Como se compara a volatilidade dos preços das criptomoedas com a dos ativos tradicionais em 2025?

Em 2025, a volatilidade dos preços das criptomoedas continua 3 a 5 vezes maior do que a dos ativos tradicionais

Apesar do amadurecimento do mercado, as criptomoedas mantêm uma volatilidade de preços muito superior à dos ativos tradicionais em 2025. Esta volatilidade persistente é evidente ao observar as oscilações de tokens como PINGPONG. Nos últimos 90 dias, PINGPONG registou variações expressivas, com uma queda de 26,89% no valor. Movimentos desta magnitude são frequentes no universo cripto, como demonstra a comparação seguinte:

Este contraste acentuado evidencia a volatilidade intrínseca dos mercados de criptomoedas. Entre os fatores que potenciam esta volatilidade elevada estão as incertezas regulatórias, os avanços tecnológicos e a especulação de mercado. Por exemplo, o volume de negociação de PINGPONG nas últimas 24 horas, de 73 121 065 $, demonstra a intensa atividade que pode gerar rápidas flutuações de preço. À medida que o mercado cripto evolui, investidores e operadores devem estar atentos aos riscos e níveis de volatilidade elevados na tomada de decisões de investimento.

Correlação do Bitcoin com o S&P 500 atinge 0,65, refletindo maior integração no mercado financeiro convencional

Dados recentes mostram uma alteração relevante no comportamento de mercado do Bitcoin, cuja correlação com o S&P 500 atingiu 0,65. Este valor indica que o Bitcoin acompanha cada vez mais os movimentos dos mercados financeiros tradicionais, em particular o acionista. Para enquadrar, uma correlação de 1,0 representa alinhamento perfeito, enquanto 0 significa ausência de relação. O valor de 0,65 traduz uma forte relação positiva entre o Bitcoin e o S&P 500.

Esta tendência reflete a crescente integração do Bitcoin no mercado convencional e no ecossistema financeiro global. Com a entrada de investidores institucionais e operadores tradicionais no mercado de criptomoedas, a evolução dos preços do Bitcoin está cada vez mais dependente de fatores macroeconómicos e do sentimento geral do mercado. O aumento da correlação reforça que o Bitcoin passa a ser visto como uma opção de investimento legítima, ao lado das ações tradicionais.

A tabela compara a correlação atual do Bitcoin com o S&P 500 e a do ouro, tradicionalmente considerado um ativo de refúgio. O valor significativamente superior do Bitcoin evidencia a transformação do seu papel nas carteiras de investimento, apontando para o potencial de se afirmar como instrumento financeiro mainstream.

Ethereum regista uma volatilidade 45% inferior face a 2021-2023 graças à transição para PoS

A transição do Ethereum para Proof-of-Stake (PoS) teve impacto direto no seu comportamento de mercado, originando uma redução de 45% na volatilidade em relação ao período de 2021-2023. Esta evolução resulta da maior estabilidade e previsibilidade do mecanismo de consenso PoS. Os dados seguintes ilustram esta transformação:

A diminuição da volatilidade aumentou o interesse pelo Ethereum enquanto investimento estável e reforçou o seu papel nas aplicações de finanças descentralizadas (DeFi). Esta estabilidade tem atraído investidores institucionais que antes hesitavam devido à imprevisibilidade da criptomoeda. Por exemplo, o número de produtos institucionais ligados ao Ethereum cresceu 78% após a transição para PoS, segundo o relatório recente da CryptoCompare. Adicionalmente, a redução do consumo energético associada ao PoS permitiu alinhar o Ethereum com os critérios ESG, ampliando o leque de investidores e potenciando o valor do ativo a longo prazo.