran historia y un amplio reconocimiento en el mercado tienen un verdadero valor especulativo.
Irónicamente, la fatiga hacia los tokens respaldados por capital de riesgo ha creado oportunidades para proyectos de Web2/3 con emisiones justas, que podrían convertirse en la próxima fuente de generación de riqueza. Para aprovechar estas oportunidades, es necesario participar activamente en actividades en la cadena. Cuando hay asimetría de información, a menudo surgen grandes oportunidades.
5. Tendencias del mercado futuro
Si las monedas meme ya no son la principal oportunidad, ¿cuál es el siguiente foco de atención?
Opinión personal: La combinación de IA y encriptación.
Al igual que el verano de DeFi, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron después de la especulación. Sin embargo, algunos proyectos verdaderamente basados en la utilidad están construyendo en silencio durante el mercado bajista. Ya hemos visto que algunos proyectos están destacando en la cadena.
A medida que la popularidad de las monedas meme disminuye, la atención del mercado naturalmente se desplazará hacia nuevas narrativas. La IA, con su clara utilidad, probablemente se convertirá en el próximo foco.
Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan un modelo de emisión justa, resonando con la narrativa de casos de éxito anteriores.
Por eso he estado dedicando tiempo recientemente a investigar y a posicionarme anticipadamente en este campo. Aunque no es necesario apresurarse a abrir posiciones ahora, creo que si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
Tendencias futuras del mercado de criptomonedas: La demanda de Bitcoin se mantiene, la IA se convierte en un nuevo enfoque
Reflexiones y perspectivas del mercado de criptomonedas
Recientemente he tenido más tiempo para pensar en las tendencias del mercado, a continuación se presentan algunas opiniones personales.
Se espera que la tendencia general del mercado de criptomonedas se aclare después de septiembre. Teniendo en cuenta la resistencia macroeconómica, las limitaciones de liquidez en verano y el reajuste de fin de trimestre, es probable que la verdadera dinámica del mercado no se manifieste hasta que finalicen las vacaciones de agosto y los participantes regresen. Las recientes actividades en el mercado muestran que el aumento de la mayoría de las altcoins fue impulsado principalmente por un apretón de cortos. Los comerciantes, influenciados por el rebote anterior, están comprando, pero carecen del apoyo de los tenedores a largo plazo. Como se esperaba, la mayoría de los tokens que experimentaron un aumento repentino luego atravesaron una corrección igualmente drástica.
Ethereum ha tenido un rebote inesperado, mientras que los sectores relacionados con la IA y otras criptomonedas que habían caído significativamente en etapas anteriores lideran el aumento. Por otro lado, los tokens con usos prácticos, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han mostrado una fuerte resiliencia, siendo no solo más estables durante las caídas, sino también recuperándose más rápidamente. De esto se pueden extraer las siguientes conclusiones:
1. La demanda de Bitcoin continúa existiendo
El capital tradicional está ingresando gradualmente a través de canales regulados como los ETF. Actualmente, la naturaleza del capital que apoya al BTC es radicalmente diferente a la de épocas anteriores, lo que hace que una liquidación masiva de BTC sea poco probable, a menos que sea provocada por eventos macroeconómicos.
2. La diversificación de las criptomonedas pequeñas se intensifica
Los fondos eventualmente fluirán de nuevo hacia las pequeñas monedas, pero no de manera generalizada. Solo los tokens con un propósito claro y un escenario de aplicación real pueden atraer capital. Esta es una de las razones por las que Ethereum podría superar a otras cadenas de bloques públicas. La claridad regulatoria, el aumento de la tasa de uso de DeFi, la estructura deflacionaria y la demanda de staking han formado un fuerte ciclo positivo. Además, dado que ETH no ha alcanzado las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores marginales esperando en el mercado extrabursátil.
3. Los tokens apoyados por capital de riesgo presentan riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre los precios. En condiciones de falta de liquidez, la presión de venta continua por parte de los validadores y los primeros inversores limita el espacio para el crecimiento. Esto hace que las perspectivas de tokens sobrevalorados que se cotizan en exchanges centralizados sean poco prometedoras. Los tokens de ciertos ecosistemas enfrentan especialmente una presión de venta continua, debido a la estructura de recompensas para validadores que provoca esta situación.
4. Ventajas estructurales y cambios de las monedas meme
Las monedas meme tienen ventajas estructurales, sin desbloqueo de capital de riesgo, emisión justa, completamente basadas en la atención. Este mecanismo de pura especulación ha funcionado en las primeras etapas.
Sin embargo, esta fase parece estar llegando a su fin. El lanzamiento de ciertos eventos de generación de tokens marca el pico de atención hacia las monedas meme. A partir de ahí, el interés por las monedas meme comenzó a desvanecerse. Incluso en el repunte de abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no fue tan bueno como el de ETH.
Algunas monedas meme pueden seguir teniendo un buen rendimiento, especialmente aquellas que han ganado popularidad gracias a figuras influyentes fuera del mercado de criptomonedas. Estas aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrica. Pero la era de las monedas meme puras como alfa ha terminado. Solo aquellas monedas que tienen una gran historia y un amplio reconocimiento en el mercado tienen un verdadero valor especulativo.
Irónicamente, la fatiga hacia los tokens respaldados por capital de riesgo ha creado oportunidades para proyectos de Web2/3 con emisiones justas, que podrían convertirse en la próxima fuente de generación de riqueza. Para aprovechar estas oportunidades, es necesario participar activamente en actividades en la cadena. Cuando hay asimetría de información, a menudo surgen grandes oportunidades.
5. Tendencias del mercado futuro
Si las monedas meme ya no son la principal oportunidad, ¿cuál es el siguiente foco de atención?
Opinión personal: La combinación de IA y encriptación.
Al igual que el verano de DeFi, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron después de la especulación. Sin embargo, algunos proyectos verdaderamente basados en la utilidad están construyendo en silencio durante el mercado bajista. Ya hemos visto que algunos proyectos están destacando en la cadena.
A medida que la popularidad de las monedas meme disminuye, la atención del mercado naturalmente se desplazará hacia nuevas narrativas. La IA, con su clara utilidad, probablemente se convertirá en el próximo foco.
Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan un modelo de emisión justa, resonando con la narrativa de casos de éxito anteriores.
Por eso he estado dedicando tiempo recientemente a investigar y a posicionarme anticipadamente en este campo. Aunque no es necesario apresurarse a abrir posiciones ahora, creo que si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.