بِتكوين و إيثير: مستويات اللامركزية

# بيتكوين والإيثيريوم: مستويات اللامركزية

أي شبكة من بين اثنين من العملات المشفرة الرائدة تظهر مستوى أكبر من اللامركزية بحلول خريف عام 2025؟ يشارك باحث Web3 فلاديمير ميناسكوب رأيه حول هذا الموضوع مع قراء ForkLog.

من المؤلف

لقد كنت أعمل في العملات المشفرة منذ عام 2012: على وجه الخصوص، من 2012 إلى 2018 — في التعدين، لذلك كانت BTC و ETH من بين الأصول الأولى التي عملت عليها بشكل مكثف. لا أزال لا أفضل أيًا منهما. وبشكل عام، كهاوي للعملات المشفرة، أعتقد أن هذا غير منطقي: يجب أن يكون محفظة أخينا متنوعة بأكبر قدر ممكن، وليس مركزة على شيء واحد - وإلا سيكون هذا أيضًا نوعًا من المركزية.

لسوء الحظ، لا يفهم الجميع ذلك: حتى الشخصيات المشهورة مثل جاك دورسي، تكرر وتكرر حول بتكوين ماكسيمالية. إنهم يعطون شبكة أول عملة مشفرة الأفضلية مقارنة بالإيثير من حيث مستوى اللامركزية، مستندين إلى معتقداتهم الشخصية بدلاً من أي بيانات موضوعية. هذا فقط يربك المشاركين في السوق، خاصةً - المبتدئين. لذلك دعونا نقارن بين شبكات بتكوين وإيثير، وكذلك BTC و ETH، من وجهات نظر مختلفة.

إخلاء المسؤولية أنا أعرف بنية البيتكوين جيدًا وأعرف الإيثريوم بشكل جيد أيضًا، لذلك حاولت مقارنة ما هو ممكن وتجنبت ما لا يمكن. ومع ذلك، بالنسبة لي، فإن المقارنة العامة والشاملة أهم من التفاصيل، لأن مستويات اللامركزية لا حصر لها وتحليلها الدقيق سيستغرق مئات الصفحات. أي أنه كان عليّ تبسيط الأمور في بعض الأحيان. ضع هذا في اعتبارك.

مستويات اللامركزية. قائمة

يمكن أن تكون القائمة طويلة جدًا، ولكن إليك إحدى الطرق البسيطة:

• B2B — هذه هي لامركزية "البنائين" في الشبكة: المعدنون، المدققون، إلخ؛
• B2C — هي اللامركزية من جانب عملاء الشبكة.

لنبدأ من الأول

لامركزية فاعلي الشبكة

** إثبات العمل و PoS **

كان هناك جدل دائم في المجتمع: أي توافق أفضل؟ وعلى الرغم من أن الإجابة الصحيحة بالنسبة لي هي PoW، لا يمكن إنكار أن PoS تطور بشكل كبير خلال السنوات العشر الماضية. وخاصة في Ethereum.

في البث، كان هناك أكثر من مليون مُصادق (1 085 264)، بينما يوجد في البيت فقط حوالي مئة تجمع، اثنان منها تصل إلى 40—51% من إجمالي كميات التعدين.

البيانات: Blockchain.com.إذا كنت تفهم في بنية بِتكوين، فسوف تدرك على الفور ما هو الموضوع: هناك عدد من المُعدنين في العالم لا يقل عن عدد المُصادقين، ونقطة الدخول لديهم أقل من المُصادقين (حوالي 10,000 دولار مقابل 100,000 دولار)، ولكن الانضمام إلى التجمعات يُفسد الصورة من الناحية البصرية. على أي حال، لا يمكن القول بأن بِتكوين أكثر لامركزية من الإيثير.

نودز

سوف ننظر أولاً إلى الجغرافيا. ها هو الإيثير:

! Data: Etherscan.or إليك نهج آخر:

! Data: Nodewatch.وهنا بيتكوين:

البيانات: Bitnodes. إذن، لدينا 23,244 عقدة بِت مقابل حوالي 11,202 عقدة إيثريوم: الفرق حوالي مرتين. ومع ذلك، إذا نظرت إلى متوسط عدد العقد على مدار 8 سنوات، فسيكون متوسط عدد عقدة BTC حوالي 13,685، لذلك لا يمكننا القول عن التفوق الحرج هنا أيضًا.

