Щотижневе дослідження Web3

Щотижневий огляд тенденцій

Цього тижня, криптовалютний ринок побачив легке відновлення через політику зняття мита Трампа, проте фактичне збільшення обмежене та сконцентроване в головних масових монетах. Загалом ринок все ще знаходиться в стані структурної адаптації, а подальший тренд ринку все ще значно впливається зовнішніми факторами. Хоча головні монети відчули очевидні коливання в останні дні, загальна здатність впоратися з зовнішніми шоками все ще міцна.

Більшість основних монет на ринку показали невелике відновлення на цьому тижні. Через своєчасне коригування тарифної політики Трампа, фондовий ринок США та криптовалютний ринок були позитивно позначені, але загальний розмір ринку за тиждень все ще не показував ознак суттєвого відновлення.

Узагальнено, ринок відзначив невелике відновлення з початку цього тижня, і більшість основних монет загалом піднялися. Однак, оскільки не відбулося жодних значних змін у загальному зовнішньому середовищі, тенденція була відносно плоскою і зберігалася в межах невеликого діапазону. На даний момент, коли ринок наближається до кінця тижня, основний ринок переживає невелике підйоми та падіння.

Ціна BTC значно відновилася на цьому тижні. Після підйому вище $86,000, вона трохи впала і залишається на рівні близько $85,000. Подальший тренд імовірно буде продовжувати значно впливати зовнішніми факторами.

Тижневий тренд ціни ETH схожий на той, що BTC. Він значно впав після досягнення щотижневого максимуму. Тижневий максимум становив близько $1,682 і зараз підтримується на рівні близько $1,600.

Цього тижня ціновий тренд основних криптовалют в основному був невеликим відновленням. Загальна ринкова вартість крипторинку зросла і склала приблизно 2,68 трлн доларів, що є збільшенням близько 1,54% за 24 години. Поточна ціна BTC становить близько 85 052 доларів. Поточна ціна ETH залишається на рівні близько 1 600 доларів.

Загальний криптовалютний ринок все ще перебуває в циклі структурної корекції на цьому тижні. Більшість основних монет зазнали зростання цін через зовнішні фактори, хоча загальне зростання було досить невеликим. Найбільше зростання показав RAY, який за тиждень зрос на близько 38%. Це в основному пов’язано з запуском LaunchLab після інциденту з Pump.fun, що дозволило безперервне створення токенів. Це збільшило ліквідність для AMM-платформи Raydium, що спричинило останнє зростання ціни на токен RAY.

Цим вихідним загалом криптовалютний ринок очікується, що буде зберігати слабку тенденцію до коливань. Ймовірно, що буде зберігати стрімке підйом та падіння в певному діапазоні. Малоймовірно, що загальний ринок знову стрімко впаде. Підйом та падіння основних монет все ще будуть залежати від впливу зовнішніх новинних факторів.

Криптовалютний ринок

🔥За даними Bloomberg, президент Трамп та його сім’я заангажовані майже в усіх галузях криптовалютної індустрії. Згідно з публічними даними, навіть за урахуванням волатильності ринку, спричиненої останнім раундом торгової війни, загальний прибуток від цих проектів все ще близько до 1 мільярда доларів.

🔥Згідно з CoinDesk, голова JPMorgan Chase Джеймі Даймон готується до хаосу на практично $30 трлн. ринку казначейських векселів США, і Федеральна резервна система буде діяти лише у випадку, якщо вони почнуть трохи панікувати. Ринок казначейських векселів США відіграє центральну роль у глобальній фінансовій системі, встановлюючи тон для всіх ринкових факторів, від іпотечних ставок до доходності корпоративних облігацій.

🔥Аналітик CryptoQuant mignolet сказав, що Bitcoin Кити ще не покинули ринок, і поточна тенденція схожа на накопичення, яке спостерігалося під час бічної консолідації з серпня по вересень минулого року. Те, що ми спостерігаємо зараз, швидше за все, є просто відкатом у поточному циклі бичачого ринку (хоча й великим), а не структурною кризою, яка запускає вихід з рівня «китів». Як тільки ця хибна криза буде вирішена, кількісне пом’якшення буде відновлено. Після золота наступним великим бенефіціаром цієї хвилі ліквідності стане біткоїн.

