Revisión del rendimiento de las principales cadenas de bloques en 2024: la diferenciación de datos es evidente, nuevos proyectos emergen con fuerza

El año 2024 está destinado a ser un año destacado en el desarrollo de las criptomonedas. La aprobación de ETFs de Bitcoin y Ethereum ha llevado a que las criptomonedas se conviertan gradualmente en un nuevo tipo de activo emergente reconocido internacionalmente. Bitcoin ha superado la barrera de los 100,000 dólares, y las monedas MEME en Solana están surgiendo continuamente, mientras que el mercado vive una dualidad extrema. Detrás de estos cambios, las cadenas de bloques públicas siguen siendo el campo de batalla central del mercado de criptomonedas, y toda la competencia se refleja en estas cadenas.

Desde una perspectiva de datos, ¿qué cadenas públicas realmente surgirán en 2024? ¿Las caídas de algunas cadenas públicas podrían no ser subestimadas, sino una verdadera decadencia? Este artículo ofrece un resumen y una revisión al respecto.

El objeto de este inventario son las Layer 1 y Layer 2 de mayor popularidad, prestando atención a dimensiones como el TVL anual, el precio de los tokens, la capitalización de mercado, el número de direcciones activas y el número de transacciones, desde el 1 de enero de 2024 hasta el 29 de diciembre de 2024. Algunas cadenas de bloques públicas que se lanzaron en la mainnet en 2024 utilizarán los datos iniciales al momento del lanzamiento del token y los datos de fin de año.

Las cadenas de bloques públicas analizadas en este repaso incluyen:

Capa 1: Solana, Ethereum, BNB Chain, Sui, Aptos, TON, Avalanche, Cardano, Hyperliquid, Fantom (Sonic), Tron, Near

Capa 2: Base, Arbitrum, Optimism, zkSync, Polygon, Blast, Scroll, StarkNet, Taiko, Linea

Layer1 TVL promedio creció 7 veces, Hyperliquid y TON tuvieron el mayor aumento.

En cuanto a los datos de TVL, en términos generales, los datos de TVL de estas cadenas de bloques analizadas han crecido un 117.7% en el transcurso del año. De estos, el TVL promedio de Layer 1 ha crecido un 707.69% en 2024, mientras que el TVL promedio de los proyectos de Layer 2 ha crecido un 8515.22%. Sin embargo, esto se debe principalmente a que el TVL de la cadena de bloques L2 Taiko era bajo al momento de su lanzamiento, lo que resultó en un aumento de 825 veces; excluyendo a Taiko, el crecimiento promedio de las otras Layer 2 este año ha sido del 294.69%.

El TVL que más creció en Layer 1 es Hyperliquid, TON y Aptos, con un crecimiento superior a 10 veces, donde Hyperliquid ha crecido su TVL en un 4407% desde su lanzamiento. En Layer 2, Taiko y Base son los reyes del crecimiento de este año, con Taiko aumentando su TVL en un 82500% desde su lanzamiento hasta finales de año, mientras que el TVL de Base creció aproximadamente un 721.51% durante todo el año.

Además del crecimiento, algunos datos de las cadenas de bloques públicas no solo no han crecido significativamente después de un año, sino que también han experimentado una cierta disminución. La caída de zkSync es la más grave, con un TVL que disminuyó un 41.25% durante el año, seguida de Optimism (-16.69%), Fantom (-13.95%), Tron (-9.17%) y Polygon (-1.67%).

La actividad diaria de la mitad de las cadenas públicas ha disminuido, Solana tiene la actividad diaria más alta.

En términos de actividad en la red, Hyperliquid, Sui y TON tuvieron el mayor aumento en el número de direcciones activas diarias en 2024, con aumentos del 13381.48%, 3350.55% y 2409.43%, respectivamente. Además de estas tres cadenas públicas, otras cadenas como Base, Aptos y Solana también vieron un aumento de más de 10 veces en sus datos de actividad diaria durante el año.

Y lo que es sorprendente es que, de las 22 cadenas públicas analizadas, 9 de ellas han experimentado una disminución en los datos de usuarios activos diarios este año en diversos grados. Entre ellas, zkSync y StarkNet han visto la mayor caída en usuarios activos diarios en 2024, superando el 90%. Además, los niveles de usuarios activos diarios de Near, Blast, Polygon, Avalanche, Cardano, Optimism y Tron han disminuido en diferentes grados en comparación con el inicio del año.

