توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) والمعلومات المفضلة المتعلقة بالمخاطر: أسعار الذهب تقترب من أعلى مستوى جديد عند 3500 دولار، وأسعار بيتكوين في وضع الاستعداد.
تتضافر عدة عوامل مثل ضعف الدولار، وارتفاع الطلب على الملاذات الآمنة، وتوقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) لدفع سعر الذهب إلى الارتفاع ليصل إلى 3490 دولارًا للأونصة، وهو أعلى مستوى له في أربعة أشهر. ستصبح البيانات الاقتصادية الرئيسية في الولايات المتحدة (مثل ISM، JOLTS، ADP، وتقارير التوظيف غير الزراعي) محور اهتمام الأسواق، حيث ستحدد أدائها اتجاه أسعار الذهب في المستقبل. في الوقت الذي يتألق فيه سوق الذهب، يقوم البيتكوين أيضًا بتعزيز مكانته كأصل احتياطي مؤسسي. قامت شركة Metaplanet اليابانية بزيادة حيازتها من البيتكوين إلى 20,000 عملة، بينما بدأت جامعة هونغ كونغ مشروعًا تجريبيًا لدفع الرسوم الدراسية باستخدام البيتكوين، مما يبرز تسارع اعتماد البيتكوين في الشركات والعالم الحقيقي. من الناحية الفنية، يحظى سعر البيتكوين بدعم ثابت بالقرب من 108,000 دولار، ويمهد الطريق لجولة جديدة من الاختراق.
توقعات أسعار الذهب: عوامل إيجابية متعددة تدفع أسعار الذهب إلى تحقيق ارتفاعات جديدة
مع قيام المتداولين بالمراهنة على احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة في سبتمبر، واصل سعر الذهب مساره الصعودي في بداية سبتمبر 2025. وصل الذهب الفوري (XAUUSD) اليوم إلى أعلى مستوى له في حوالي أربعة أشهر، حيث بلغ 3490 دولارًا للأوقية، ويحتفظ حاليًا بقوة بالقرب من 3470 دولارًا.
تشمل العوامل التي تدفع أسعار الذهب للارتفاع ضعف الدولار، وانخفاض عوائد سندات الخزانة، وتدفق الأموال التي تبحث عن الملاذ الآمن بسبب عدم اليقين الاقتصادي الكلي المستمر. تعززت ثقة السوق في أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيخفف السياسة النقدية بشكل أسرع، مما يوفر دعمًا قويًا للذهب. ومع ذلك، يظل المستثمرون حذرين بينما يراقبون صدور البيانات الاقتصادية الأمريكية المهمة هذا الأسبوع، والتي قد تدعم أو تتناقض مع التوقعات المتفائلة الحالية.
تحليل يعتبر أنه طالما أن سعر الذهب يبقى فوق 3345 - 3350 دولار، فإن استراتيجية الشراء عند الانخفاض لا تزال فعالة. الاتجاه الحالي لا يزال متفائلاً. إذا تمكن السعر من اختراق 3490 دولار، فقد يتم اختبار نطاق 3440 - 3500 دولار مرة أخرى، وفي النهاية قد يتم اختراقه لتحقيق أعلى سعر تاريخي.
الأحداث الاقتصادية الرئيسية التي تؤثر على اتجاه أسعار الذهب
من المتوقع أن تؤثر عدة تقارير اقتصادية أمريكية هامة ستصدر هذا الأسبوع بشكل ملحوظ على الذهب (XAUUSD):
2 سبتمبر: مؤشر مديري المشتريات الصناعي ISM. إذا كان مؤشر مديري المشتريات أقوى من المتوقع، فقد يحد من ارتفاع الذهب، ولكن إذا كانت القراءة أقل من 50، فإنها لا تزال تعكس انكماش الصناعة، مما يدعم خصائص الذهب كملاذ آمن.
3 سبتمبر: وظائف JOLTS الشاغرة. سيشير انخفاض الوظائف الشاغرة إلى تباطؤ سوق العمل، مما يزيد من توقعات السوق بشأن موقف الاحتياطي الفيدرالي (FED) المتساهل، مما يفيد الذهب.
