#BTC# اليوم وقع سعر البيتكوين في تذبذب ضيق للغاية، حيث تتراوح الأسعار حول 110500 دولار مع تقلبات فقط بين 300-500 نقطة، وحجم التداول يتقلص بشكل متزامن، مما أدى إلى وصول مشاعر الترقب في السوق إلى ذروتها المؤقتة. هذه الحالة من "عدم التذبذب" ليست جمودًا في الاتجاه، بل هي طاقة متراكمة قبل اختيار الاتجاه الكبير - من هيكل الشموع اليومية، فإن الشمعة الطويلة ذات الظل العلوي التي تشكلت بعد ارتفاع الأسعار في اليوم السابق قد أصدرت إشارة هبوطية واضحة، بالإضافة إلى أن السوق الحالي يتراجع بشكل موجي مع مستوى المقاومة الذي تمثله المتوسطات المتوسطة (المسار الأوسط)، مما يزيد من احتمال استمرارية الانخفاض لإجراء تعديل عميق.
الجانب الفني: تشير ثلاثة إشارات سلبية إلى هبوط عميق
1. شكل K والخطوط المقاومة: موقع إغلاق الشمعة السلبية الطويلة ذات الظل العلوي الطويل في اليوم السابق يقع عند الحافة السفلية من نطاق تقلبات اليوم، مما يدل على ضغط بيع ثقيل فوق 110500 دولار. والأهم من ذلك، أن هذا التصحيح يتضح أنه يستخدم متوسطات الحركة المتوسطة (المستوى الأوسط) كنقطة مقاومة، وهو ما يتماشى مع الخصائص الفنية لـ "تصحيح الموجة"، مما يعني أن الهبوط الحالي ليس تصحيحاً قصير الأجل، بل هو استمرار للتعديل الاتجاهي. 2. تصحيح التوقعات السفلية: كان السوق سابقًا يعتبر 107000 دولار دعمًا قصير المدى، ولكن من خلال تغير حجم التداول، لم تظهر أي علامات على دخول الأموال للاستثمار بالقرب من هذا السعر. بالاستناد إلى التاريخ، عندما يكون بِتكوين في مرحلة تصحيح متوسطة المدى، غالبًا ما يترافق كسر مستوى الدعم الرئيسي مع انخفاض تدريجي "الدعم - الكسر - البحث عن دعم مرة أخرى"، لذا فإن 107000 دولار ليست نهاية هذا التصحيح. 3. قابلية تحقيق الأهداف الشهرية: إذا بدأنا من 110500 دولار حاليًا، فإن الانخفاض إلى أقل من 100000 دولار خلال الشهر يتطلب تحقيق انخفاض بنسبة حوالي 9.5%. بالإشارة إلى الانخفاض الذي حدث في يوم واحد في 19 مايو 2024 والذي تجاوز 12%، بالإضافة إلى الاتجاه التنازلي للعقود المفتوحة في سوق العقود الآجلة (مما يشير إلى خروج الأموال ذات الرافعة المالية، مما يقلل من مقاومة الانخفاض)، فإن هذا الهدف لديه شروط لتحقيقه.
الأخبار: تحقق "عدم فعالية" الفوائد الناتجة عن خفض سعر الفائدة
توقعات السوق الأخيرة بشأن تخفيض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هي في جوهرها إعادة تجسيد لتاريخ "ضخ السيولة لرفع العملات المشفرة" في عام 2020، لكن الهيكل السوقي الحالي قد تغير بشكل جذري:
- الاضطرابات القصيرة الأجل لا تغير الاتجاهات على المدى الطويل: في مايو 2024، على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي أطلق إشارات تخفيفية، إلا أن صافي تدفق الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين قد ظل ثابتًا لمدة أسبوعين (13.6 مليار دولار)، مما يشير إلى انخفاض حساسية الأموال المؤسسية تجاه فوائد خفض الفائدة. كما تظهر البيانات التاريخية أن الانخفاضات الكبيرة في مايو 2021 ومايو 2024 حدثت بعد "تحقق توقعات الفائدة"، مما يثبت أن الأخبار يمكن أن تؤثر فقط على التقلبات اليومية، ولا يمكنها تغيير الاتجاهات المتوسطة التي تحددها الجوانب الفنية. - الهيكل أول من الرسالة: على الرغم من أن معدل ماير الحالي لبيتكوين (نسبة السعر إلى متوسط 200 يوم) لم يصل بعد إلى مستويات منخفضة للغاية، إلا أن نسبة ربحية الحيازة القصيرة (SOPR) قد انخفضت إلى 6% تاريخياً، مما يعني أن الأموال الجديدة التي دخلت السوق بشكل عام في حالة خسارة. هذه البنية تحدد أنه حتى في حالة ظهور أخبار إيجابية حول خفض الفائدة، فمن الصعب تحفيز عمليات شراء كبيرة، بل قد تصبح فرصة لـ"تصفية مراكز الخسارة".