A principios de año, el número de direcciones activas diarias de Tron era de 2.2 millones, ocupando el primer lugar entre todas las cadenas de bloques públicas. Después de un año de cambios, Solana con 4 millones de direcciones activas diarias se convirtió en la cadena de bloques pública con el mayor número de direcciones activas. Además, en los datos máximos de actividad diaria registrados, Solana también alcanzó un máximo de 8.8 millones, convirtiéndose en la cadena de bloques pública con más usuarios.

En términos del número de transacciones diarias, Hyperliquid se ha convertido una vez más en la cadena pública con mayor crecimiento, con un aumento de aproximadamente 248900% en el número de transacciones durante el año. Taiko creció un 4471.43%, y Base tuvo un aumento del 1948.78%, todos superando diez veces el crecimiento. La red Avalanche (C-Chain) experimentó la mayor caída en el número de transacciones, pasando de 2.8 millones a 260,000 desde principios de año, con una disminución del 90.71%. Sin embargo, la principal razón de esta caída se debe a que el 1 de enero de 2024 coincide con el pico de fluctuaciones anómalas en el número de transacciones de Avalanche. Excluyendo estas fluctuaciones anómalas, el número promedio de transacciones diarias de Avalanche se mantiene en decenas de miles por día, sin grandes variaciones.

Además, el descenso de zkSync ha alcanzado el 90%, en comparación, el descenso de zkSync es bastante notable. Desde que terminó el airdrop, la cantidad de transacciones en la cadena ha caído rápidamente, de millones a solo decenas de miles por día.

El rendimiento del precio de la moneda, con subidas y bajadas mixtas, HYPE tuvo el mejor rendimiento.

En términos de rendimiento de los tokens, durante todo el año, la mitad de los tokens subieron y la otra mitad bajaron. El token de Hyperliquid tuvo el mejor rendimiento, con un aumento de aproximadamente 1272.30% en el transcurso del año, alcanzando un máximo de 1648.00%. Se convirtió en el único token de cadena pública que superó un aumento de 10 veces. Sin embargo, aquí es necesario considerar que el token HYPE de Hyperliquid solo se emitió a finales de noviembre, por lo que, en comparación con otras cadenas públicas, efectivamente tiene cierta ventaja en términos de aumento basado en el precio de apertura. No obstante, también hubo algunas otras emisiones de tokens de cadenas públicas durante el año, muchas de las cuales no tuvieron un gran aumento, e incluso hubo varias que disminuyeron.

Además, otras cadenas públicas con un buen rendimiento en tokens son Sui, TON, Tron y BNB Chain, cuyos precios de tokens han aumentado más del 100%. Solana ha tenido mucha popularidad en el mercado este año, pero en realidad, en comparación con el 1 de enero de 2024, el precio de su token SOL solo ha aumentado un 92.26%.

En comparación con principios de año, el precio de los tokens de 10 cadenas públicas ha caído en diferentes grados. Excluyendo a Base y Linea, que aún no han emitido tokens, este porcentaje es exactamente del 50%. Entre los tokens que han bajado, StarkNet y Blast han tenido las mayores caídas, alcanzando el 75% y el 65%, respectivamente.

En términos de capitalización de mercado, Ethereum sigue ocupando la posición de líder en las cadenas de bloques públicas, con una capitalización de mercado de aproximadamente 274.200 millones de dólares a principios de año, y alcanzando los 409.400 millones de dólares a finales de año, lo que representa un crecimiento de aproximadamente 49,28% durante el año. La capitalización de mercado de BNB también se mantuvo en segundo lugar, con un aumento ligeramente superior al de SOL.

Ethereum se desarrolla de manera estable, Solana está a toda máquina

Solana es una cadena pública que no se puede dejar de mencionar en 2024. Durante este año, los cambios en los datos de Solana han sido impresionantes, saliendo completamente de la sombra de la caída de FTX. No solo ha tenido un gran avance en términos de volumen, sino que incluso está mostrando un impulso comparable al de Ethereum. En el último año, Solana ha liderado la tendencia de los MEME, convirtiéndose en la cadena pública con más usuarios gracias a la popularidad de los MEME.

A principios de año, el TVL de Solana ocupaba el cuarto lugar, y al final del año subió al segundo. El número de usuarios activos diarios a principios de año solo ocupaba el octavo lugar, mientras que al final del año se convirtió en la blockchain pública con más usuarios activos diarios.