4 سبتمبر: بيانات توظيف ADP، طلبات إعانة البطالة، مؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM. إذا كانت بيانات توظيف ADP ضعيفة، فإنها ستدعم أسعار الذهب بسبب ضعف سوق العمل. تظل طلبات إعانة البطالة دون تغيير عند 229000، مما قد يؤثر بشكل محدود، بينما قد يؤدي الارتفاع الطفيف في مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى ضغط طفيف على أسعار الذهب.
5 سبتمبر: تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)،增长 الأجور، معدل البطالة. إذا كانت أعداد الوظائف غير الزراعية قريبة من 74,000، وارتفع معدل البطالة قليلاً إلى 4.3%، قد يفسر السوق ذلك بأنه ضعف في سوق العمل، مما سيكون لصالح الذهب. ولكن في نفس الوقت، إذا استمر نمو الأجور ثابتاً، فقد يؤدي ذلك إلى مخاوف من التضخم ويحد من ارتفاع أسعار الذهب.
بشكل عام، تشير بيانات هذا الأسبوع إلى استمرار الضعف في سوق العمل والصناعة التحويلية، مما يوفر خلفية مواتية للذهب، على الرغم من أن الأداء القوي للأجور وقطاع الخدمات قد يقيد ارتفاعه.
وفقًا للتحليل الفني، فإن الذهب يقترب من 3500 دولار من أعلى مستوى تاريخي، ويمكن للمستثمرين توقع أن يتم اختراق هذا المستوى هذا الأسبوع.
استراتيجيات تداول الذهب ونصائح الاستثمار
وفقًا للرسم البياني لمدة ساعة واحدة، يقع أول منطقة شراء للذهب في منطقة فيبوناتشي الذهبية ومستوى POC، أي 3447 - 3436 دولار. وفقًا للرسم البياني لمدة أربع ساعات، فإن 3416 - 3404 دولار هي منطقة الطلب، وهي أيضًا نقطة انطلاق الاتجاه الصعودي القوي للذهب. يمكن للمستثمرين توقع أن السعر سيعيد اختبار هذا المستوى وسيحقق ارتدادًا قويًا.
بشكل عام، قد يحدث صراع بين الطرفين المتنافسين هذا الأسبوع بشأن الذهب، ولكن لا تزال المراكز الشرائية محط تقدير كبير. على الرغم من أن الأطر الزمنية المنخفضة تظهر إشارات بيع، إلا أن الأطر الزمنية الأعلى لا تزال تميل نحو الشراء.
بيتكوين الديناميكية: اعتماد المؤسسات وأنشطة الحيتان تصبح محور التركيز
سعر تداول البيتكوين الحالي هو 109,380 دولار، والقيمة السوقية تتجاوز 2.18 تريليون دولار، وحجم التداول اليومي يتجاوز 66 مليار دولار. على الرغم من أن اتجاه السعر لا يزال مقيدًا داخل قناة هبوطية، إلا أن اعتماد المؤسسات ونشاط الحيتان يعيد تشكيل مشهد سوق أكبر عملة مشفرة في العالم.
تسريع اعتماد المؤسسات:
ميتابلانيت توسع احتياطيات البيتكوين: بعد شراء 1009 عملة بيتكوين إضافية، زادت حصة شركة الاستثمار اليابانية ميتابلانيت إلى 20,000 عملة BTC، بقيمة تقارب 112 مليون دولار. وفقًا لبيانات BitcoinTreasuries.net، أصبحت ميتابلانيت الآن أكبر حامل للبيتكوين في اليابان، وتحتل المرتبة الخامسة في تصنيف حاملي العملات على مستوى العالم. على الرغم من أن سعر سهمها قد انخفض بأكثر من 50% منذ يونيو، إلا أن الشركة تخطط لجمع المزيد من الأموال لزيادة هدفها الاستراتيجي للبيتكوين إلى 30,000 BTC بحلول نهاية العام. تبرز هذه الاستراتيجية العدوانية الأهمية المتزايدة لميزانية الشركات في دعم الطلب على البيتكوين.