🔥Згідно з Cointelegraph, Біткойн змінив напрямок більшість своїх втрат з початку тижня після того, як Трамп оголосив про припинення мит.

🔥За даними CNBC, Ларрі Фінк, генеральний директор великого управлінського гіганта BlackRock, сподівається, що всі активи (від акцій до облігацій, нерухомості тощо) можна буде торгувати онлайн на блокчейні. Він сказав, що концепція «токенізації» революціонізує фінансову власність та інвестиції, і кожен актив можна токенізувати.

🔥Джим Юоріо, старший трейдер фьючерсів та опціонів, написав статтю на офіційному веб-сайті CME, аналізуючи причини нещодавньої слабкої виступності Bitcoin. Він вказав на дві основні причини: по-перше, після досягнення Bitcoin піку в $ 109 000 наприкінці січня, позитивні новини були усвідомлені ринком, і очікується, що після підтвердження новин вибере продаж, збільшуючи ліквідацію довгих позицій одночасно; по-друге, багато інституційних трейдерів включили Bitcoin та індекс Nasdaq в один і той же інвестиційний портфель. Коли Nasdaq стрімко падає, це викликає продаж Bitcoin для відповіді вимогам по маржі.

🔥 Старший аналітик Джеймс Ван Стратен написав, що Індекс волатильності S&P піднявся до найвищого рівня з серпня минулого року, що свідчить про збільшення ринкової невизначеності. Співвідношення Bitcoin до VIX досягло довгострокової тенденції на рівні 1903. Останній раз, коли воно дійшло до лінії тренду, було під час ринкової волатильності перед та після розгортання іенових керрі угод.

🔥За даними Cointelegraph, Майкл Сейлор, засновник Strategy (раніше MicroStrategy), сказав під час заходу, що Біткоїну не потрібно Сполучених Штатів, але Сполучені Штати потребують Біткоїну.

🔥Згідно з Cryptoslate, опит, проведений Harris Poll, виявив, що приблизно 55 мільйонів американських дорослих (21% від загальної кількості населення) наразі володіють криптовалютою, і 76% власників вважають, що їх досвід з цифровими активами позитивно позначився на них особисто.

🔥Згідно з Cryptodnes, голова BlackRock Ларрі Фінк попередив про можливу рецесію в Сполучених Штатах у інтерв’ю з CNBC, застерігаючи, що рецесія може вже почалася. Ларрі Фінк вказав, що зростаючий економічний тиск та захисна торговельна політика є ключовими чинниками, що спричиняють повільне економічне скорочення.

🔥Santiment опублікував, що заява про зняття тарифів Трампа на вихідні спричинила миттєвий підйом криптовалютного ринку.

🔥Згідно з Crypto.news, дані CryptoSlam показали, що обсяг транзакцій з NFT впав на 4,7% до $94,7 мільйона у понеділок.

🔥Маккенна, управляючий партнер Arete Capital, сказав, що на ринку часто буває дно в найгірших новинах. Він зазначив, що Біткойн колись впав до 74 000 доларів через взаємні мита та падіння фондових ринків, що було однією з найгірших панік, які він коли-небудь бачив на ринку. Він вважає, що, якщо відносини з Китаєм серйозно не погіршаться, майбутні новини лише спричинять коливання на ринку.

Головний службовець з питань сталого розвитку групи HKEX Чоу Квун Ін зазначив, що використання новітніх технологій, таких як блокчейн, може зробити відстеження вуглецевих кредитів більш прозорим та ефективним, а також сприяти міжнародним трансакціям. Тому HKEX відкрита для використання технологій, таких як блокчейн, для вирішення існуючих проблем на ринку вуглецевих кредитів.