Ethereum, como el hermano mayor de las cadenas públicas, parece comportarse con calma en este bullicioso 2024. Muchos datos muestran poca diferencia entre finales y principios de año, con un crecimiento del 9% en usuarios activos diarios durante el año y un volumen de transacciones diario casi estable. Solo el valor total bloqueado (TVL) ha crecido un 127%. Si se excluye el aumento del 49% en el precio de ETH, parece que este dato tampoco ha tenido un cambio real significativo, y la estancación del TVL en términos de moneda también es una razón por la cual el precio de la moneda no ha sido excepcional.

La principal razón de este cambio puede ser el desvío proveniente de Layer2. Para Ethereum, es posible que el nuevo año mantenga este estado estable o experimente más altibajos, lo que podría requerir más contenido innovador para liderar.

¿Sui y Hyperliquid, la competencia entre una estrella en ascenso y una supernova?

Hyperliquid es sin duda la supernova de este año en el sector de las cadenas de bloques públicas, sorprendiendo al mercado con muchos resultados inesperados, ocupando casi siempre el primer lugar en las tasas de crecimiento de todos los datos, como el crecimiento de usuarios activos diarios, el crecimiento del número de transacciones y el crecimiento del TVL (ocupando el segundo lugar), así como el aumento del precio de los tokens. Sin embargo, en medio del rápido ascenso de Hyperliquid, también hay algunos factores objetivos a considerar: primero, es la más reciente en términos de tiempo de creación, siendo prácticamente la más joven entre las cadenas de bloques públicas analizadas. Segundo, aunque la tasa de crecimiento es alta, en términos de volumen total, todavía está muy lejos de cadenas como Ethereum o Solana. Especialmente en datos como el número de usuarios activos, actualmente el total de usuarios de Hyperliquid es de solo 286,500, lo que no alcanza ni siquiera el número de usuarios activos diarios de Solana a principios de año. Otros datos, como el volumen del TVL, son aproximadamente 1,700 millones de dólares, que es una quinta parte de Solana.

Sin embargo, Hyperliquid ya está cerca de Solana en términos de volumen diario de transacciones, ocupando el segundo lugar. En cuanto a la capitalización de mercado, está rezagada con respecto a varias cadenas de bloques públicas que este año han tenido un rendimiento muy inferior al suyo. Desde esta perspectiva, el potencial de desarrollo de Hyperliquid para 2025 sigue siendo enorme, aunque este desarrollo puede requerir un soporte de datos más fuerte y continuo.

Sui se considera el principal competidor futuro de Solana. Según el rendimiento de los datos, la red Sui también ha tenido un desempeño destacado este año. El TVL ha crecido casi 7 veces en lo que va del año, el número de usuarios activos diarios ha aumentado 33.5 veces y el número de transacciones ha superado los 300 millones en un solo día. El precio del token también ha sido el de mayor aumento entre las cadenas públicas, con un incremento de aproximadamente 441.13% en lo que va del año y un aumento máximo que supera el 520.25%. En términos de nivel de crecimiento, la velocidad de crecimiento de Sui en 2024 ya ha superado a Solana en algunos aspectos, aunque ahora enfrenta otro problema: la competencia de proyectos como Hyperliquid o Aptos. En 2025, si el ecosistema de Sui puede explotar, es posible que necesite encontrar algunos nuevos puntos de explosión.

Además de las cadenas de bloques públicas más representativas mencionadas anteriormente, otras cadenas de bloques públicas no están dispuestas a quedarse de brazos cruzados en 2024. Algunas están transformándose hacia la IA, como Near, y otras están realizando una actualización de marca mediante la emisión de nuevas cadenas de bloques, como Fantom que se convierte en Sonic. Además, en la carrera de Layer 2, 2024 también se considera una de las narrativas más populares de cadenas de bloques públicas. Este año, varios Layer 2 destacados han realizado airdrops, pero generalmente su rendimiento en la cadena ha sido deficiente. El que mejor se ha comportado ha sido Base, que hasta ahora no tiene un plan de token. Por otro lado, Taiko también tiene un bajo interés en el mercado, pero su rendimiento en la cadena ha sido bueno. Sin embargo, el volumen total de datos actual no es muy grande, y el desarrollo futuro aún está por verse.

Finalmente, al comparar las relaciones entre los datos de estas 22 cadenas de bloques públicas, se puede observar que los tokens con el mayor aumento en 2024 también son, en su mayoría, las cadenas de bloques públicas con el mejor crecimiento de usuarios activos. Desde este punto de vista, quizás el indicador más importante para el desarrollo de las cadenas de bloques públicas sea el número de usuarios. Y para los inversores, cómo juzgar las expectativas futuras de un proyecto, el secreto detrás de ello podría estar oculto en estos datos simples.