La llegada de la era de cumplimiento de Web3, los intercambios enfrentan nuevas oportunidades y desafíos

Uno, la ola de Cumplimiento se avecina

Recientemente, una serie de acciones de Hong Kong en el campo de Web3 ha llamado la atención general en la industria. Se informa que la Comisión de Valores de Hong Kong ha recibido más de 80 informes de operación sustancial, y se espera que finalmente más de 130 intercambios de activos virtuales soliciten licencias VASP. A pesar de que las políticas de cumplimiento de Hong Kong son relativamente rezagadas, muchos en la industria siguen siendo optimistas sobre su potencial como centro financiero internacional en el ámbito de Web3.

Numerosos intercambios eligen avanzar en el proceso de Cumplimiento en Hong Kong, no solo enfocándose en la pista de Web3, sino que también es una consideración estratégica para la distribución del mapa financiero global. Aunque este proceso puede carecer de las habituales estrategias de marketing a gran escala de Web3, el potencial subyacente no debe ser ignorado, e incluso podría influir en el futuro del panorama financiero mundial.

Dos, las limitaciones del modelo de comercio de criptomonedas

1. Inconvenientes del modelo de intercambio actual

Un profesional de la industria descubrió que, tras entrar en el campo de Web3, a pesar de que el mercado es activo, los modos de transacción son relativamente simples, principalmente hay dos tipos:

• Comercio en el libro de órdenes del intercambio: los usuarios deben depositar activos por adelantado y realizar transacciones al precio del libro de órdenes. La ventaja es que es rápido y se pueden negociar grandes cantidades de productos estandarizados, pero los usuarios carecen de poder de negociación.
• Negociación de precios en grupos sociales: no es necesario bloquear los activos de antemano, se puede negociar de forma autónoma, pero carece de garantía de transacción, existiendo riesgos de fraude y incumplimiento.

Ella considera que en el campo del intercambio de criptomonedas falta un "plataforma de negociación extrabursátil" similar a la de las finanzas tradicionales, y es necesario introducir un modelo de negociación de consulta All To All para reemplazar el intercambio inseguro en grupos sociales de manera Trustless.

2. Los desafíos de la disposición de "Web3 Finanzas"

Bajo el impulso de las políticas de Cumplimiento en Hong Kong, muchas instituciones financieras tradicionales y profesionales han comenzado a desarrollar finanzas Web3, pero enfrentan numerosos desafíos: falta de comprensión sobre los activos virtuales, incertidumbre en los retornos de inversión, entre otros. Al mismo tiempo, varias plataformas de intercambio Web3 también están solicitando licencias VASP y otras licencias relacionadas, con la esperanza de establecer relaciones de colaboración con clientes de finanzas tradicionales.

Tres, explorar nuevas rutas para la entrada de Web2 en Web3

1. CeFi: reducir la barrera de entrada

Para los inversores tradicionales en Hong Kong, el umbral de uso de DeFi es más alto. En comparación, CeFi se adapta mejor a los hábitos de uso de este tipo de clientes, con un umbral más bajo y una mayor facilidad de uso. Los inversores tradicionales están acostumbrados a abrir cuentas a través de corredores, proporcionar identificación y transferir fondos desde un banco para comprar productos de inversión. Por otro lado, DeFi requiere que los usuarios tengan una billetera de criptomonedas y conviertan moneda fiduciaria en stablecoins, lo que resulta más complicado para los inversores tradicionales.

2. Cumplimiento de los desafíos CeFi

El marco regulatorio de Hong Kong para el intercambio de activos virtuales presenta cierta conservaduría. Por ejemplo, se exige a los intercambios que almacenen el 98% de los activos de los clientes en billeteras frías, lo que plantea desafíos para las operaciones diarias de los intercambios. Más importante aún, se requiere que los intercambios administren los activos de los clientes por sí mismos y no utilicen servicios de custodia de terceros. Esto aumenta significativamente los requisitos para los intercambios en términos de tecnología, comprensión de productos financieros, Cumplimiento y seguridad de los activos.

3. Estrategia de disposición y educación del usuario

¿Puede el intercambio utilizar las políticas de cumplimiento de Hong Kong para atraer usuarios a través de CeFi y luego guiarlos hacia la comprensión de DeFi mediante la educación del usuario, convirtiéndose finalmente en usuarios avanzados de Web3? Este camino aún necesita ser validado. Independientemente del método utilizado para atraer usuarios a Web3, la educación del usuario es un componente indispensable. Durante el proceso de interacción con los usuarios, es crucial ayudarles a profundizar en su comprensión del mundo Web3 de manera sutil.

Cuatro, el significado y los desafíos de la construcción de Web3

La industria Web3 enfrenta una contradicción: los proyectos que pueden generar ganancias rápidamente a corto plazo a menudo no están alineados con los objetivos de los constructores a largo plazo. La industria está llena de comportamientos especulativos, mientras que los verdaderos constructores que trabajan por el desarrollo de la industria tienen dificultades para obtener suficientes recompensas. Resolver esta contradicción requiere el apoyo de capital a largo plazo, en lugar de depender de fondos especulativos a corto plazo.

En el actual entorno de aumento de tasas de interés global, la inversión de capital tradicional en la industria Web3 ha disminuido, lo que ha llevado a una contracción del tamaño de la industria. Para resolver este problema, es necesario introducir nueva liquidez, lo que pondrá a prueba la visión y la capacidad de los promotores de proyectos y los inversores. Se necesita capital que esté dispuesto a acompañar el crecimiento del proyecto a largo plazo y a contribuir de manera valiosa a la industria.

Algunos expertos de la industria creen que Hong Kong, como la vanguardia de la innovación financiera en China, juega un papel importante en la promoción del desarrollo de Web3. Las monedas digitales podrían convertirse en un punto de inflexión para la innovación financiera, con la esperanza de que el gobierno de Hong Kong mantenga las políticas establecidas y cree un entorno favorable para el desarrollo de la industria. La profesionalidad, vitalidad y espíritu de trabajo duro del mercado de Hong Kong, junto con el apoyo del gobierno, tienen el potencial de desempeñar un papel importante en la configuración del panorama financiero global.