تخمين القاع: تفكيك طبقات مستوى الدعم الرئيسي
إذا تم كسر مستوى 10000 دولار بشكل فعال، يجب متابعة ثلاثة مستويات رئيسية كدعم لاحق، ويجب أن يترافق كسر كل مستوى مع حجم التداول للتأكيد:
- أول دعم: 92000-95000 دولار: يتوافق مع أدنى نقطة تصحيح في يناير 2024، وهو أيضًا مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% من موجة الصعود السابقة، إذا ظهرت شمعة صاعدة مع زيادة حجم التداول هنا، فقد تتشكل انتعاشة قصيرة الأجل. - الدعم الثاني: 84500 دولار: "هدف تعديل متوسط المدى" الذي اقترحته محللة وول ستريت كاتي ستوك ton، يتزامن مع خط الاتجاه الصاعد الذي تشكله نقطة منخفضة في مايو 2024 (61157 دولار)، مما يمنحه دلالة تقنية قوية. - دعم متطرف: 75000-80000 دولار: مرجع أدنى تصحيح في أبريل 2024 (80 ألف دولار)، إذا حدث "حدث قُبُع سوداء" (مثل تشديد التنظيم، أزمة السيولة)، لا يستبعد اختبار هذه المنطقة، لكن الاحتمال منخفض.
تذبذب البيتكوين الضيق الحالي يشبه الهدوء الذي يسبق العاصفة. حالة "عدم التقلب" عند 110500 دولار لن تستمر، وكسر مستوى 100000 دولار قد يصبح "القطعة الأولى من دومينو" للانخفاض العميق. بالنسبة للمستثمرين، يجب أن يكونوا حذرين من فخ "الارتداد القصير الذي يتبعه الانعكاس"، وينبغي عليهم الانتظار بصبر لإشارة واضحة لبنية القاع - فبالتأكيد في سوق العملات المشفرة، الفرصة الحقيقية دائمًا ما تكون مخبأة بعد تأكيد الاتجاه، وليس في التخمين.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
#BTC# اليوم وقع سعر البيتكوين في تذبذب ضيق للغاية، حيث تتراوح الأسعار حول 110500 دولار مع تقلبات فقط بين 300-500 نقطة، وحجم التداول يتقلص بشكل متزامن، مما أدى إلى وصول مشاعر الترقب في السوق إلى ذروتها المؤقتة. هذه الحالة من "عدم التذبذب" ليست جمودًا في الاتجاه، بل هي طاقة متراكمة قبل اختيار الاتجاه الكبير - من هيكل الشموع اليومية، فإن الشمعة الطويلة ذات الظل العلوي التي تشكلت بعد ارتفاع الأسعار في اليوم السابق قد أصدرت إشارة هبوطية واضحة، بالإضافة إلى أن السوق الحالي يتراجع بشكل موجي مع مستوى المقاومة الذي تمثله المتوسطات المتوسطة (المسار الأوسط)، مما يزيد من احتمال استمرارية الانخفاض لإجراء تعديل عميق.
الجانب الفني: تشير ثلاثة إشارات سلبية إلى هبوط عميق
1. شكل K والخطوط المقاومة: موقع إغلاق الشمعة السلبية الطويلة ذات الظل العلوي الطويل في اليوم السابق يقع عند الحافة السفلية من نطاق تقلبات اليوم، مما يدل على ضغط بيع ثقيل فوق 110500 دولار. والأهم من ذلك، أن هذا التصحيح يتضح أنه يستخدم متوسطات الحركة المتوسطة (المستوى الأوسط) كنقطة مقاومة، وهو ما يتماشى مع الخصائص الفنية لـ "تصحيح الموجة"، مما يعني أن الهبوط الحالي ليس تصحيحاً قصير الأجل، بل هو استمرار للتعديل الاتجاهي.
2. تصحيح التوقعات السفلية: كان السوق سابقًا يعتبر 107000 دولار دعمًا قصير المدى، ولكن من خلال تغير حجم التداول، لم تظهر أي علامات على دخول الأموال للاستثمار بالقرب من هذا السعر. بالاستناد إلى التاريخ، عندما يكون بِتكوين في مرحلة تصحيح متوسطة المدى، غالبًا ما يترافق كسر مستوى الدعم الرئيسي مع انخفاض تدريجي "الدعم - الكسر - البحث عن دعم مرة أخرى"، لذا فإن 107000 دولار ليست نهاية هذا التصحيح.