تطبيقات البيتكوين في مجال التعليم: بدأت جامعة هونغ كونغ خطة تجريبية تقبل من خلالها الطلاب دفع الرسوم الدراسية باستخدام البيتكوين. يتيح هذا البرنامج، بالتعاون مع مزودي التكنولوجيا المالية، تحويل البيتكوين إلى الدولار المحلي (هونغ كونغ) على الفور، مما يقلل من تكاليف المعاملات ويوفر便利 للطلاب. يعتقد المحللون أن هذا النموذج قد يُحتذى به من قبل جامعات آسيوية أخرى، مما يوسع من دور البيتكوين كوسيلة للتداول اليومي.
تدفق أموال الحيتان:
أحد الحيتان الذي يمتلك أكثر من 11 مليار دولار من بيتكوين، قد حول جزء من حيازته إلى إيثيريوم. هذا المحفظة باعت الأسبوع الماضي بيتكوين بقيمة 215 مليون دولار، واشترت 886,371 قطعة من إيثيريوم، بقيمة تقارب 4 مليارات دولار، مما جعل احتياطياتها من إيثيريوم تتجاوز مالك الشركات شارب لينك. هذه الخطوة حفزت حيتان أخرى، حيث اشترت 9 محافظ رئيسية أكثر من 456 مليون دولار من إيثيريوم في غضون أيام قليلة. في الوقت نفسه، جذب صندوق ETF لإيثيريوم في السوق الفورية تدفقات مالية بقيمة 1.8 مليار دولار في خمسة أيام، مما يدل على تزايد اهتمام المؤسسات بإيثيريوم. على الرغم من أن هذه التدفقات المالية قد تسبب ضغطاً على بيتكوين على المدى القصير، إلا أنها لن تضعف مكانتها كأصل ذو قيمة مهيمنة في سوق العملات المشفرة.
من الناحية الفنية، كانت بيتكوين في قناة هبوطية منذ منتصف أغسطس. مستوى المقاومة الرئيسي يقع بالقرب من 111,350 - 113,500 دولار، بينما يقع مستوى الدعم عند 107,335 دولار و 105,150 دولار. يشكل المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا (110,257 دولار) والمتوسط المتحرك لمدة 200 يومًا (112,814 دولار) منطقة مقاومة رئيسية. بعد الارتداد من 10.8 ألف دولار، تظهر مخططات K خطًا مترددًا، ولكن RSI عند مستوى محايد يبلغ 49 ويظهر تباينًا صعوديًا طفيفًا، بينما MACD يت平ّ، مما يشير إلى احتمال حدوث تقاطع قريبًا.
إذا تم التأكيد على الاختراق 111,350 دولار، فقد يفتح هذا جولة من الارتفاع نحو 115,700 دولار، وإذا لم يتم الاختراق، فهناك خطر الانخفاض نحو 105,150 دولار. بالنظر إلى المستقبل، تشير فترة التوحيد لبيتكوين إلى أن التقلبات على وشك أن تتصاعد. إذا استمرت طلبات الأفراد والمؤسسات بالوتيرة الحالية، فمن المتوقع أن يتجاوز BTC ويعيد اختبار القمم التاريخية، وقد يستمر في المستقبل نحو 130,000 دولار و 250,000 دولار.
الخاتمة
الذهب وبيتكوين، هذان الأصلان اللذان يحظيان باهتمام كبير في ظل البيئة الاقتصادية الكلية الحالية، يظهران كل منهما محركات صعود فريدة. الأداء القوي للذهب يرجع أساسًا إلى التفاؤل بشأن خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة وخصائصه التقليدية كملاذ آمن، مما يجعله الخيار الأول للمستثمرين في أوقات عدم اليقين. بينما تأتي قوة الدفع لبيتكوين بشكل أكبر من اعتماد المؤسسات المتزايد عليه، من احتياطات الشركات إلى حالات الاستخدام في العالم الحقيقي، مما يوفر دعمًا أساسيًا قويًا لسعره. على الرغم من أن السوق قد يتقلب في الأجل القصير بسبب إصدار البيانات وتحركات الأموال، إلا أن كلاهما يظهر اتجاهًا قويًا صعوديًا على المدى الطويل، مما يستحق متابعة المستثمرين.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) والمعلومات المفضلة المتعلقة بالمخاطر: أسعار الذهب تقترب من أعلى مستوى جديد عند 3500 دولار، وأسعار بيتكوين في وضع الاستعداد.