🔥Алекс Торн, керівник досліджень у Galaxy Digital, заявив у пості на X, що на основі огляду публічних документів, документів про банкрутство та добровільних розкриттів активних кредиторів загальний розмір позик у централізованій фінансовій сфері (CeFi) становитиме 11,2 мільярди доларів до кінця 2024 року, що на 68% менше від історичного піку (ATH) в 2022 році у розмірі 34,8 мільярда доларів.

🔥Артур, засновник та головний інвестиційний директор DeFiance Capital, написав на платформі X, що найбільша проблема, яка турбує поточний ринок криптовалют, полягає в тому, як проекти та ринкові мейкери співпрацюють, щоб створювати штучні ціни, які можуть бути підтримані протягом тривалого часу, і цей процес абсолютно знаходиться в стані чорної скриньки.

🔥За даними Cointelegraph, згідно з «Корпоративним прийняттям біткойнів у першому кварталі 2025 року», опублікованим Bitwise, у першому кварталі 2025 року компанії, що котируються на біржі, придбали загалом 95 431 біткойн, що на 16,11% більше, ніж у попередньому кварталі, внаслідок чого загальна кількість біткойнів компаній, що котируються на біржі, досягла 688 000, що становить 3,28% від загальної пропозиції 21 мільйона біткойнів. Кількість компаній, що котируються на біржі, досягла 79, що на 17,91% більше, ніж у попередньому кварталі, і 12 нових компаній придбали біткойн у кварталі.

🔥 Згідно з Cointelegraph, генеральний директор Mantra Джон Маллін відповів на турботи спільноти після падіння токену OM. Він запевнив, що Mantra та її партнери працюють над відновленням токенів OM, але деталі викупу та знищення все ще уточнюються.

🔥За даними CoinDesk, Visa приєднається до альянсу стейблкоїну Global Dollar Network (USDG), ініційованого Paxos, ставши першою традиційною фінансовою установою, що приєдналася. До складу членів альянсу також входять Robinhood, Kraken, Galaxy Digital, Anchorage Digital, Bullish і Nuvei. USDG має на меті ділитися доходами від стейблкоїну з учасниками для стимулювання побудови ліквідності та взаємодії, що відрізняється від моделі утримання доходів, наприклад, Tether.

🔥Laser Digital випустив заяву на платформі X, в якій заявив, що не має нічого спільного з останнім падінням ціни $OM (Mantra). Відповідаючи на чутки в соціальних мережах, що Laser був залучений до продажу інвесторів, компанія заявила, що відповідні заяви є “фактично неправдивими та вводячими в оману.”

🔥За даними The Defiant, біткоін успішно виступив у всіх періодах, перевищуючи S&P 500 щорічно протягом останніх 14 років. Протягом цього періоду біткоін отримав дохід приблизно 7,2 мільйона%, значно перевершивши 116% дохід від золота та 306% дохід від S&P 500. За короткий період часу дохід від біткоіну за останні два роки склав 173%, додатково зміцнюючи його домінування над традиційними інвестиційними активами, такими як золото та S&P 500.

🔥Згідно з даними Ledger Insights, недавнє дослідження резервів центральних банків Банку міжнародних розрахунків показало, що у 2024 році 15,9% респондентів з центральних банків заявили, що розглядають можливість інвестування в цифрові активи або монети протягом п’яти-десяти років. Але в опитуванні 2025 року лише 2,1% центральних банків розглядали можливість інвестування в криптовалюти протягом того ж часового періоду.

🔥Згідно з Phoenix.com, State Street Global Advisors Hong Kong Limited оголосив, що запустить криптовалютну та традиційну інвестиційну програму «State Street Galaxy» разом з Galaxy Asset Management, дочірньою компанією Galaxy Digital Holdings.

🔥Згідно з Cryptoslate, Меттью Сігел, керівник досліджень цифрових активів у VanEck, запропонував новий борговий інструмент під назвою “BitBonds”, який поєднує облігації США з виставленням на Bitcoin як нову стратегію управління потребами у рефінансуванні уряду на суму 14 трильйонів доларів.

