Чи слід мені використовувати CEX чи DEX? (Оновлення 2025)

CEX проти DEX - Які відмінності?

Дізнайтеся про останні події 2025 року, включаючи гібридну модель обміну, регуляторні зміни та технологічні досягнення, які звузили розрив між централізованими та децентралізованими біржами. Порівняйте покращену безпеку, міжланцюгову інтерактивність та покращений досвід користувачів у цьому оновленому посібнику.

До 2025 року ландшафт криптовалютних бірж зазнав значних змін, при цьому як централізовані, так і децентралізовані біржі адаптувалися до нових вимог ринку:

Змішана модель обміну

• Більше платформ тепер пропонують гібридні рішення, які поєднують надійність CEX з автономністю DEX.
• Покращилася міжланцюгова сумісність, що дозволяє безперешкодно передавати активи між різними екосистемами блокчейнів.

Регуляторні зміни

• Глобальна регуляторна база стала зрілою, що має різний вплив на два типи бірж.
• Багато DEX реалізували добровільні системи KYC, зберігаючи при цьому варіанти конфіденційності.
• CEX дотримується галузевих стандартів та підвищує прозорість резервного доказу.

Технічне поліпшення

Досвід користувача

• Різниця в користувацькому досвіді значно звузилася, і DEX став більш інтуїтивно зрозумілим.
• Мобільний торговий досвід став вирішальним, і обидва типи бірж оптимізують можливість торгівлі в будь-який час і в будь-якому місці.
• Освітні ресурси тепер безпосередньо інтегровані в торговий інтерфейс різних платформ.

Ринок обміну розвинувся в доповнюючу екосистему, де користувачі можуть отримати вигоду від безпеки CEX, одночасно насолоджуючись автономією DEX, а технологічні досягнення вирішують попередні обмеження обох.

Чи варто мені обрати CEX чи DEX?

Які відмінності між CEX та DEX?

• Централізована біржа (CEX): Платформа для торгівлі криптовалютою, що управляється однією компанією.

• Децентралізована біржа (DEX): Платформа, яка надає послуги торгівлі криптовалютою на основі смарт-контрактів на блокчейні. Процес торгівлі завершується або в режимі рівний до рівного, або через ліквідні пул.

У порівнянні з централізованими біржами, децентралізовані біржі мають певні переваги. Платформи DEX є некостодіальними за своєю суттю, і користувачі самостійно керують своїми приватними ключами під час транзакцій.

Цей довірчий та безпечний метод транзакцій є однією з основних переваг технології блокчейн. Як постійна інновація в екосистемі DeFi, DEX постійно еволюціонує та розвивається.

Але чи справді нам потрібно обирати між двома? Для ентузіастів криптовалюти CEX і DEX кожен має свою цінність. Ця стаття зануриться в порівняння їх відмінностей.

CEX - Централізована біржа

Централізовані біржі, такі як Gate, є онлайн-платформами для торгівлі, які сприяють співпадінню ордерів на купівлю та продаж через книгу ордерів. Їхнє функціонування дуже схоже на функціонування традиційних онлайн-брокерських рахунків, саме тому вони настільки популярні серед інвесторів.

1. Переваги

Високий обсяг торгівлі

Централізовані біржі зазвичай мають надзвичайно високу ліквідність. Наприклад, добовий обсяг торгівлі Binance часто перевищує 30 мільярдів доларів. Для початківців такі платформи забезпечують можливість безперешкодно торгувати активами у будь-який час. Для досвідчених трейдерів CEX дозволяє здійснювати швидкі великі транзакції, що робить їх надзвичайно ефективними.

Підтримка торгівлі рівноправними користувачами (P2P)

CEX зазвичай підтримує обмін між фіатною валютою та криптовалютою, що відомо як “фіатний вхід і вихід”. Наприклад, ви можете безпосередньо використовувати місцеву валюту. Купити Біткойн.

Багатий на функції

CEX підтримує широкий спектр криптоактивів, пропонуючи функції, які виходять далеко за межі базової торгівлі, такі як торгівля з кредитним плечем, торгівля крипто деривативами, стекинг та кредитування.

Сильна зручність використання

Більшість платформ CEX мають зручні інтерфейси, які дозволяють новим користувачам легко почати. Оскільки багато початківців не знайомі з термінами торгівлі або торговими парами, CEX може ефективно направити користувачів у світ криптовалют. Деякі платформи (наприклад, Binance) також пропонують інтерфейс “Lite версії”, придатний для основних операцій торгівлі. Через свою логіку роботи, яка схожа на традиційні брокерські фірми, вона також легше сприймається традиційними інвесторами.

