La nueva estrella financiera que surge bajo la ola de institucionalización
El mercado de criptomonedas ha estado discutiendo cuándo llegará la temporada de altcoins, pero actualmente se considera que la temporada de altcoins en general aún está muy lejos. La mayoría de las altcoins carecen de liquidez, y la atención de los inversores se ha desplazado hacia las acciones estadounidenses, Bitcoin y activos del mundo real (RWA).
Sin embargo, en este gran entorno, algunas altcoins han subido a contracorriente. Tomando como ejemplo el token SYRUP de Maple Finance, ha aumentado un 400% desde principios de este año y ha alcanzado un nuevo máximo histórico.
En medio del ruido informático, parece que hemos pasado por alto una línea clara pero que no está directamente relacionada con la mayoría de las personas en la versión actual: la entrada de instituciones. Los productos de criptomonedas para usuarios individuales están surgiendo constantemente, pero la competencia es cada vez más feroz, y la falta de liquidez en el sector también está reduciendo sus fundamentos. En comparación, servir a las instituciones es otro camino. Este tipo de productos pueden no ser tan intuitivos y tienen un umbral más alto, pero en el contexto actual de la entrada de instituciones, son oportunidades que fácilmente pueden ser pasadas por alto.
Maple Finance claramente ha aprovechado esta versión de bonificación. El proyecto se centra en ofrecer préstamos con bajo colateral y inversiones en RWA, como los bonos del tesoro de EE. UU. tokenizados y las carteras de cuentas por cobrar comerciales. Su gestión de activos (AUM) superará los 2,000 millones de dólares en junio de 2025, y sus clientes incluyen fondos de cobertura tradicionales, DAO y empresas de comercio de criptomonedas.
El aumento inverso de SYRUP podría reflejar que el mercado ha redescubierto el valor subestimado de Maple. Actualmente, la capitalización de mercado de este token es de aproximadamente 700 millones de dólares. En comparación con algunos tokens meme de la última ronda que dependían puramente de la emoción y alcanzaban fácilmente una capitalización de 1,000 millones, vale la pena reflexionar si SYRUP está sobrevalorado o subestimado.
Proporcionar servicios de préstamo en cadena para instituciones
Maple Finance es una plataforma DeFi multichain, diseñada para clientes institucionales como fondos de cobertura, DAOs y empresas de comercio de criptomonedas, que ofrece servicios de préstamo e inversión en la cadena. En pocas palabras, es una herramienta de gestión de activos que ayuda a grandes instituciones a solicitar préstamos en la cadena, gestionar fondos o invertir, evitando los complicados procesos y bajos rendimientos de los bancos tradicionales.
Desde su fundación en 2019, Maple se ha convertido en una plataforma madura. En junio de 2025, su volumen de activos bajo gestión alcanzó los 2400 millones de dólares, con un valor total bloqueado de 1800 millones de dólares.
Aunque está principalmente dirigido a usuarios institucionales, los roles dentro de Maple Finance tienen diferentes funciones. Los usuarios pueden elegir convertirse en prestamistas, apostadores, prestatarios o delegados de un grupo de préstamos.
Los prestatarios suelen ser instituciones que necesitan fondos, como las empresas de intercambio de criptomonedas, que utilizan activos digitales como garantía para pedir prestado stablecoins. Los prestamistas proporcionan liquidez y ganan intereses. Los delegados del fondo son responsables de evaluar la solvencia del prestatario para garantizar la seguridad del préstamo. Los stakers poseen tokens SYRUP, comparten el riesgo y participan en las recompensas a través del staking.
Los productos de préstamo de Maple se dividen en dos categorías: "Acceso Abierto" y "Acceso con Licencia". El Acceso Abierto incluye SyrupUSDC, que ofrece una tasa de rendimiento anual del 6.4%, adecuado para inversiones de individuos y pequeñas instituciones. El Acceso con Licencia está dirigido a clientes institucionales e incluye productos como Blue Chip, High Yield y Bitcoin Yield. Requiere certificación KYC, con una inversión mínima de 100,000 dólares, y proporciona servicio exclusivo las 24 horas.
