مؤشر بولينجر باند، الذي أسسه عالم التحليل المالي جون بولينجر، يستند في جوهره إلى نظرية التوزيع الطبيعي في الإحصاء. يجمع هذا المؤشر بذكاء بين تقلبات السوق المالية على المدى القصير والقوانين طويلة الأمد، مما يظهر الخصائص الأساسية لتقلب الأسعار حول القيمة المركزية.
تشير نظرية التوزيع الطبيعي إلى أن البيانات عادة ما تظهر توزيعًا منتظمًا حول المتوسط. على وجه التحديد، تقع حوالي 68٪ من البيانات ضمن نطاق انحراف معياري واحد من المتوسط، و95٪ من البيانات تقع ضمن نطاق انحراف معياريين من المتوسط، بينما يتم توزيع 99.7٪ من البيانات ضمن نطاق ثلاثة انحرافات معيارية من المتوسط. تستند نطاقات بولينجر إلى هذه المبدأ، حيث تُعتبر تقلبات الأسعار متغيرات عشوائية تتبع التوزيع الطبيعي، مما يؤدي إلى إنشاء حدود ديناميكية لتقلبات الأسعار.
من خلال العديد من الدراسات التجريبية، اكتشف بولينجر أن المتوسط المتحرك لفترة 20 يومًا كخط مركزي (متوسط) بالإضافة إلى انحرافين معياريين موجب وسالب كحدود عليا وسفلى، يمكن أن يعكس بدقة أكبر نطاق التقلبات السعرية الطبيعية. وهذا يعني أن حوالي 95% من بيانات الأسعار ستقع ضمن هذه النطاق، والتقلبات التي تتجاوز هذا النطاق يمكن اعتبارها شاذة، وهذه هي الأساس النظري لاستخدام بولينجر باند في تحديد حالات الشراء المفرط والبيع المفرط في السوق.
تتمثل إحدى الميزات البارزة لباند بولينجر في قدرته على التكيف الديناميكي. يمكنه ضبط عرض النطاق تلقائيًا بناءً على تغيرات البيئة السوقية: عندما يكون السوق هادئًا، تكون تقلبات الأسعار صغيرة، وينخفض عرض النطاق؛ بينما في فترات تقلبات السوق الحادة، يتم توسيع عرض النطاق وفقًا لذلك. هذه القدرة على التكيف تجعل باند بولينجر قادرًا على الحفاظ على فعاليتها في ظروف السوق المختلفة.
بشكل عام، توفر مؤشرات بولينجر أداة بديهية وعلمية للمستثمرين من خلال تطبيق مبادئ الإحصاء على تحليل الأسواق المالية، مما يساعدهم على فهم وتحليل اتجاهات السوق بشكل أفضل.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
مؤشر بولينجر باند، الذي أسسه عالم التحليل المالي جون بولينجر، يستند في جوهره إلى نظرية التوزيع الطبيعي في الإحصاء. يجمع هذا المؤشر بذكاء بين تقلبات السوق المالية على المدى القصير والقوانين طويلة الأمد، مما يظهر الخصائص الأساسية لتقلب الأسعار حول القيمة المركزية.
تشير نظرية التوزيع الطبيعي إلى أن البيانات عادة ما تظهر توزيعًا منتظمًا حول المتوسط. على وجه التحديد، تقع حوالي 68٪ من البيانات ضمن نطاق انحراف معياري واحد من المتوسط، و95٪ من البيانات تقع ضمن نطاق انحراف معياريين من المتوسط، بينما يتم توزيع 99.7٪ من البيانات ضمن نطاق ثلاثة انحرافات معيارية من المتوسط. تستند نطاقات بولينجر إلى هذه المبدأ، حيث تُعتبر تقلبات الأسعار متغيرات عشوائية تتبع التوزيع الطبيعي، مما يؤدي إلى إنشاء حدود ديناميكية لتقلبات الأسعار.
من خلال العديد من الدراسات التجريبية، اكتشف بولينجر أن المتوسط المتحرك لفترة 20 يومًا كخط مركزي (متوسط) بالإضافة إلى انحرافين معياريين موجب وسالب كحدود عليا وسفلى، يمكن أن يعكس بدقة أكبر نطاق التقلبات السعرية الطبيعية. وهذا يعني أن حوالي 95% من بيانات الأسعار ستقع ضمن هذه النطاق، والتقلبات التي تتجاوز هذا النطاق يمكن اعتبارها شاذة، وهذه هي الأساس النظري لاستخدام بولينجر باند في تحديد حالات الشراء المفرط والبيع المفرط في السوق.
تتمثل إحدى الميزات البارزة لباند بولينجر في قدرته على التكيف الديناميكي. يمكنه ضبط عرض النطاق تلقائيًا بناءً على تغيرات البيئة السوقية: عندما يكون السوق هادئًا، تكون تقلبات الأسعار صغيرة، وينخفض عرض النطاق؛ بينما في فترات تقلبات السوق الحادة، يتم توسيع عرض النطاق وفقًا لذلك. هذه القدرة على التكيف تجعل باند بولينجر قادرًا على الحفاظ على فعاليتها في ظروف السوق المختلفة.
بشكل عام، توفر مؤشرات بولينجر أداة بديهية وعلمية للمستثمرين من خلال تطبيق مبادئ الإحصاء على تحليل الأسواق المالية، مما يساعدهم على فهم وتحليل اتجاهات السوق بشكل أفضل.