eToro asegura una valoración de $4.2B, prueba las aguas del IPO con un listado en Nasdaq

La correduría de bolsa y la creciente plataforma de criptomonedas eToro está entrando en el centro de atención de Wall Street, habiendo fijado el precio de su oferta pública inicial en 52 dólares por acción.

Este movimiento señala la disposición de la empresa para evaluar el apetito de los inversores por nuevas listas en un mercado que aún está encontrando su equilibrio después de un período de volatilidad.

La empresa con sede en Israel recaudó con éxito casi 310 millones de dólares a través de la venta de casi 6 millones de acciones, una transacción que valora a la compañía en aproximadamente 4.2 mil millones de dólares.

Este precio se sitúa por encima de su rango objetivo inicial de $46 a $50 por acción.

Junto con la oferta de la empresa, los inversores existentes también están desinvirtiendo un tramo adicional de casi 6 millones de acciones, moldeando aún más la flotación pública.

El camino hacia este momento ha sido pavimentado con un optimismo cauteloso.

El mercado de IPO había mostrado signos de un posible resurgimiento a principios de año, particularmente tras el regreso del presidente Donald Trump a la Casa Blanca en enero, lo que algunos esperaban que rompiera una prolongada sequía influenciada por el aumento de las tasas de interés y las persistentes preocupaciones inflacionarias.

De hecho, el exitoso debut de CoreWeave en marzo proporcionó un rayo de esperanza para otras empresas públicas aspirantes, incluidas eToro, el gigante de préstamos en línea Klarna y el revendedor de entradas StubHub.

Sin embargo, esta recuperación incipiente se enfrentó a vientos en contra.

“La incertidumbre tarifaria detuvo temporalmente esos planes”, señaló el artículo original, capturando un período de nerviosismo en el mercado.

En consecuencia, eToro, que había solicitado su IPO en marzo, junto a Klarna y StubHub, optó por dejar de lado sus ambiciones inmediatas mientras los mercados luchaban con las implicaciones de los cambios en la política comercial.

¿Un indicador de riesgo? El debut de eToro y el sentimiento del mercado

Ahora, a medida que eToro se prepara para su debut en Nasdaq bajo el símbolo de cotización ETOR, su rendimiento puede servir como una prueba de fuego significativa para la disposición del mercado público en general a aceptar el riesgo.

El panorama de las OPV muestra una actividad renovada; la empresa de terapia física digital Hinge Health ha comenzado su gira de OPV, revelando en un archivo del martes su intención de recaudar hasta $437 millones.

También el martes, el innovador fintech Chime presentó su prospecto a la SEC, indicando sus propias aspiraciones en el mercado público.

Esto sigue el movimiento de abril de otra aplicación de trading, Webull, que salió a bolsa a través de una fusión con una compañía de adquisición de propósito especial (SPAC).

Aspiraciones cripto que impulsan el crecimiento y el interés de los inversores

Fundada en 2007 por los hermanos Yoni y Ronen Assia junto con David Ring, eToro opera en un paisaje competitivo, desafiando a jugadores establecidos como Robinhood.

Su modelo de ingresos se basa en tarifas vinculadas a actividades de trading, como los márgenes en las órdenes de compra y venta, y operaciones no relacionadas con el trading, incluyendo retiros y conversiones de divisas.

La trayectoria financiera de la empresa ha sido notable, con un ingreso neto que se disparó casi trece veces el año pasado a $192.4 millones, un aumento sustancial desde $15.3 millones el año anterior.

Un impulsor significativo de este crecimiento ha sido su creciente negocio de criptomonedas.

Los ingresos de criptoactivos más que se triplicaron para superar los $12 millones en 2024, y las actividades relacionadas con criptomonedas representaron una cuarta parte de su contribución neta de comercio el año pasado, un aumento significativo del 10% en el año anterior.

Este no es el primer viaje de eToro en el proceso de oferta pública.

“En 2022, la empresa abandonó los planes de ingresar al mercado a través de una fusión con una empresa de adquisición de propósito especial (SPAC) durante una fuerte caída en los mercados de acciones”, destacó el material fuente.

Ese acuerdo anterior habría valorado a eToro en una cifra considerablemente más alta de más de 10 mil millones de dólares.

A pesar del contratiempo anterior, el CEO Yoni Assia seguía comprometido con una cotización pública.

Dijo a CNBC a principios del año pasado que eToro todavía tenía como objetivo un debut en el mercado, pero estaba “evaluando la oportunidad adecuada” mientras construía relaciones con plataformas, incluida la Nasdaq.

“Definitivamente estamos mirando los mercados públicos,” declaró Assia en ese momento. “Definitivamente nos veo convirtiéndonos eventualmente en una empresa pública.”

Agregando un voto de confianza a la oferta actual, eToro reveló en su prospecto que el gigante de inversiones BlackRock había “expresado interés en comprar $100 millones en acciones al precio de la OPI.”

La empresa detalló aún más su plan para vender 5 millones de acciones en la oferta, con inversores existentes y ejecutivos programados para vender 5 millones adicionales.

El sindicato de suscripción para esta significativa maniobra financiera incluye pesos pesados de la industria como Goldman Sachs, Jefferies y UBS.

La publicación eToro asegura una valoración de $4.2B, prueba las aguas de la OPI con la cotización en Nasdaq apareció primero en CoinJournal.