Гарантія безпеки Gate

Gate є першою основною криптовалютною біржею, яка завершила аудит резервів, використовуючи технологію дерева Меркла для шифрування доказів безпеки активів користувачів, і отримала відповідні патенти. Крім того, Gate створила фонд безпеки активів користувачів (SAFU) вартістю 100 мільйонів доларів для захисту користувачів та екосистеми GateChain.

2. Недоліки

Хоча CEX пропонує багато зручних функцій, знайомих традиційним трейдерам, також існують деякі очевидні недоліки.

Сувора політика KYC

Для користувачів, які дбають про конфіденційність, CEX не є найкращим вибором. Централізовані біржі зазвичай вимагають від користувачів проходження суворої перевірки особистості (KYC), включаючи завантаження ідентифікаційних документів та селфі, щоб здійснювати торгівлю або знімати кошти.

“Не ваші ключі, не ваші активи”

Хоча CEX пропонує переваги, такі як висока ліквідність і зручна торгівля, його гаманці мають кастодійну природу — ваші криптоактиви насправді контролюються платформою. У відповідь на це Gate запустила Wallet.io — децентралізований гаманець, що дозволяє користувачам незалежно керувати своїми криптоактивами, без контролю біржі.

DEX - Децентралізована біржа

DEX (такі як PancakeSwap або Uniswap) є автоматизованим фінансовим протоколом, що працює на основі смарт-контрактів, який дозволяє користувачам обмінювати криптоактиви в мережі без довіри, при цьому вся інформація про транзакції є публічно доступною.

1. Переваги

DEX стають все більш популярними, частково тому, що вони успішно обходять багато регуляторних обмежень. Розробники DEX не діють як фінансові посередники або контрагенти, тому вони зазвичай не повинні дотримуватися вимог KYC або AML (боротьба з відмиванням грошей). Їхні основні привабливості включають:

Приватність та анонімність

Використання DEX зазвичай вимагає лише підключення гаманця та підписання транзакцій, без потреби подавати будь-яку інформацію про особу.

Вища безпека

Децентралізовані біржі вважаються безпечнішими за централізовані платформи з двох основних причин:

1. Користувачі самостійно керують своїми приватними ключами, а контроль за активами знаходиться в їхніх руках.

2. DEX працює на блокчейні, де дані є публічними, прозорими та незмінними.

Інтеграційні можливості DeFi та NFT

DEX є важливими воротами до світів DeFi та NFT. Користувачі можуть отримати доступ до різноманітних смарт-контрактів та DApp через DEX, використовуючи позики, заощадження та навіть беручи участь у проектах NFT.

2. Недоліки

Хоча DEX має свої переваги, існують також наступні проблеми, про які новачки повинні знати:

Обмежена функціональність

На даний момент більшість функцій DEX все ще не такі повні, як на централізованих платформах. Наприклад, такі функції, як маржинальна торгівля, ордери на обмеження, ф’ючерси та опціони все ще відносно рідкісні на DEX.

Неефективність

Через обмеження масштабованості блокчейну, швидкість торгівлі на DEX зазвичай не така швидка, як на централізованих біржах. Централізовані платформи зазвичай використовують комбінацію методів на ланцюгу та поза ланцюгом для підвищення ефективності торгівлі.

відносно низька ліквідність

При обслуговуванні великих інвесторів ліквідність DEX все ще не така добра, як у основних CEX. Коли ліквідності недостатньо, великі угоди схильні до сліпеджу, що призводить до несподіваного зростання торгових витрат.

CEX проти DEX: Висновок

CEX та DEX можуть обидва сприяти купівлі та продажу криптоактивів, але існують ключові відмінності в плані ліквідності, безпеки та зручності використання.

Повністю децентралізована концепція DEX відповідає оригінальному наміру Сатоші Накамото під час розробки Біткоїну. Однак з практичної точки зору продуктивність і функції CEX все ще є більш привабливими для багатьох трейдерів.

Для початківців, які тільки-но увійшли у світ криптовалют, CEX пропонує простіший та швидший досвід торгівлі.

Для користувачів, які надають пріоритет конфіденційності та бажають мати повний контроль над своїми активами, DEX є більш придатним вибором.