El trasfondo del market making: cómo el equipo detrás del proyecto utiliza el Token
Recientemente, el mercado ha mostrado una tendencia positiva, y muchos proyectos están preparando su evento de generación de tokens (TGE). El equipo detrás del proyecto a menudo se encuentra con algunas dudas al elegir un creador de mercado: ¿son razonables los términos de colaboración? ¿Cuáles son los riesgos potenciales? ¿Cómo operará el creador de mercado una vez que obtenga los tokens? ¿Realmente podrá proporcionar liquidez?
Este artículo analizará en profundidad la lógica central del algoritmo de creación de mercado, revelando cómo los creadores de mercado utilizan los tokens proporcionados por el equipo detrás del proyecto para crear profundidad de transacciones, estabilizar precios y ganar la confianza del mercado.
I. Estado del mercado
Actualmente hay tres modos de cooperación principales para los creadores de mercado:
Alquilar un robot de mercado - el equipo detrás del proyecto proporciona fondos, el creador de mercado proporciona soporte técnico, cobrando una tarifa fija y una participación.
Proveedor de liquidez activa - el equipo detrás del proyecto proporciona el Token, los creadores de mercado ofrecen financiamiento y guía comunitaria, con el objetivo de vender el Token y compartir las ganancias.
Modelo de opción de compra - El equipo detrás del proyecto proporciona tokens, los creadores de mercado proporcionan fondos, y tienen el derecho de comprar a un precio bajo cuando el precio supera el nivel acordado.
Este artículo se centra en la tercera modalidad más común.
Dos, términos típicos de la provisión de opciones de compra
A continuación se muestra un ejemplo de términos de cooperación ficticios ( generalmente de 12 a 24 meses ):
Obligación de hacer mercado:
Proporcionar órdenes de compra y venta con cierta profundidad en intercambios centralizados de renombre
Proporcionar un fondo de liquidez en un intercambio descentralizado
equipo detrás del proyecto proporciona recursos:
Prestar 3 millones de Tokens ( representa el 2% del suministro total, valor actual 3 millones de dólares )
Incentivos de opciones obtenidos por los creadores de mercado:
Se pueden comprar ciertas cantidades de Token a precios preferenciales en diferentes niveles de precio.
Tres, estrategias y operaciones de los creadores de mercado
Como un creador de mercado que aplica estrictamente una estrategia de neutralidad al riesgo, ¿cómo operará después de obtener el Token del equipo detrás del proyecto?
3.1 Principios clave
Mantener siempre una neutralidad de riesgo, sin asumir riesgos direccionales.
Maximizar los ingresos no direccionales a través de múltiples canales
3.2 Operación de cobertura inicial
El núcleo es vender inmediatamente la mayor parte de los tokens obtenidos:
Fondos necesarios para cumplir con las obligaciones de hacer mercado
Cubrir la posición de los tokens restantes
3.3 Gestión dinámica de riesgos
Continuar cubriendo la exposición al riesgo de los intercambios centralizados y los fondos de liquidez descentralizados.
Mantener una posición general neutral a través de herramientas como contratos perpetuos
3.4 estrategia de opciones
Calcular y cubrir el Delta de opciones a través del modelo de precios de opciones
Aprovechar el Gamma Scalping para obtener ganancias de la volatilidad del precio
Operar con precisión cerca del precio de ejercicio para lograr arbitraje sin riesgo
Cuatro, resumen
El éxito de los creadores de mercado basados en algoritmos depende de una gestión de riesgos precisa y una ejecución técnica, no de predicciones del mercado. Bajo el mecanismo actual, la venta masiva inicial de Tokens no es un comportamiento malicioso, sino la elección óptima de la estrategia.
El equipo detrás del proyecto debe comprender plenamente este mecanismo y sopesar los pros y los contras. Al mismo tiempo, también deben reconocer que, detrás de los términos que parecen favorables, a menudo hay cálculos precisos.
En este mercado dominado por algoritmos, es crucial mantener una actitud de respeto. Solo al comprender completamente las reglas, se puede participar mejor en él.