🔥Tether оголосив стратегічне інвестування в Fizen, фінтех-компанію, яка спеціалізується на самостійних гаманцях та цифрових платежах, щоб покращити практичне застосування та платіжну інфраструктуру стейблкоїнов по всьому світу. Fizen підтримує користувачів у сплаті стейблкоїнами та врегулюванні в розрахунковій валюті через QR-коди та інші методи без необхідності додаткового обладнання, що допомагає знести бар’єри фінансових послуг та покращити ефективність доступу для купців.

🔥Згідно з офіційним оголошенням ZKsync, команда з безпеки виявила, що обліковий запис адміністратора контракту роздачі був витік, і нападник контролював та продавав приблизно 5 мільйонів доларів непретензійних токенів ZK airdrop. Інцидент стався через витік одного ключа, який не вплинув на сам протокол або контракт токенів ZK, і кошти користувачів завжди були безпечними.

🔥Згідно з The Block, інвестиційний банк TD Cowe попередив, що політичні ризики в криптовалютній галузі зростають, оскільки дії президента США Трампа та його адміністрації можуть уповільнити прогрес у регулюванні криптовалют.

🔥 За інформацією CryptoSlate, генеральний директор Mantra Джон Патрік Маллін запропонував знищити свої токени OM, щоб відновити довіру інвесторів після того, як ціна на кореневий токен протоколу стрімко впала.

🔥Медична технологічна компанія Semler Scientific, зареєстрована на Nasdaq, подала заявку до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) США на реєстрацію цінних паперів на суму $500 мільйонів шляхом подання реєстраційного документа S-3. Це пропозиція буде використана в основному для загальних корпоративних цілей, включаючи, але не обмежуючись, покупку Bitcoin.

🔥За даними журналу Fortune, Трамп готується запустити власну криптовалютну гру в галузі нерухомості, що ґрунтується на його бренді. Двоє осіб, що ознайомлені з ситуацією, заявили, що гра схожа на Monopoly GO! та розробляється його довгостроковим партнером по бізнесу, Біллом Занкером. Проєкт є частиною криптовалютної стратегії сім’ї Трампів та включає NFT, стейблкоїни, DeFi та майнінг Bitcoin. Хоча Занкер заперечує будь-яку зв’язок з грою Monopoly, очікується, що проєкт вийде в онлайн у кінці квітня, та поки не розкрито, як буде використовуватися технологія блокчейн.

🔥За даними The Block, глава Федеральної резервної системи Джером Пауелл сказав, що правила банків, пов’язані з криптовалютами, можуть бути «полегшені» у майбутньому.

🔥За даними Protos, користувачі DeFi нещодавно стикнулися з новим типом шахрайства: шахраї захоплюють офіційний веб-сайт покинутих проектів та обманюють старих користувачів, щоб підписати злоякісні транзакції на «відцідження коштів». Це пасивне шахрайство відрізняється від традиційних активних шахрайств. Воно спеціально цілиться на старих користувачів, які все ще можуть мати закладки старих проектів.

🔥Голова правління та генеральний директор Bitdeer (BTDR) Джіхан Ву видалив заяву щодо Х у відповідь на звіт про короткоспрямованість BTDR. Він сказав, що звіт базувався на попередньо встановленій позиції, збираючи складні, але несуттєві факти, та використовуючи абсурдну та вводячу в оману логіку для створення наративу з метою маніпулювання ринковим настроєм для короткоспрямованих покупців для досягнення особистої вигоди. Він підкреслив, що компанія продовжить зосереджуватися на реальних фундаментальних бізнес-аспектах та створенні вартості в довгостроковій перспективі, залишаючи за собою право вжити правових заходів для захисту репутації компанії та інтересів акціонерів.