De la crisis DeFi a una gestión de activos de 2 mil millones
En 2022, la industria DeFi se enfrentó a una "tormenta negra", y Maple no fue la excepción. Algunos de los modelos de colateralización adoptados en las primeras etapas mostraron ser vulnerables frente a eventos cisne negro, y el tamaño de los activos bajo gestión se redujo a 200 millones de dólares, con tasas de incumplimiento que incluso superaron el 5% en ciertos períodos.
Ante la crisis, Maple se transformó de manera decisiva. En 2023, introdujo un mecanismo de sobrecolateralización y acuerdos tripartitos, proporcionando un entorno de préstamos más seguro para los clientes institucionales. Esta transformación no solo recuperó la confianza, sino que también impulsó un rápido crecimiento del negocio.
Desde principios de este año, a medida que la narrativa principal del mercado de criptomonedas ha pasado de la especulación individual a un liderazgo institucional, y más fondos buscan rendimientos de bajo riesgo y sin riesgo, Maple Finance ha mostrado un fuerte impulso de recuperación:
SyrupUSDC ha aumentado su valor total bloqueado de 166 millones de dólares a 775 millones de dólares en 11 meses.
Desde enero de 2025, los activos gestionados (AUM) han crecido casi 10 veces.
Los préstamos activos impagos dentro del protocolo han aumentado a aproximadamente 880 millones de dólares.
Ingresos mensuales superiores a 1 millón de dólares en mayo de 2025, estableciendo récords de crecimiento de ingresos durante tres meses consecutivos.
En mayo de este año, la conocida empresa de servicios financieros a nivel mundial Cantor Fitzgerald anunció un plan de préstamo de Bitcoin de 2,000 millones de dólares y eligió a Maple como su socio preferido. Esto marca el reconocimiento de los gigantes financieros tradicionales hacia el crédito en la cadena.
SYRUP Razones para el ascenso inesperado
El aumento inverso de SYRUP se puede atribuir a varios factores clave:
Características de los activos refugio: En tiempos de caída del mercado, los productos RWA de Maple y los préstamos sobrecolateralizados ofrecen rendimientos estables, atrayendo fondos de refugio.
Beneficios directos de la narrativa RWA: A medida que las instituciones financieras tradicionales muestran un mayor interés en blockchain, Maple se beneficia directamente como "motor de préstamos de nivel institucional" en DeFi.
Competencia diferenciada: En comparación con los protocolos orientados al retail, el enfoque institucional de Maple y su énfasis en RWA le otorgan una ventaja en el mercado segmentado.
La orientación del equipo sobre la demanda del producto: Maple se centra en resolver problemas reales, en lugar de perseguir ciegamente la mejora tecnológica.
Divergencias del mercado y advertencias de riesgo
A pesar de que los fundamentos son sólidos y el precio de la moneda sigue subiendo, los inversores aún deben ser cautelosos. El flujo de fondos en cadena muestra que los primeros beneficiarios pueden estar saliendo.
Los datos muestran que la cantidad de "dinero inteligente" que posee SYRUP ha disminuido más del 83% en los últimos 90 días, mientras que el saldo de SYRUP en los exchanges ha crecido un 96%. Esto podría significar que el capital inicial está retirándose.
Al mismo tiempo, algunas ballenas han comenzado a acumular SYRUP, y en los últimos 90 días, el volumen de tenencia de las ballenas ha crecido un 116,000%.
Estos datos indican que el mercado podría estar en un punto de rotación y divergencia. Cualquier operación de seguimiento conlleva riesgos de inversión.
En general, el modelo de negocio de Maple se ajusta a la versión actual y tiene un gran potencial de crecimiento. Sin embargo, en cualquier momento específico, mantener una postura de espera puede ser una opción más segura.
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TerraNeverForget
· 07-08 23:10
Solo otro nuevo proyecto para tomar a la gente por tonta.
