Análisis de casos de comercio de Whipsaw de los Activos Cripto de los creadores de mercado
Recientemente, un creador de mercado de criptomonedas en los Emiratos Árabes Unidos llamado CLS Global FZC LLC fue sancionado por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) por supuestos actos de manipulación del mercado. La empresa fue acusada de crear un volumen de transacciones falso de un activo cripto a través de tácticas de whipsaw entre agosto y septiembre de 2024, engañando a los inversionistas.
La investigación de la SEC muestra que CLS Global utilizó varias cuentas de billetera para realizar grandes operaciones de compra y venta simultáneamente, creando un volumen de transacciones ficticio de casi 600,000 dólares, lo que representa el 98% del volumen total de transacciones durante ese período. Estas transacciones fueron ejecutadas por algoritmos y programas automatizados, con el objetivo de crear una falsa apariencia de actividad en el mercado y atraer a los inversores minoristas. Irónicamente, esta manipulación del mercado fue en realidad encargada por el "servicio de mercado" del proyecto de activo encriptado, de la cual CLS Global se benefició, mientras que el proyecto y los inversores sufrieron pérdidas.
En octubre de 2024, la SEC presentó una demanda civil contra CLS Global y sus empleados, mientras que la fiscalía estadounidense también presentó cargos criminales contra las personas involucradas. En abril de 2025, el caso civil llegó a un veredicto final, y CLS Global fue multado con 425,000 dólares y se le ordenó devolver las ganancias ilegales. Además, la empresa deberá implementar políticas de cumplimiento estrictas y presentar informes de cumplimiento de manera regular durante los próximos tres años.
Este caso revela el comportamiento inapropiado de algunos creadores de mercado en el mercado de Activos Cripto. Además del Whipsaw, algunos creadores de mercado también utilizan métodos complejos como el "modelo de opciones de préstamo" para obtener ganancias de los proyectos y los inversores. Pueden presionar los precios a la baja mediante la venta masiva de monedas prestadas, desencadenando ventas por pánico, y luego recomprar a bajo precio para obtener ganancias. Algunos creadores de mercado también aprovechan las cláusulas de opción en los contratos para devolver las monedas en el momento más bajo de precios, maximizando así sus beneficios.
Estas acciones causan un grave impacto en pequeños proyectos de encriptación, lo que puede llevar a una caída drástica en el precio de la moneda, al colapso de la confianza de la comunidad e incluso a ser retirados de los intercambios. En comparación con los mercados financieros tradicionales, el mercado de Activos Cripto aún presenta una diferencia significativa en términos de regulación y transparencia.
Los mercados financieros tradicionales abordan problemas similares a través de una serie de medidas, que incluyen regulaciones estrictas, requisitos de transparencia de la información, monitoreo en tiempo real del mercado, normas de autorregulación de la industria y mecanismos de protección para los inversores. Por ejemplo, la SEC de EE. UU. ha establecido reglas que limitan las ventas en corto desnudas, y la UE también tiene regulaciones sobre el abuso del mercado. Además, los mercados tradicionales exigen que los acuerdos entre las empresas que cotizan en bolsa y los creadores de mercado sean reportados a las autoridades regulatorias, las transacciones de gran volumen deben ser informadas, y las bolsas monitorean en tiempo real las fluctuaciones anormales y activan mecanismos de interrupción cuando es necesario.
El caso CLS Global ha sonado la alarma para la industria de Activos Cripto, destacando la necesidad urgente de aprender de la experiencia financiera tradicional y establecer un sistema de regulación y reglas del mercado sólidas. Solo así se podrá frenar eficazmente las prácticas de manipulación del mercado, proteger los intereses de los inversores y promover el desarrollo saludable de la industria.
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gas_fee_trauma
· 07-09 20:51
La SEC sigue atacando, el mercado no tiene salida.
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GasFeeCry
· 07-07 04:35
¡No es la primera vez que te atrapan, verdad!
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GateUser-c799715c
· 07-07 03:14
¡Otra máquina de cosecha de tontos!