3. قابلية تحقيق الأهداف الشهرية: إذا بدأنا من 110500 دولار حاليًا، فإن الانخفاض إلى أقل من 100000 دولار خلال الشهر يتطلب تحقيق انخفاض بنسبة حوالي 9.5%. بالإشارة إلى الانخفاض الذي حدث في يوم واحد في 19 مايو 2024 والذي تجاوز 12%، بالإضافة إلى الاتجاه التنازلي للعقود المفتوحة في سوق العقود الآجلة (مما يشير إلى خروج الأموال ذات الرافعة المالية، مما يقلل من مقاومة الانخفاض)، فإن هذا الهدف لديه شروط لتحقيقه.
الأخبار: تحقق "عدم فعالية" الفوائد الناتجة عن خفض سعر الفائدة
توقعات السوق الأخيرة بشأن تخفيض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هي في جوهرها إعادة تجسيد لتاريخ "ضخ السيولة لرفع العملات المشفرة" في عام 2020، لكن الهيكل السوقي الحالي قد تغير بشكل جذري:
- الاضطرابات القصيرة الأجل لا تغير الاتجاهات على المدى الطويل: في مايو 2024، على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي أطلق إشارات تخفيفية، إلا أن صافي تدفق الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين قد ظل ثابتًا لمدة أسبوعين (13.6 مليار دولار)، مما يشير إلى انخفاض حساسية الأموال المؤسسية تجاه فوائد خفض الفائدة. كما تظهر البيانات التاريخية أن الانخفاضات الكبيرة في مايو 2021 ومايو 2024 حدثت بعد "تحقق توقعات الفائدة"، مما يثبت أن الأخبار يمكن أن تؤثر فقط على التقلبات اليومية، ولا يمكنها تغيير الاتجاهات المتوسطة التي تحددها الجوانب الفنية.
- الهيكل أول من الرسالة: على الرغم من أن معدل ماير الحالي لبيتكوين (نسبة السعر إلى متوسط 200 يوم) لم يصل بعد إلى مستويات منخفضة للغاية، إلا أن نسبة ربحية الحيازة القصيرة (SOPR) قد انخفضت إلى 6% تاريخياً، مما يعني أن الأموال الجديدة التي دخلت السوق بشكل عام في حالة خسارة. هذه البنية تحدد أنه حتى في حالة ظهور أخبار إيجابية حول خفض الفائدة، فمن الصعب تحفيز عمليات شراء كبيرة، بل قد تصبح فرصة لـ"تصفية مراكز الخسارة".
تخمين القاع: تفكيك طبقات مستوى الدعم الرئيسي
إذا تم كسر مستوى 10000 دولار بشكل فعال، يجب متابعة ثلاثة مستويات رئيسية كدعم لاحق، ويجب أن يترافق كسر كل مستوى مع حجم التداول للتأكيد:
- أول دعم: 92000-95000 دولار: يتوافق مع أدنى نقطة تصحيح في يناير 2024، وهو أيضًا مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% من موجة الصعود السابقة، إذا ظهرت شمعة صاعدة مع زيادة حجم التداول هنا، فقد تتشكل انتعاشة قصيرة الأجل.
- الدعم الثاني: 84500 دولار: "هدف تعديل متوسط المدى" الذي اقترحته محللة وول ستريت كاتي ستوك ton، يتزامن مع خط الاتجاه الصاعد الذي تشكله نقطة منخفضة في مايو 2024 (61157 دولار)، مما يمنحه دلالة تقنية قوية.
- دعم متطرف: 75000-80000 دولار: مرجع أدنى تصحيح في أبريل 2024 (80 ألف دولار)، إذا حدث "حدث قُبُع سوداء" (مثل تشديد التنظيم، أزمة السيولة)، لا يستبعد اختبار هذه المنطقة، لكن الاحتمال منخفض.
تذبذب البيتكوين الضيق الحالي يشبه الهدوء الذي يسبق العاصفة. حالة "عدم التقلب" عند 110500 دولار لن تستمر، وكسر مستوى 100000 دولار قد يصبح "القطعة الأولى من دومينو" للانخفاض العميق. بالنسبة للمستثمرين، يجب أن يكونوا حذرين من فخ "الارتداد القصير الذي يتبعه الانعكاس"، وينبغي عليهم الانتظار بصبر لإشارة واضحة لبنية القاع - فبالتأكيد في سوق العملات المشفرة، الفرصة الحقيقية دائمًا ما تكون مخبأة بعد تأكيد الاتجاه، وليس في التخمين.