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OnchainArchaeologist
· 07-08 20:12
El bull run aún depende de las instituciones para marcar el ritmo
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PanicSeller69
· 07-06 00:30
comprar la caída都抄空了 还抄锤子
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ZkSnarker
· 07-06 00:30
en realidad, maple es solo un aburrido trad-fi con ropa de cripto... prueba rápida: mira sus VCs
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GateUser-ccc36bc5
· 07-06 00:25
El anciano de la institución realmente tiene dinero.
Maple Finance supera los 2 mil millones de dólares en gestión, la pista DeFi de nivel institucional se destaca.
La nueva estrella financiera que surge bajo la ola de institucionalización
El mercado de criptomonedas ha estado discutiendo cuándo llegará la temporada de altcoins, pero actualmente se considera que la temporada de altcoins en general aún está muy lejos. La mayoría de las altcoins carecen de liquidez, y la atención de los inversores se ha desplazado hacia las acciones estadounidenses, Bitcoin y activos del mundo real (RWA).
Sin embargo, en este gran entorno, algunas altcoins han subido a contracorriente. Tomando como ejemplo el token SYRUP de Maple Finance, ha aumentado un 400% desde principios de este año y ha alcanzado un nuevo máximo histórico.
En medio del ruido informático, parece que hemos pasado por alto una línea clara pero que no está directamente relacionada con la mayoría de las personas en la versión actual: la entrada de instituciones. Los productos de criptomonedas para usuarios individuales están surgiendo constantemente, pero la competencia es cada vez más feroz, y la falta de liquidez en el sector también está reduciendo sus fundamentos. En comparación, servir a las instituciones es otro camino. Este tipo de productos pueden no ser tan intuitivos y tienen un umbral más alto, pero en el contexto actual de la entrada de instituciones, son oportunidades que fácilmente pueden ser pasadas por alto.
Maple Finance claramente ha aprovechado esta versión de bonificación. El proyecto se centra en ofrecer préstamos con bajo colateral y inversiones en RWA, como los bonos del tesoro de EE. UU. tokenizados y las carteras de cuentas por cobrar comerciales. Su gestión de activos (AUM) superará los 2,000 millones de dólares en junio de 2025, y sus clientes incluyen fondos de cobertura tradicionales, DAO y empresas de comercio de criptomonedas.
El aumento inverso de SYRUP podría reflejar que el mercado ha redescubierto el valor subestimado de Maple. Actualmente, la capitalización de mercado de este token es de aproximadamente 700 millones de dólares. En comparación con algunos tokens meme de la última ronda que dependían puramente de la emoción y alcanzaban fácilmente una capitalización de 1,000 millones, vale la pena reflexionar si SYRUP está sobrevalorado o subestimado.
Proporcionar servicios de préstamo en cadena para instituciones
Maple Finance es una plataforma DeFi multichain, diseñada para clientes institucionales como fondos de cobertura, DAOs y empresas de comercio de criptomonedas, que ofrece servicios de préstamo e inversión en la cadena. En pocas palabras, es una herramienta de gestión de activos que ayuda a grandes instituciones a solicitar préstamos en la cadena, gestionar fondos o invertir, evitando los complicados procesos y bajos rendimientos de los bancos tradicionales.
Desde su fundación en 2019, Maple se ha convertido en una plataforma madura. En junio de 2025, su volumen de activos bajo gestión alcanzó los 2400 millones de dólares, con un valor total bloqueado de 1800 millones de dólares.
Aunque está principalmente dirigido a usuarios institucionales, los roles dentro de Maple Finance tienen diferentes funciones. Los usuarios pueden elegir convertirse en prestamistas, apostadores, prestatarios o delegados de un grupo de préstamos.
Los prestatarios suelen ser instituciones que necesitan fondos, como las empresas de intercambio de criptomonedas, que utilizan activos digitales como garantía para pedir prestado stablecoins. Los prestamistas proporcionan liquidez y ganan intereses. Los delegados del fondo son responsables de evaluar la solvencia del prestatario para garantizar la seguridad del préstamo. Los stakers poseen tokens SYRUP, comparten el riesgo y participan en las recompensas a través del staking.