خصوصاً أن خرائط الحرارة للعقد في كلا الشبكتين تتطابق. إيثير:

! البيانات: Nodewatch.Bitcoin:

البيانات: Bitnodes.الإثير لديه اعتماد على AWS وحلول السحابة المماثلة:

! Data: Nodewatch.لقد توقعت ذات مرة أن عدد عقد TOR سيزداد في شبكة Bitcoin ، وهذا الرقم مثير للإعجاب (ASNS) حقا:

البيانات: Bitnodes.لذا فإن القيادة هنا تعود إلى بِت. ولكن دعونا نلقي نظرة هنا:

! البيانات: Ethernodes.والآن Bitcoin مرة أخرى:

البيانات: Bitnodes. قد لا ترغب في مقارنة الشبكات بهذه الطريقة بالضبط، ولكن هنا ستكون الميزة بالتأكيد لصالح الإيثير.

قبل أن أواصل، سأقوم بملاحظة واحدة: يتمركز تعدين بِتكوين في الولايات المتحدة، الصين، روسيا ( والتي تتصل بشكل رئيسي بمسابح صينية )، كندا وعدد من الدول الأخرى:

بيانات: Bitnodes. بينما في Ethereum، حتى مع الأخذ في الاعتبار خدمات AWS وعنوان IP الأمريكي الرسمي، فإنه من السهل العثور على 85 موقعًا مختلفًا لمثل هذه العقد:

البيانات: Nodewatch من الواضح أنه يمكن الاتصال بجميع المجمعات الجديدة والمتزايدة، ويمكن أن تكون P2P وما إلى ذلك، لكن من غير الممكن القول إن بِتكوين يتمتع بمستوى أعلى من اللامركزية جغرافياً: بل على العكس.

نعم، معمارية العقد الكاملة للإيثير وشبكة أول عملة مشفرة مختلفة تمامًا، لذلك لا أجرؤ على مقارنتها.

بالمناسبة، في البيتكوين، لا يحصل حاملو العقد على أي شيء. أما المعدنون - فيحصلون على مكافأة مقابل البحث عن nonce - نعم. في حين أنه في Ethereum، بالإضافة إلى المدققين، يوجد أيضًا منتجو الكتل، والباحثون، والمرسلون:

• المدققون - مسؤولون رسميًا عن اختيار الكتلة وتأكيد النهائية ( يقدمون كتلة أو يوقعون على الشهادات ). كل فتحة تعين مدققًا مقترحًا واحدًا؛
• المنتجون الكتليين — هم المشاركون المستقلون الذين يقومون بإنشاء الكتل بأنفسهم. يقومون باختيار المعاملات من مجموعة المعاملات غير المؤكدة، وترتيبها، وإدخال معاملات MEV، وتحسين العائد. من خلال بروتوكول MEV-Boost، يقوم المنتجون الكتليين بنقل الكتل الجاهزة إلى المُصادق المُقترح؛
• الريليرز - الوسطاء بين البيلدرز والفليداتورز. إنهم يتحققون من صحة الكتلة، يحتفظون بها حتى لحظة النشر ويضمنون دفع الفليداتور.
• السيرتشيرز - المتداولون/المتاجرون الخوارزميون، الذين يولدون معاملات منفصلة لـ MEV. لا يقومون ببناء كتلة كاملة، بل يبحثون عن فرص لإدراج العمليات المربحة، التي يقومون بعد ذلك بنقلها إلى البناة.

لا يمكن القول إن الدور الأول من هذه الأدوار يمكن أن يكون أكثر لامركزية من الدور الرابع. وبعد تشفير الميمبول وإدخال آليات ZKP فيه، التي تم الإعلان عنها مؤخرًا في إيثريوم، لن يكون التفوق بالتأكيد لصالح بِتكوين.

تطوير

شبكة الذهب الرقمي لا يمكن أن تقترب حتى من Ethereum في تطوير التطبيقات اللامركزية. ها هو بِت:

البيانات: CryptoMiso. إذا كان الإيثير متأخراً، فهو فقط في بعض الاتجاهات. دعنا نأخذ، على سبيل المثال، ERC-20. من الواضح أنه في هذا السياق لا نتحدث دائماً عن dapps، لكن ما يهمنا الآن هو مقارنة أساسية، وليس مقارنة تفصيلية:

البيانات: Etherscan. وكل توكن ERC-20 هو مشروع أو مبادرة أو اتجاه جديد وما إلى ذلك.