تتضافر عدة عوامل مثل ضعف الدولار، وارتفاع الطلب على الملاذات الآمنة، وتوقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) لدفع سعر الذهب إلى الارتفاع ليصل إلى 3490 دولارًا للأونصة، وهو أعلى مستوى له في أربعة أشهر. ستصبح البيانات الاقتصادية الرئيسية في الولايات المتحدة (مثل ISM، JOLTS، ADP، وتقارير التوظيف غير الزراعي) محور اهتمام الأسواق، حيث ستحدد أدائها اتجاه أسعار الذهب في المستقبل. في الوقت الذي يتألق فيه سوق الذهب، يقوم البيتكوين أيضًا بتعزيز مكانته كأصل احتياطي مؤسسي. قامت شركة Metaplanet اليابانية بزيادة حيازتها من البيتكوين إلى 20,000 عملة، بينما بدأت جامعة هونغ كونغ مشروعًا تجريبيًا لدفع الرسوم الدراسية باستخدام البيتكوين، مما يبرز تسارع اعتماد البيتكوين في الشركات والعالم الحقيقي. من الناحية الفنية، يحظى سعر البيتكوين بدعم ثابت بالقرب من 108,000 دولار، ويمهد الطريق لجولة جديدة من الاختراق.
توقعات أسعار الذهب: عوامل إيجابية متعددة تدفع أسعار الذهب إلى تحقيق ارتفاعات جديدة
مع قيام المتداولين بالمراهنة على احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة في سبتمبر، واصل سعر الذهب مساره الصعودي في بداية سبتمبر 2025. وصل الذهب الفوري (XAUUSD) اليوم إلى أعلى مستوى له في حوالي أربعة أشهر، حيث بلغ 3490 دولارًا للأوقية، ويحتفظ حاليًا بقوة بالقرب من 3470 دولارًا.
تشمل العوامل التي تدفع أسعار الذهب للارتفاع ضعف الدولار، وانخفاض عوائد سندات الخزانة، وتدفق الأموال التي تبحث عن الملاذ الآمن بسبب عدم اليقين الاقتصادي الكلي المستمر. تعززت ثقة السوق في أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيخفف السياسة النقدية بشكل أسرع، مما يوفر دعمًا قويًا للذهب. ومع ذلك، يظل المستثمرون حذرين بينما يراقبون صدور البيانات الاقتصادية الأمريكية المهمة هذا الأسبوع، والتي قد تدعم أو تتناقض مع التوقعات المتفائلة الحالية.
! التحليل الفني للذهب
（المصدر: TradingView）
تحليل يعتبر أنه طالما أن سعر الذهب يبقى فوق 3345 - 3350 دولار، فإن استراتيجية الشراء عند الانخفاض لا تزال فعالة. الاتجاه الحالي لا يزال متفائلاً. إذا تمكن السعر من اختراق 3490 دولار، فقد يتم اختبار نطاق 3440 - 3500 دولار مرة أخرى، وفي النهاية قد يتم اختراقه لتحقيق أعلى سعر تاريخي.
الأحداث الاقتصادية الرئيسية التي تؤثر على اتجاه أسعار الذهب
من المتوقع أن تؤثر عدة تقارير اقتصادية أمريكية هامة ستصدر هذا الأسبوع بشكل ملحوظ على الذهب (XAUUSD):
بشكل عام، تشير بيانات هذا الأسبوع إلى استمرار الضعف في سوق العمل والصناعة التحويلية، مما يوفر خلفية مواتية للذهب، على الرغم من أن الأداء القوي للأجور وقطاع الخدمات قد يقيد ارتفاعه.
وفقًا للتحليل الفني، فإن الذهب يقترب من 3500 دولار من أعلى مستوى تاريخي، ويمكن للمستثمرين توقع أن يتم اختراق هذا المستوى هذا الأسبوع.