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ApeShotFirst
· 08-14 14:09
¡He aprendido un nuevo truco! El equipo detrás del proyecto tiene muchas formas de tomar a la gente por tonta.
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WhaleMistaker
· 08-14 04:42
Los creadores de mercado al final todos se beneficiaron, ¿verdad?
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SchrodingersPaper
· 08-12 05:51
equipo detrás del proyecto tontos no han tomado a la gente por tonta, ¿cómo puede sobrevivir un pequeño inversor como yo?
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DeFiAlchemist
· 08-12 05:50
ah, la danza sagrada de la creación automatizada de mercados... me recuerda a la transmutación de tokens base en rendimientos dorados, para ser honesto
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SignatureCollector
· 08-12 05:47
Hay muchos secretos detrás.
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ImpermanentPhobia
· 08-12 05:44
Detente, los creadores de mercado pueden confiar, pero no pueden usar.
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gas_fee_therapist
· 08-12 05:32
Bots hacen mercado, todo son productos defectuosos
Algoritmo de descifrado del mercado: cómo se utilizan los Tokens del equipo detrás del proyecto y la estrategia detrás de ellos
El trasfondo del market making: cómo el equipo detrás del proyecto utiliza el Token
Recientemente, el mercado ha mostrado una tendencia positiva, y muchos proyectos están preparando su evento de generación de tokens (TGE). El equipo detrás del proyecto a menudo se encuentra con algunas dudas al elegir un creador de mercado: ¿son razonables los términos de colaboración? ¿Cuáles son los riesgos potenciales? ¿Cómo operará el creador de mercado una vez que obtenga los tokens? ¿Realmente podrá proporcionar liquidez?
Este artículo analizará en profundidad la lógica central del algoritmo de creación de mercado, revelando cómo los creadores de mercado utilizan los tokens proporcionados por el equipo detrás del proyecto para crear profundidad de transacciones, estabilizar precios y ganar la confianza del mercado.
I. Estado del mercado
Actualmente hay tres modos de cooperación principales para los creadores de mercado:
Alquilar un robot de mercado - el equipo detrás del proyecto proporciona fondos, el creador de mercado proporciona soporte técnico, cobrando una tarifa fija y una participación.
Proveedor de liquidez activa - el equipo detrás del proyecto proporciona el Token, los creadores de mercado ofrecen financiamiento y guía comunitaria, con el objetivo de vender el Token y compartir las ganancias.
Modelo de opción de compra - El equipo detrás del proyecto proporciona tokens, los creadores de mercado proporcionan fondos, y tienen el derecho de comprar a un precio bajo cuando el precio supera el nivel acordado.
Este artículo se centra en la tercera modalidad más común.
Dos, términos típicos de la provisión de opciones de compra
A continuación se muestra un ejemplo de términos de cooperación ficticios ( generalmente de 12 a 24 meses ):
Obligación de hacer mercado:
equipo detrás del proyecto proporciona recursos:
Incentivos de opciones obtenidos por los creadores de mercado:
Tres, estrategias y operaciones de los creadores de mercado
Como un creador de mercado que aplica estrictamente una estrategia de neutralidad al riesgo, ¿cómo operará después de obtener el Token del equipo detrás del proyecto?
3.1 Principios clave
3.2 Operación de cobertura inicial
El núcleo es vender inmediatamente la mayor parte de los tokens obtenidos:
3.3 Gestión dinámica de riesgos
3.4 estrategia de opciones
Cuatro, resumen
El éxito de los creadores de mercado basados en algoritmos depende de una gestión de riesgos precisa y una ejecución técnica, no de predicciones del mercado. Bajo el mecanismo actual, la venta masiva inicial de Tokens no es un comportamiento malicioso, sino la elección óptima de la estrategia.
El equipo detrás del proyecto debe comprender plenamente este mecanismo y sopesar los pros y los contras. Al mismo tiempo, también deben reconocer que, detrás de los términos que parecen favorables, a menudo hay cálculos precisos.
En este mercado dominado por algoritmos, es crucial mantener una actitud de respeto. Solo al comprender completamente las reglas, se puede participar mejor en él.