قارن التطبيقات على كلا الشبكتين:

• بِتكوين;
• إيثير.

القادة دائمًا يتبعون Ethereum. في NFT، هناك Blur و OpenSea، اللذان ضغط عليهما Magic Eden، لكن فقط من خلال تكرار مخططاتهما. في DeFi، هناك Aave و Uniswap، اللذان تنافست معهما تطبيقات Solana، لكن أيضًا - من خلال التكرارات. DePIN الآن انتقل إلى نفس Solana، لكنه بدأ بـ Ethereum.

وكانت هذه هي الحال دائمًا. سأقدم إحصائيات من دراستي القديمة حول عدد dapps:

بيانات: فلاديمير ميناسكوب L2 كخطوة التالية

نعم، كانت الشبكات الأولى للعملات الرقمية DeFi قد نشأت في عام 2014، لكنها دخلت حياتنا بشكل واسع فقط في سنوات 2017-2020 بفضل Ethereum ( وحتى الميمات نشأت خارج الإيثير، لكنه أعطاها دفعة ).

L2 لدى بِتكوين أيضًا خاصته - LN، لكن على إيثريوم هناك رولابز متفائلة و ZK. وهذه كميات ضخمة: انظر إلى عائلة Superсhain أو إلى منتجات Arbitrum.

حتى مع ظهور L2 الجديدة في البيتكوين في سنوات 2023-2025، لا يوجد الكثير للمقارنة هنا: ستبقى القيادة مع Ethereum. يكفي إلقاء نظرة على العدد والتقدم:

! Data: L2Beat.or حتى هنا:

بيانات: Rollap.wtf.مرة أخرى، من الواضح لماذا الإيثير هنا متقدم جدًا: لقد حول L2 إلى تقسيم عادي ( على عكس سولانا، نير أو حتى زيلكوا). ولكن بما أن البيت قرر أن يتحدى في مجاله - أصبح المقارنة مناسبة.

EVM

حتى إذا لم يكن هناك شيء في Ethereum، فعادةً ما يظهر ذلك على سلاسل متوافقة مع EVM، وليس على سلاسل متوافقة مع بِت. احكم بنفسك:

• سونيك;
• أفالانش;
• بولكادوت (مونبيم);
• كوزموس (EVMos);
• سولانا (نيون);
• بالقرب من (Aurora);
• هايبر السائل.
• Tezos (EtherLink).

على سبيل المثال، من الناحية الاقتصادية، فإن العديد من هذه المشاريع مدينون بالإيثريوم. بولكادوت، كوزموس، تيزوس، بولكادوت، ترون وغيرها - كلها ICO على الإيثريوم. نفس أفالانش، الذي كان أساسًا منافسًا لبولكادوت وكوزموس كحل متعدد السلاسل، أصبح أيضًا متوافقًا مع EVM في النهاية.

علاوة على ذلك، فإن العديد من هؤلاء مستعدون لأن يصبحوا حتى L2 على Ethereum، من أجل الاندماج في اقتصاد اللامركزية: على سبيل المثال، Lisk و Berachain

محافظ

لقد درسنا اللامركزية في الشبكات من وجهة نظر المشاركين الرئيسيين فيها. الآن دعنا نركز على الجزء الخاص بالعملاء.

في حالة بِتكوين يمكن رؤية ما يلي:

! البيانات: BitinfoCharts.Ethereum ، من ناحية أخرى ، يظهر الصورة التالية:

بيانات: Etherscan.ومع ذلك، فقد تفوق الإيثير عدة مرات على البيت من حيث معدلات النمو - أقتبس: «لدي البيت 140 مرة أكثر من العناوين النشطة يوميًا مقارنةً بـ XRP، ولكن عدد العناوين ذات الرصيد الإيجابي أقل من ETH». كانت تبدو هكذا:

البيانات: Glassnode. في عام 2023، كان لدى الإيثير أكثر من 100 مليون محفظة برصيد غير صفري.