🔥За даними Cointelegraph, деякі маркет-мейкери перетворюють токен-позики на машину прибутку та вводять невеликі криптопроєкти в спіраль смерті. Повідомляється, що модель маркет-мейкера під назвою «модель опціону на позику» дозволить проєктам позичати токени маркет-мейкерам, які потім використовуватимуть ці токени для забезпечення ліквідності, стабілізації цін і допомоги проєктам у лістингу на криптоторгових платформах. Однак за лаштунками деякі маркетмейкери використовують цю суперечливу структуру позики токенів, щоб отримати прибуток для себе. Ці протоколи часто називають «низьким ризиком, високою прибутковістю», але насправді вони серйозно вдарять по цінах на токени, змусивши молоді криптокоманди впасти в хаос і боротьбу.

🔥За даними Bitcoin.com, головний розробник ENS Нік Джонсон розкрив складний фішинговий атаку, який використовував вразливості в системах Google, особливо в оновленій вразливості OAuth.

🔥За даними The Block, VanEck планує запустити нова криптовалюта наступного місяця пов’язаний з ETF, з кодом торгівлі NODE. Ціль ETF - надати інвесторам можливість отримати експозицію на більш широку криптовалютну економіку, інвестуючи в фінансові інструменти та акції, пов’язані з криптовалютними біржами, шахтарями біткоїнів та даними центрами.

Регуляторна та макроекономічна політика

🔥Згідно з Cointelegraph, Тім Скотт, голова Комітету з банківських справ, житлової політики та міського господарства Сенату США, недавно заявив, що законопроект щодо структури криптовалютного ринку може стати законом до серпня 2025 року. Тім Скотт також зауважив, що Комітет з банківських справ Сенату просунув законопроект щодо регулювання стейблкоїнів, Закон про Генія, у березні 2025 року, що свідчить про те, що комітет надав пріоритет криптовалютній політиці.

🔥Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) США вирішила продовжити період розгляду пропозиції щодо зміни правил, поданої NYSE Arca, щоб дозволити Grayscale Ethereum ETF довіри та Міні ETF довіри для застави утримання Ethereum.

🔥Згідно з The Defiant, Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) відклала рішення щодо фізичних передплат і викупів для WisdomTree та VanEck щодо Bitcoin та Ethereum ETF до 3 червня 2025 року. Фізичні транзакції передбачають прямий обмін базовими активами, такими як Bitcoin та Ethereum, а не готівкою.

🔥Згідно з Barron’s, Команда з питань протидії відмиванню грошей і фінансових злочинів Міністерства внутрішніх справ США розпочала розслідування стосовно криптовалютного кастодіального банку Anchorage Digital Bank. Компанія підтримується капіталом Волл-стріт та публічно підтримувала політику Трампа у сфері цифрових активів. Розслідування зосереджується на його відповідності та фінансовій поведінці, а подробиці ще не були оприлюднені.

🔥Згідно з журналом Bitcoin, Бо Хайнс, виконавчий директор Комітету з цифрових активів Президента Трампа, сказав, що Сполучені Штати можуть використовувати митні надходження для покупки Bitcoin.

🔥Згідно з The Block, останній звіт Standard Chartered Bank передбачає, що новий Закон США про регулювання стейблкоїнов (Закон ГЕНІЙ) приведе до зростання глобального масштабу стейблкоїнов з поточних 230 мільярдів доларів до 2 трильйонів доларів до кінця 2028 року.

Фінансовий регуляторний орган Фінансової служби Регуляторного органу (FSRA) ринку Абу-Дабі оштрафував криптовалютну компанію Hayvn та її колишнього виконавчого директора Крістофера Фліноса на суму $12,45 мільйона за обробку транзакцій клієнтів через неліцензовану SPV-структуру AC Holding з 2018 року та за неефективне здійснення контролю за відмиванням грошей протягом тривалого періоду.

🔥Згідно з криптожурналісткою Елеанор Терретт, Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) США оголосила деталі своєї третьої криптополітичної круглого столу. Зустріч 25 квітня буде приурочена до питань зберігання, з двома панельними обговореннями - одне про брокер-дилерів та зберігання гаманців, а інше - про консультантів з інвестицій та зберігання інвестиційних компаній.