Los productos de préstamo de Maple se dividen en dos categorías: "Acceso Abierto" y "Acceso con Licencia". El Acceso Abierto incluye SyrupUSDC, que ofrece una tasa de rendimiento anual del 6.4%, adecuado para inversiones de individuos y pequeñas instituciones. El Acceso con Licencia está dirigido a clientes institucionales e incluye productos como Blue Chip, High Yield y Bitcoin Yield. Requiere certificación KYC, con una inversión mínima de 100,000 dólares, y proporciona servicio exclusivo las 24 horas.
De la crisis DeFi a una gestión de activos de 2 mil millones
En 2022, la industria DeFi se enfrentó a una "tormenta negra", y Maple no fue la excepción. Algunos de los modelos de colateralización adoptados en las primeras etapas mostraron ser vulnerables frente a eventos cisne negro, y el tamaño de los activos bajo gestión se redujo a 200 millones de dólares, con tasas de incumplimiento que incluso superaron el 5% en ciertos períodos.
Ante la crisis, Maple se transformó de manera decisiva. En 2023, introdujo un mecanismo de sobrecolateralización y acuerdos tripartitos, proporcionando un entorno de préstamos más seguro para los clientes institucionales. Esta transformación no solo recuperó la confianza, sino que también impulsó un rápido crecimiento del negocio.
Desde principios de este año, a medida que la narrativa principal del mercado de criptomonedas ha pasado de la especulación individual a un liderazgo institucional, y más fondos buscan rendimientos de bajo riesgo y sin riesgo, Maple Finance ha mostrado un fuerte impulso de recuperación:
En mayo de este año, la conocida empresa de servicios financieros a nivel mundial Cantor Fitzgerald anunció un plan de préstamo de Bitcoin de 2,000 millones de dólares y eligió a Maple como su socio preferido. Esto marca el reconocimiento de los gigantes financieros tradicionales hacia el crédito en la cadena.
SYRUP Razones para el ascenso inesperado
El aumento inverso de SYRUP se puede atribuir a varios factores clave:
Características de los activos refugio: En tiempos de caída del mercado, los productos RWA de Maple y los préstamos sobrecolateralizados ofrecen rendimientos estables, atrayendo fondos de refugio.
Beneficios directos de la narrativa RWA: A medida que las instituciones financieras tradicionales muestran un mayor interés en blockchain, Maple se beneficia directamente como "motor de préstamos de nivel institucional" en DeFi.
Competencia diferenciada: En comparación con los protocolos orientados al retail, el enfoque institucional de Maple y su énfasis en RWA le otorgan una ventaja en el mercado segmentado.
La orientación del equipo sobre la demanda del producto: Maple se centra en resolver problemas reales, en lugar de perseguir ciegamente la mejora tecnológica.
Divergencias del mercado y advertencias de riesgo
A pesar de que los fundamentos son sólidos y el precio de la moneda sigue subiendo, los inversores aún deben ser cautelosos. El flujo de fondos en cadena muestra que los primeros beneficiarios pueden estar saliendo.
Los datos muestran que la cantidad de "dinero inteligente" que posee SYRUP ha disminuido más del 83% en los últimos 90 días, mientras que el saldo de SYRUP en los exchanges ha crecido un 96%. Esto podría significar que el capital inicial está retirándose.
Al mismo tiempo, algunas ballenas han comenzado a acumular SYRUP, y en los últimos 90 días, el volumen de tenencia de las ballenas ha crecido un 116,000%.
Estos datos indican que el mercado podría estar en un punto de rotación y divergencia. Cualquier operación de seguimiento conlleva riesgos de inversión.
En general, el modelo de negocio de Maple se ajusta a la versión actual y tiene un gran potencial de crecimiento. Sin embargo, en cualquier momento específico, mantener una postura de espera puede ser una opción más segura.