ألننظر الآن إلى الوضع على الإنترنت:

البيانات: BitinfoCharts.لذا، من الواضح أن نشاط الإيثير يتفوق على بِت. اليوم، هناك ما يقرب من 350 مليون محفظة:

البيانات: Etherscan.إذا كان بِتكوين يمكنه التفاخر بعدد 50 مليون عنوان فريد برصيد غير صفري، فإن الإثير يشهد أيضاً زيادة في عدد التفاعلات بين المحافظ:

البيانات: Growthepie ومع ذلك، فإن الرقم 120 مليون لا يبدو شيئًا مستحيلًا. وأكرر، لقد لوحظ دائمًا ارتفاع عدد العناوين الفريدة في Ethereum. إليك مثال آخر:

! البيانات: Santiment ** DEX و CEX **

أين يمكنك شراء وتبادل BTC و ETH؟ صحيح: على CEX و DEX من تنسيقات مختلفة. لكن هناك عدد قليل من الجسور إلى بِت، بينما هناك عدد كبير إلى إيثير، وتزداد سيولتها فقط. ولا داعي للحديث عن أن DEX أكثر على إيثيريوم و EVM. أليس هذا هو مستوى اللامركزية؟

بفضل EVM لدينا:

• dYdX — زعيم المواسم الماضية؛
• HYPE — قائد الحالي؛
• Derive — مُبتَكِر الخيارات؛
• والعشرات والعشرات من الحلول

لكن هذه مجرد جزء من DeFi. وهناك قيادة Ethereum بلا شك. وخاصة من حيث اللامركزية: عدد هائل من البروتوكولات، نظام بيئي متطور، وما إلى ذلك. لكن دعونا ننظر سريعًا ونقيم بسرعة

DeFi

Вот البيانات:

! البيانات: DeFi Llama.
أضف إلى الإيثيريوم Base و Arbitrum وما إلى ذلك، وستندهش من مدى ضعف بِتكوين ( حتى الآن ).

بالطبع، من الأسهل أحيانًا استخراج BTC من الفيات - من خلال آلات الصرف. لكن مدى أهميتها مقارنةً بأسواق OTC، ومكاتب الصرف، ومجمعات بطاقات الإيثير - هو سؤال كبير ومفصل.

المتحمسون

لدى بِتكوين ساتوشي، ولدى إيثريوم - فيتالك. ولكن بخلاف بوترين، لدى Ethereum عدد كبير من المعجبين الآخرين، بينما لدى الذهب الرقمي عدد أقل بكثير. استنتجوا بأنفسكم.

عند الحديث عن المجتمع، من الأهم بكثير أن نتذكر أنه ردًا على حالة The DAO، هناك خطأ عظيم في بيتكوين من عام 2010. احتفظ بهذا في ذهنك عند الإشارة إلى انهيار مشروع بوتيرين كدليل على مركزية الإيثير.

النتائج

لا أعرف السبب وراء ظهور مُدافعي بيتكوين ومُدافعي إيثريوم. لكن يبدو لي أن البيتكوين اليوم يتخلف عن الإيثيريوم في العديد من المعايير. إنه يسعى دائمًا لملاحقته دون أن يقدم ابتكارات.

ومع ذلك، فقد فقدت تقييمات «سيء» و«جيد» أهميتها منذ زمن نيتشه، خاصة في عالم حيث عرض النطاق أكثر أهمية من عمق التنفيذ، حيث تتكون معضلة البلوكشين من الأمان، والتوسع، واللامركزية ككيان، فإن مثل هذه الفئات تصبح أكثر بلا معنى.

بالطبع، المقارنة الشاملة بين عمالقة مثل الإيثيريوم و بِت لا تتطلب 17 صفحة من النصوص والرسوم البيانية، بل على الأقل 10 أضعاف، بل من المحتمل 100 مرة أكثر، لكن من الواضح بالنسبة لي أنه لا توجد أي علامات واضحة على مزيد من اللامركزية في نظام بِت-الإيكولوجي مقارنةً بـ Ethereum.

مع ذلك، سأؤكد مرة أخرى أن كلا المشروعين مهمين بالنسبة لي، وكلا العملتين كانتا دائمًا في محفظتي، لكنهما لعبتا أدوارًا مختلفة: BTC - كتحوط أساسي، و ETH - كأصل ضمان أساسي. وهذا أيضًا يعتبر نهجًا جيدًا نحو اللامركزية.