🔥Згідно з адвокатом Джеймсом К. Філаном, суд схвалив подання судового запиту, яке було подано на спільність в США. SEC та Ripple. SEC повинен подати звіт про стан справи протягом 60 днів після прийняття рішення.

🔥Росія повинна розробити власний стейблкоін, прив’язаний до інших монет, після того як стейблкоін USDT, утримуваний цифровими гаманцями, пов’язаними з Росією, був заморожений минулого місяця, заявив старший посадовець Мінфіну Росії у середу, за даними Reuters.

🔥 Згідно з The Block, мер Панами Майер Мізрахі Маталон висловився на платформі X у середу про те, що уряд міста Панами схвалив використання криптовалют для сплати податків, зборів, штрафів та ліцензій.

🔥 Згідно з Cointelegraph, законопроект HB 92 Північної Кароліни був схвалений Комітетом з пенсій та пенсій. Закон дозволяє державному казначеєві інвестувати в придатні цифрові активи, такі як Bitcoin.

Огляд криптовалютного ринку

⭐️На минулому тижні криптовалютний ринок продовжував впливати зовнішні фактори. З введенням політики з виключенням мита Трампа більшість провідних фінансових ринків відновилися, тоді як криптовалютний ринок головним чином побачив невеликий зріст. Він все ще знаходиться в етапі структурного налаштування. Протягом минулого тижня провідні монети головним чином переживали короткострокові зміни, і загальна тенденція тижня в основному була невеликим зростанням. Поточний ринок знаходиться в короткостроковому підйомному каналі, і очікується, що на поточному ринку буде продовження.

⭐️Цього тижня зростання ціни RAY на криптовалютному ринку очолило список лідерів серед основних монет, досягнувши приблизно 38%. Це в основному пов’язано з нещодавнім запуском LaunchLab після інциденту з Pump.fun. Ліквідність збільшилася на короткий термін, що викликало зростання ціни RAY. Поточна ціна RAY залишається на рівні приблизно $2.2, а тижневий максимум становить близько $2.4. Зараз спостерігається тенденція короткострокових коливань, і ціна незначно знизилася.

BTC & ETH Щотижнева продуктивність

Bitcoin (BTC)

(Дані надані TradingView)

Цього тижня, Ціна BTC Тренд продовжив тенденцію минулого тижня після відкриття, показавши безперервну тенденцію до зростання та падіння протягом дня. Ціна впала до тижневого мінімуму в $83 000, а згодом продемонструвала кілька послідовних раундів короткострокових тенденцій зростання та падіння. Під впливом зовнішніх новинних факторів ціна BTC також досягла тижневого максимуму в $86 400. Хоча після цього він знову впав, він залишався в діапазоні від 83 000 до 85 000 доларів. Ціновий тренд BTC показав хороші результати. Оскільки ключовим рівнем підтримки ціни є 83 000 доларів, цінова тенденція BTC була відносно сильною. У майбутньому монета, ймовірно, продовжить слідувати загальній ринковій тенденції. Підтримання безперервних підйомів і падінь у невеликому діапазоні буде основним станом ринку в короткостроковій перспективі.

Ефіріум (ETH)

(Дані надані TradingView)

Цінова тенденція ETH на цьому тижні приблизно відповідає тій, що BTC, але флуктуація відносно помірніша. Верхня точка ціна ETH на тиждень становить близько $1,700, і впав на короткий термін посередині тижня, а потім досяг мінімуму тижня приблизно $1,540. Ціна ETH впала нижче ключової ціни в $1,600 знову, і подальший тренд буде продовжувати підніматися і падати в невеликому діапазоні. Ціна ETH залишається на рівні $1,580 і продовжує коливатися. Очікується, що новий раунд коригувань цін відбудеться під час вихідних.

Тенденція проекту Web3

Цього тижня загальна ринкова вартість семи типів проєктів коливалася, але амплітуда залишалася в межах невеликого діапазону. Ринок продовжував сильно впливати зовнішні фактори, і слабка тенденція до відновлення стала більш очевидною. Очікується, що поточна ринкова тенденція буде тривати під час вихідних закриттів.