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OnchainHolmes
· 07-07 03:08
Los entusiastas que revisan los datos on-chain todos los días
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0xTherapist
· 07-07 02:59
¿Te han atrapado de nuevo?
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OptionWhisperer
· 07-07 02:52
Otra vez atrapados por la SEC, ya estamos perdidos.
La SEC lanza un golpe contundente y revela el trasfondo del whipsaw de los activos cripto por parte de los creadores de mercado.
Análisis de casos de comercio de Whipsaw de los Activos Cripto de los creadores de mercado
Recientemente, un creador de mercado de criptomonedas en los Emiratos Árabes Unidos llamado CLS Global FZC LLC fue sancionado por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) por supuestos actos de manipulación del mercado. La empresa fue acusada de crear un volumen de transacciones falso de un activo cripto a través de tácticas de whipsaw entre agosto y septiembre de 2024, engañando a los inversionistas.
La investigación de la SEC muestra que CLS Global utilizó varias cuentas de billetera para realizar grandes operaciones de compra y venta simultáneamente, creando un volumen de transacciones ficticio de casi 600,000 dólares, lo que representa el 98% del volumen total de transacciones durante ese período. Estas transacciones fueron ejecutadas por algoritmos y programas automatizados, con el objetivo de crear una falsa apariencia de actividad en el mercado y atraer a los inversores minoristas. Irónicamente, esta manipulación del mercado fue en realidad encargada por el "servicio de mercado" del proyecto de activo encriptado, de la cual CLS Global se benefició, mientras que el proyecto y los inversores sufrieron pérdidas.
En octubre de 2024, la SEC presentó una demanda civil contra CLS Global y sus empleados, mientras que la fiscalía estadounidense también presentó cargos criminales contra las personas involucradas. En abril de 2025, el caso civil llegó a un veredicto final, y CLS Global fue multado con 425,000 dólares y se le ordenó devolver las ganancias ilegales. Además, la empresa deberá implementar políticas de cumplimiento estrictas y presentar informes de cumplimiento de manera regular durante los próximos tres años.
Este caso revela el comportamiento inapropiado de algunos creadores de mercado en el mercado de Activos Cripto. Además del Whipsaw, algunos creadores de mercado también utilizan métodos complejos como el "modelo de opciones de préstamo" para obtener ganancias de los proyectos y los inversores. Pueden presionar los precios a la baja mediante la venta masiva de monedas prestadas, desencadenando ventas por pánico, y luego recomprar a bajo precio para obtener ganancias. Algunos creadores de mercado también aprovechan las cláusulas de opción en los contratos para devolver las monedas en el momento más bajo de precios, maximizando así sus beneficios.
Estas acciones causan un grave impacto en pequeños proyectos de encriptación, lo que puede llevar a una caída drástica en el precio de la moneda, al colapso de la confianza de la comunidad e incluso a ser retirados de los intercambios. En comparación con los mercados financieros tradicionales, el mercado de Activos Cripto aún presenta una diferencia significativa en términos de regulación y transparencia.
Los mercados financieros tradicionales abordan problemas similares a través de una serie de medidas, que incluyen regulaciones estrictas, requisitos de transparencia de la información, monitoreo en tiempo real del mercado, normas de autorregulación de la industria y mecanismos de protección para los inversores. Por ejemplo, la SEC de EE. UU. ha establecido reglas que limitan las ventas en corto desnudas, y la UE también tiene regulaciones sobre el abuso del mercado. Además, los mercados tradicionales exigen que los acuerdos entre las empresas que cotizan en bolsa y los creadores de mercado sean reportados a las autoridades regulatorias, las transacciones de gran volumen deben ser informadas, y las bolsas monitorean en tiempo real las fluctuaciones anormales y activan mecanismos de interrupción cuando es necesario.
El caso CLS Global ha sonado la alarma para la industria de Activos Cripto, destacando la necesidad urgente de aprender de la experiencia financiera tradicional y establecer un sistema de regulación y reglas del mercado sólidas. Solo así se podrá frenar eficazmente las prácticas de manipulación del mercado, proteger los intereses de los inversores y promover el desarrollo saludable de la industria.