استراتيجيات تداول الذهب ونصائح الاستثمار
وفقًا للرسم البياني لمدة ساعة واحدة، يقع أول منطقة شراء للذهب في منطقة فيبوناتشي الذهبية ومستوى POC، أي 3447 - 3436 دولار. وفقًا للرسم البياني لمدة أربع ساعات، فإن 3416 - 3404 دولار هي منطقة الطلب، وهي أيضًا نقطة انطلاق الاتجاه الصعودي القوي للذهب. يمكن للمستثمرين توقع أن السعر سيعيد اختبار هذا المستوى وسيحقق ارتدادًا قويًا.
بشكل عام، قد يحدث صراع بين الطرفين المتنافسين هذا الأسبوع بشأن الذهب، ولكن لا تزال المراكز الشرائية محط تقدير كبير. على الرغم من أن الأطر الزمنية المنخفضة تظهر إشارات بيع، إلا أن الأطر الزمنية الأعلى لا تزال تميل نحو الشراء.
بيتكوين الديناميكية: اعتماد المؤسسات وأنشطة الحيتان تصبح محور التركيز
سعر تداول البيتكوين الحالي هو 109,380 دولار، والقيمة السوقية تتجاوز 2.18 تريليون دولار، وحجم التداول اليومي يتجاوز 66 مليار دولار. على الرغم من أن اتجاه السعر لا يزال مقيدًا داخل قناة هبوطية، إلا أن اعتماد المؤسسات ونشاط الحيتان يعيد تشكيل مشهد سوق أكبر عملة مشفرة في العالم.
تسريع اعتماد المؤسسات:
تدفق أموال الحيتان:
توقعات السوق والتحليل الفني لبيتكوين
! التحليل الفني ل BTC
（المصدر: TradingView）
من الناحية الفنية، كانت بيتكوين في قناة هبوطية منذ منتصف أغسطس. مستوى المقاومة الرئيسي يقع بالقرب من 111,350 - 113,500 دولار، بينما يقع مستوى الدعم عند 107,335 دولار و 105,150 دولار. يشكل المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا (110,257 دولار) والمتوسط المتحرك لمدة 200 يومًا (112,814 دولار) منطقة مقاومة رئيسية. بعد الارتداد من 10.8 ألف دولار، تظهر مخططات K خطًا مترددًا، ولكن RSI عند مستوى محايد يبلغ 49 ويظهر تباينًا صعوديًا طفيفًا، بينما MACD يت平ّ، مما يشير إلى احتمال حدوث تقاطع قريبًا.
إذا تم التأكيد على الاختراق 111,350 دولار، فقد يفتح هذا جولة من الارتفاع نحو 115,700 دولار، وإذا لم يتم الاختراق، فهناك خطر الانخفاض نحو 105,150 دولار. بالنظر إلى المستقبل، تشير فترة التوحيد لبيتكوين إلى أن التقلبات على وشك أن تتصاعد. إذا استمرت طلبات الأفراد والمؤسسات بالوتيرة الحالية، فمن المتوقع أن يتجاوز BTC ويعيد اختبار القمم التاريخية، وقد يستمر في المستقبل نحو 130,000 دولار و 250,000 دولار.
الخاتمة
الذهب وبيتكوين، هذان الأصلان اللذان يحظيان باهتمام كبير في ظل البيئة الاقتصادية الكلية الحالية، يظهران كل منهما محركات صعود فريدة. الأداء القوي للذهب يرجع أساسًا إلى التفاؤل بشأن خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة وخصائصه التقليدية كملاذ آمن، مما يجعله الخيار الأول للمستثمرين في أوقات عدم اليقين. بينما تأتي قوة الدفع لبيتكوين بشكل أكبر من اعتماد المؤسسات المتزايد عليه، من احتياطات الشركات إلى حالات الاستخدام في العالم الحقيقي، مما يوفر دعمًا أساسيًا قويًا لسعره. على الرغم من أن السوق قد يتقلب في الأجل القصير بسبب إصدار البيانات وتحركات الأموال، إلا أن كلاهما يظهر اتجاهًا قويًا صعوديًا على المدى الطويل، مما يستحق متابعة المستثمرين.