Intentos innovadores de SynFutures en el ecosistema Base

En julio, la nueva red de blockchain Base recibió a un participante importante: SynFutures. Hasta ahora, SynFutures ha acumulado un volumen de transacciones de 26 mil millones de dólares en Base, ocupando más de la mitad de la cuota de mercado de los contratos perpetuos en este ecosistema.

Recientemente, SynFutures lanzó la plataforma Perp Launchpad en Base, inaugurando un nuevo modelo para la emisión de contratos perpetuos. Esta medida innovadora surge en un contexto donde el crecimiento de las plataformas de comercio de contratos perpetuos enfrenta obstáculos, y los principales actores ya han acaparado la mayor parte de las variedades rentables. Los contratos restantes o tienen un volumen de transacciones demasiado bajo para mantenerse, o se convierten en herramientas de arbitraje debido a la baja eficiencia de precios.

Perp Launchpad: La innovadora plataforma de lanzamiento de contratos perpetuos

Perp Launchpad ofrece liquidez y un mecanismo de descubrimiento de precios para Restaking y tokens Meme a través de bajas tarifas de Gas, una utilización eficiente de los fondos y subsidios de millones de dólares. Intenta atraer a especuladores en la cadena y convertirse en una nueva plataforma emergente de comercio de contratos perpetuos.

Las principales características de la plataforma incluyen:

• Reducir la barrera de entrada al mercado de contratos perpetuos
• Establecer rápidamente profundidad a través de incentivos para proveedores de liquidez
• Aprovechar la ventaja de las bajas tarifas de Gas de la red Base para lograr un despliegue rápido

Tomando como ejemplo el contrato perpetuo wstETH/ETH de Lido, en solo 2 meses de lanzamiento ha logrado resultados significativos:

• El volumen total de transacciones alcanzó los 260 millones de dólares.
• El valor total máximo de bloqueos (TVL) alcanzó 918,000 dólares estadounidenses
• Más de 132,000 transacciones en la cadena
• Atraído a más de 1955 usuarios

Nuevas oportunidades para los inversores

Para los especuladores en la cadena, SynFutures ofrece múltiples oportunidades de ganancias:

• El rendimiento anualizado de proporcionar liquidez puede alcanzar más del 50%
• Participación en la comunidad de cooperación
• Airdrops de tokens potenciales y recompensas de puntos

Al mismo tiempo, también proporciona a los inversores herramientas para gestionar los activos de Restaking y los riesgos de los tokens Meme.

Sin embargo, los inversores también deben estar atentos a los siguientes riesgos:

• La periodicidad de la liquidez en el mercado de contratos perpetuos
• Los nuevos pares de negociación pueden experimentar una gran volatilidad en los precios.
• Los proveedores de liquidez enfrentan el riesgo de pérdida impermanente

Nuevos usos de los activos de Restaking

SynFutures colabora con los principales proveedores de servicios de Liquid Staking para ofrecer nuevos canales de monetización para los activos de Restaking. Esto podría traer:

• Más activos de Restaking ingresan al mercado de contratos perpetuos
• Mejora adicional de la liquidez del token LRT
• Podría dar lugar a nuevas formas de juego de derivados de Restaking.

Los datos muestran que los activos de BTC Restaking se están convirtiendo en la nueva sensación del mercado de contratos perpetuos. Por ejemplo:

• pumpBTC/ETH volumen de transacciones 24 horas 429.3K, TVL alcanza 12M
• SolvBTC/ETH volumen de transacciones en 24 horas 341.8K, TVL es 5M

El tamaño de estos pares de operaciones se acerca al par ETH/USDC de referencia, lo que puede deberse a:

• La popularidad de la pista de Restaking de BTC es alta, se necesitan herramientas de cobertura.
• La correlación de precios entre BTC y ETH proporciona un punto de referencia de precios para estos pares de negociación.
• La competencia entre los protocolos de Restaking se intensifica, aumentando la demanda especulativa.

Estado actual de los contratos perpetuos de tokens Meme

Sorprendentemente, los contratos perpetuos de los tokens Meme tuvieron un rendimiento mediocre, sin lograr replicar el fervor del mercado al contado:

• BONK/USDC contrato perpetuo: 24 horas de volumen de negociación solo 7.7K, profundidad de mercado 405.3K
• Contrato perpetuo PEPE: el volumen de transacciones diario oscila entre 5K y 10K, con una profundidad de mercado entre 300K y 500K.
• Otros tokens Meme tienen un rendimiento peor

Este fenómeno puede originarse en:

• Alto riesgo asociado a la combinación de alto apalancamiento y alta volatilidad
• La especulación en el mercado de spot de tokens meme ha llevado a un desequilibrio en la tasa de perpetuos.
• El riesgo de pérdida impermanente más alto requiere que los proveedores de liquidez controlen con precaución su exposición al riesgo.

Resumen

La innovación de SynFutures consiste esencialmente en remodelar el modelo de emisión de contratos perpetuos, abriendo la puerta a diversos tokens en el mercado de derivados. No solo reduce la barrera de entrada para la emisión de contratos perpetuos, sino que también proporciona canales importantes de descubrimiento de precios para una variedad de activos, desde activos de Restaking hasta tokens Meme.

Esta estrategia inclusiva, aunque conlleva mayores riesgos, podría ser el camino inevitable hacia la masificación del mercado de contratos perpetuos. En tiempos de mercado deprimido, a veces las ideas más audaces pueden generar el mayor valor.